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合约

2149月1日，套利者买入10手A期货交易所12月份小麦合约的同时卖出10手B期货交易所12月份小麦合约，成交价格分别为1240美分/蒲式耳和1270美分/蒲式耳。10月8日，套利者将上述合约全部平仓，成交价格分别为1256美分/蒲式耳和1272美分/蒲式耳。该套利交易（）美元。（A.B两交易所小麦合约交易单位均为5000蒲式耳/手，不计手续费等费用）

215某交易者以元/吨的价格卖出某期货合约100手（每手10吨），次日以元/吨的价格买入平仓，如果单边手续费以10元/手计，那么该交易者（）。

216下面关于交易量和持仓量一般关系描述正确的是（）。

217我国某榨油厂计划三个月后购入1000吨大豆，欲利用.国内大豆期货进行套期保值，具体建仓操作是（每手大豆期货合约为10吨）

2181月5日，3月份交割的英镑兑美元期货价格为1.6月份交割的英镑兑美元期货价格为1.，2月5日，3月份交割的英镑/美元期货合约和6月份交割的英镑/美元期货价格分别上涨到1.4992和1.5105.以下关于3月和6月合约间套利的相关描述，正确的是（）

2196月5日，买卖双方签订一份3个月后交割一篮子股票组合的远期合约，该一篮子股票组合与恒生指数构成完全对应，此时的恒生指数为15000点，恒生指数的合约乘数为50港元，市场年利率为8%。该股票组合在8月5日可收到10000港元的红利。则此远期合约的合理价格为（）港元。

220某套利者利用豆油期貨进行交易，假设豆油期货合约两个月的合理价差40元/吨，豆油期貨价格如下表所示，以下最造合迸行买入套利的情形是（）。（不考慮交易费用）

221假设某投资者3月1日在CBOT市场开仓卖出30年期国债期货合约1手，价格99-02。当日30年期国债期货合约结算价为98-16，则该投资者当日盈亏状况（不考虑手续费、税金等费用）为（）美元

2229月1日，沪深300指数为5200点，12月到期的沪深300指数期货合约为5400点，某证券投资基金持有的股票组合现值为3.24亿元，与沪深300指数的系数为0.9.该基金经理担心股票市场下跌，卖出12月到期的沪深300指数期货合约为其股票组合进行保值。该基金应卖出（）手股指期货合约。

223大豆提油套利的作法是（）。

224假设某机构持有一揽于股票组合，市值为100万港元且预计3个月后可收到5000港元现金红利，该组合与香港恒生指数构成完全对应。此时恒生指数为20000点（恒生指数期货合约的乘数为50港元），市场利率为，则3个月后交割的恒生指数期货合约的理论价格为（）点.

225假设6月30日为6月期货合约的交割日，年利总率r为5%，年指数股息率d为15%。4月1日的现货指数为1400点借贷利率差为0.5%，期货合约买卖双边手续费和市场冲击成本均为0.2个指数点，股票买卖的双边手续费和市场冲击成本均为成交金额的0.6%。若采取单理计算法，4月1日该期货合约无套利交易区间的上下幅宽为（）点

226假设某美国投资者预期未来一段时间内，CME日元期货合约的近月合约价格涨幅会大于远月合约的价格涨幅，则该投资者应该进行（）

2279月日，白糖现货价格为元/吨，我国某糖厂决定利用国内期货市场为其生产的吨白糖进行套期保值。该糖厂在月份白糖期货合约上的建仓价格为元/吨。月日，白糖现货价格跌至元/吨，期货价格跌至元/吨。该糖厂将白糖现货售出，并将期货合约对冲平仓。该糖厂套期保值效果是（合约规模吨/手，不计手续费等费用）。

228某大旦经销商在大连商品交易做卖出套期保值，在大豆期合约上建仓1手，当时的基差为-30元/，若该经销商在套期保值中出现净亏损2000元，则其平仓时的基差变为（）元/饨。（合约规模10吨/手，不计手续等装用）

