证券X实际收益率为0.12，β值是1.5。无风险收益率为0.05，市场期望收益率为0.12。根据资本资产定价模型，这个证券（）。

证券X实际收益率为0.12，β值是1.5。无风险收益率为0.05，市场期望收益率为0.12。根据资本资产定价模型，这个证券（）。
A.被低估
B.被高估
C.定价公平
D.价格无法判断
正确答案：B
该证券期望收益率=无风险收益率+该证券的β系数×（市场组合预期收益率-无风险收益率）=0.05+1.5×（0.12-0.05）=0.155，其大于证券的市场期望收益率0.12，说明该证券价格被高估。