根据下面文字做第23和24题。瑞马公司编制4月和5月的现金预算。公司与银行确立了$200，000的贷款上限，年利率为12％，并且借款的最小单位为$10，000。在4月1日，没有显著的借款余额。在有现金剩余时进行本金的偿付，利息按月支付。如果没有显著的借款余额，瑞马公司就用多余的现金购买美国政府债券。瑞马公司打算通过向银行借款或者买债券投资，每月低维持$100，000的现金余额。预期的收支情况如下面所示。应收账款收入：本月预算销售的50％和上一个月销售的50％在本月收到应付账款支出：75％的本月应付账款和2

根据下面文字做第23和24题。瑞马公司编制4月和5月的现金预算。公司与银行确立了$200，000的贷款上限，年利率为12％，并且借款的最小单位为$10，000。在4月1日，没有显著的借款余额。在有现金剩余时进行本金的偿付，利息按月支付。如果没有显著的借款余额，瑞马公司就用多余的现金购买美国政府债券。瑞马公司打算通过向银行借款或者买债券投资，每月低维持$100，000的现金余额。预期的收支情况如下面所示。应收账款收入：本月预算销售的50％和上一个月销售的50％在本月收到应付账款支出：75％的本月应付账款和25％的上月应付账款在本月支付。其他所有的支出在发生月份支付。预算信息3月4月5月销售$40，000$50，000$100，000应付帐款30，00040，00040，000工资60，00070，00050，000其他支出25，00030，00010，000在4月，瑞马公司的预算会显示：
A.$45，000多余的现金
B.需要借入$50，000来弥补赤字
C.需要借入$100，000来弥补赤字
D.需要借入$90，000来弥补赤字
正确答案：c
a不正确，因为$45，000相对于收入的现金。答案b和d不正确，因为如果借入$50，000和$90，000，将仍有$42，500和$2，500赤字。答案c正确。假设瑞马公司在三月底维持$100，000的现金余额，4月份需要借入或者投资的现金就是该月现金收支间的差额。4月份的现金收入如下：$45，000=50%*4月份的销售量$50，000+50％*3月份的销售量$40，000。应付账款的支出为$37，500=75%*4月份应付账款$40，000+25%*3月份应付账款$30，000。其他的支付项目包括工资和其他支出需要$100，000，因此，总的支出为$137，500净的负现金流为$92，500=$137，500—$45，000（需要借入以达到$100，000这一余额的现金需求量）。因为借款的最小单位是$10，000，需要借入$100，000。