2296月5日某投机者以95.45的价格买进10张9月份到期的3个月欧元利率（EURIBOR）期货合约，6月20日该投机者以95.40的价格将手中的合约平仓。在不考虑其他成本因素的情况下，该投机者的净收益是（）。

2304月20日，某交易者在我国期货市场进行套利交易同时买入100手7月燃料油期货合约、卖出200手8月燃料油期货合约、买入100手9月燃料油期货合约，成交价分别问4820元/吨、4870元/吨和4900元/吨。5月5日对冲平仓时成交价格为4840元/吨、4860元/吨和4890元/吨。该交易者的净收益是（）元。（按10吨/手计算，不计手续费等费用）

231影响股指期货期现套利无套利区间的主要因素是（）

232期货价差套利（）。

233在正向市场进行牛市套利确保盈利的条件是（不计交易费用）。

234假设6月和9月的美元兑人民币外汇期货价格分别为6.1050和6.1000，交易者卖出200手6月合约，同时买入200手9月合约进行套利。1个月后，6月合约和9月合约的价格分别变为6.1025和6.0990，交易者同时将上述合约平仓，则交交易者（合约规模为10万美元/手）

235假设当前6月和9月欧元兑美元外汇期货价格分别为1.和1.1190。天后，6月和9月合约价格分别变为1.和1.1195。如果欧元兑美元汇率波动0.0001（表示波动1个“点”），则价差（）。

2369月15日，美国芝加哥期货交易所下一年1月份小麦期货价格为550美分/蒲式耳，1月份玉米期货价格为325美分/蒲式耳，某套利者按此价格卖出10手1月份小麦合约的同时买入10手1月份玉米合约。9月30日，该交易者同时将小麦和玉米期货合约全部平仓，价格分别为435美分/蒲式耳和290美分/蒲式耳，该交易者（）美元。（每手小麦和玉米期货合约均为5000蒲式耳，不计手续费等费用）

237某日本投资者持有一个价值100万人民币的资产组合，需要对冲汇率风险，假设市场上没有人民币兑美元的远期合约与3个月期美元兑日元远期合约避险。则该投资者应该（）

2386月10日，郑州商品期货交易所7月份小麦期货合约的价格为2020元/吨，9月份小麦期货合约的价格为2030元/吨。某交易者此时入市，卖出5手7月小麦期货合约，同时买入5手9月小麦期货合约，在不考虑其他因素影响的情况下：（1）下列选项中，使该交易者盈利最大的是（）;（2）在第（1）问中，该交易者盈利最大时，其实际盈利为（）。

239大豆提油套利的做法是（）。

240S&P500指数期货合约的交易单位是每指数点250美元。某投机者3月20日在1250.00点位买入3张6月份到期的指数期货合约，并于3月25日在1275.00点将手中的合约平仓。在不考虑其他因素影响的情况下，他的净收益是（）

2419月份和10月份沪深300股指期货合约的期货指数分别为3550点和3600点，若两者的合理价差为25点，则该投资者最合适采取的套利交易策略是（）。（不考虑交易费用）

242某投机者预测6月份大豆期货合约会下跌，于是他以元/吨的价格卖出3手（1手=10吨）大豆6月合约。此后合约价格下跌到元/吨，他又以此价格卖出2手6月大豆合约。之后价格继续下跌至元/吨，他再以此价格卖出1手6月大豆合约。若后来价格上涨到了元/吨，该投机者将头寸全部平仓，则该笔投资的盈亏状况为（）。

2433月日，某交易者卖出手6月甲期货合约同时买入手8月该期货合约，价格分别为元/吨和元/吨。4月8日，该交易者将所持头寸全部平仓了结，6月和8月期货合约平仓价分别为元/吨和元/吨。该套利交易的盈亏状况是（）。（期货合约的交易单位每手吨，不计手续费等费用）

