下面哪种收购不能用税收节约理论解释（）

下面哪种收购不能用税收节约理论解释（）
A、盈利企业收购亏损企业
B、股权比例高的企业收购财务杠杆高的企业
C、成熟企业收购成长型企业
D、管理效率高的企业收购效率低的企业
正确答案：D