假设某商业银行以市场价值表示的简化资产负债表中，资产A=2000亿元，负债1=1800亿元，资产加权平均久期为DA=5年，负债加权平均久期为D1=3年。根据久期分析法，如果市场利率从4%下降到3.5%，则商业银行的整体价值约（）。

假设某商业银行以市场价值表示的简化资产负债表中，资产A=2000亿元，负债1=1800亿元，资产加权平均久期为DA=5年，负债加权平均久期为D1=3年。根据久期分析法，如果市场利率从4%下降到3.5%，则商业银行的整体价值约（）。
A.增加22亿元
B.减少26亿元
C.减少22亿元
D.增加2亿元
正确答案：A
用DA表示总资产的加权平均久期，D1表示负债的加权平均久期，VA表示总资产的初始值，V1表示总负债的初始植。当市场利率变动时，资产和负债的变化具体为：①AVA=-[DA×VA×Ay/（1+y）]=5×2000×0.5%/（144%）≈48.0769（亿元）；②AV1=一[D1×V1×Ay/（1+y）]=3×1800×0.5%/（1+4%）]=25.9615（亿元）；③△VA-AV1=48.0769-25.9615≈22（亿元），即商业银行的整体价值增加了22亿元。