2448月5日，套利者买入手甲期货交易所月份小麦期货合约的同时卖出手乙期货交易所月份小麦期货合约，成交价分别为美分/蒲式耳和美分/蒲式耳。月日，套利者将上述持仓头寸全部对冲平仓，成交价分别为美分/蒲式耳和美分/蒲式耳。（甲、乙两交易所小麦期货合约的交易单位均为蒲式耳/手）该套利交易的损益为（）美元。（不计手续费等费用）

245某机构持有价值1亿元的中国金融期货交易所5年期国债期货可交割国债。该国债的基点价值为0.06045元，5年期国债期货（合约规模100万元）对应的最便宜可交割国债的基点价值为0.06532元，转换因子为1.，根据基点价值法，该机构对冲利率风险，应选用的交易策略是（）。

246国内某公司在5月日会收到万美元货款。为规避汇率风险，该公司于4月1日卖出手6月份到期的美元兑人民币期货合约。至5月日，该公司收到货款并按当天的汇率兑换人民币，同时将6月份期货合约对冲平仓。4月1日和5月日相关市场汇率如下表所示则公司实际获得了（）万元人民币。（合约规模为每手万美元）

2477月日，某套利者卖出手堪萨斯交易所月份小麦合约的同时买入手芝加哥期货交易所月份小麦合约，成交价格分别为美分/蒲式耳和美分/蒲式耳。9月日，同时将两交易所的小麦期货合约全部平仓，成交价格分别为美分/蒲式耳和美分/蒲式耳。该套利交易（）美元。（每手蒲式耳，不计手续费等费用）

2487月1日，某交易所的9月份大豆合约的价格是2000元/吨，11月份大豆合约的价格是1950元/吨。如果某投机者采用熊市套利策略（不考虑佣金因素），则下列选项中可使该投机者获利最大的是（）

249假设6月和9月的美元兑人民币期货价格分别为6.1050和6，交易者卖出200手6月合约，同时买入200手9月合约进行套利。1个月后，6月合约和9月合约的价格分别变为6.1025和6.0990，交易者同时将，上述合约平仓，则交易者（）。（合约规模为10万美元/手）

250在我国，某交易者5月日在反向市场买入手7月豆油期货合约的同时卖出手9月豆油期货合约，建仓时的价差为元/吨，该交易者将上述合约平仓后获得净盈利1元（不计手续费等费用），则该交易者平仓时的价差为（）元/吨。（交易单位：吨/手）

251良楚公司购入500吨小麦，价格为1300元/吨，为避免价格风险，该公司以1330元/吨价格在郑州小麦3个月后交割的期货合约上做卖出保值并成交。2个月后，该公司以1260元/吨的价格将该批小麦卖出，同时以1270元/吨的成交价格将持有的期货合约平仓。该公司该笔保值交易的结果（其他费用忽略）为（）。

252某投资者以元/吨的价格买入4手（10吨/手）大豆期货合约，再以4030元/吨的价格买3手该合约;当价格升至4040元/吨时，又买入2手;当价格升至4050元/吨时，再买入1手。若不计交易费用，期货价格高于（）元/吨时，该交易者可以盈利。

2539月10日，我国某天然橡胶贸易商与马来西亚天然橡胶供货商签订一批天然橡胶订货合同，成立价格折合人民币31950元/吨。由于从订货至货物运至国内港口需要1个月的时期保值。于是当天以32200元/吨的价格在11月份天然橡胶期货合约上建仓。至10月10日，货物到港，现货价格至30650元/吨，该贸易商将该批货物出售，并将期货合约对冲平仓。通过套期保值操作该贸易商天然橡胶的实际售价是32250元/吨，则该贸易商期货合约对冲平仓价是（）元/吨（不计手续等费用）。

2545月15日，某投机者在大连商品交易所采用蝶式套利策略，卖出5张7月大豆期货合约，买入10张9月大豆期货合约，卖出5张11月大豆期货合约；成交价格分别为1750元/吨、1760元/吨和1770元/吨。5月30日对冲平仓时的成交价格分别为1740元/吨、1765元/吨和1/吨。在不考虑其它因素影响的情况下，该投机者的净收益是（）元

255在我国，5月10日，某交易者买入10手7月天然橡胶期货合约同时卖出10手9月天然橡胶期货合约，价格分别为34520元/吨和34700元/吨。5月，该交易者对上述合约全部对冲平仓，7月和9月合约平仓价格分别为34650元/吨和34800元/吨。该交易者盈亏状况是（）。（天然橡胶期货合约交易单位为10吨/手，不计手续费等费用）

256大连商品交易所9月份豆粕期货合约价格为3000元/吨，而9月份玉米期货合约价格为2100元/吨。交易者预期两合约间的价差会变大，打算用这两个合约进行套利，该套利交易属于（）

257只能在交易所进行交易的衍生品合约是（）。

258关于远期合约，下列（）是错误的。

2592013年9月6日，首批（）正式在中国金融期货交易所推出。

260（）是一种最简单的衍生品合约。

261关于期货合约要素，下列叙述不正确的是（）。

262远期合约的交割方式通常采用（）。

263关于交易所的交易时间，说法错误的是（）。

264关于远期合约，以下表述错误的是（）。

265使得远期合约的当前价值为零的价格为（），远期合约在交易中形成的实际价格为（）。二者的关系是（）。

266下列关于期货合约的论述中，错误的是（）。

267下列关于远期合约、期货合约、期权合约和互换合约区别的表述，不正确的是（）。

268（）又称为选择权合约。

269下列关于期权合约的说法中，错误的是（）。

270企业与市场调查机构签订市场调查代理合约，一般包含（）

271股东与管理层的冲突能够通过哪种方式解决？（）?

272在其他条件不变时，某交易者预计玉米将大幅增产，他最有可能（）

273某投机者预测5月份大豆期货合约价格将上升，故买入手大豆期货合约（1手=10吨），成交价格为元/吨。可此后价格不升反降，为了补救，该投机者在元/吨再次买入5手合约，当市价反弹到（）元/吨时才可以避免损失。（不计税金、手续费等费用）

274某玉米经销商在大连商品交易所进行买入套期保值交易，在某月份玉米期货合约上建仓10手，当时的基差为-20元/吨，若该经销商在套期保值中出现净亏损3000元，则其平仓时的基差应为（）元/吨（玉米期货合约每手为10吨，不计手续费等费用）

275某美国公司将于3个月后交付货款100万英镑，为规避汇率的不利波动，可在CME（）

276在我国，某交易者在4月日卖出手7月份白糖期货合约同时买入手9月份白糖期货合约，价格分别为元/吨和元/吨。5月5日，该交易者对上述合约全部对冲平仓，7月和9月合约平仓价格分别为元/吨和元/吨。该套利交易（）元。（白糖期货交易单位为吨/手，不计手续费等费用）

277通过某一股指期货合约进行低买高卖以获取价差收益的行为是（）

278关于期货跨品种套利的描述，下列说法正确的有（）。

279使用套利限价指令时，需要注明两合约的（）

2804月10日，某交易者在CME市场交易4手6月期英镑期货合约，价格为GBP/USD=1.4475（交易单位为62500英镑）。同时在LIFFE市场交易相同数量的6月期英镑期货合约，价格为GBP/USD=1.4485（交易单位为2500英镑），5月10日，该交易者将合约全部平仓，成交价格均为GBP/USD=1.4825.若该交易者在CME.LIFFE市场进行套利，则合理交易方向为（）

281利用股指期货进行套期保值，需要买卖的期货合约数量由（）决定

282期货投机者选择不同月份的合约进行交易时，通常要考虑（）

283期货市场套利交易（）。

284熊市套利者可以获利的市况是（）。

285下列属于跨品种套利交易的情形有（）

286股指期货近月与远期交割月份合约间你的理论价差与（）等有关

287某交易者以元/吨卖出8手玉米期货合约后，符合金字塔式增仓原则的有（）。

288下列操作符合反向大豆提油套利做法的是（）。

289沪铜远月合约价格低于近月合约，可能的原因是（）。

290某大豆经销商在大连商品交易所进行买入20手大豆期货合约进行套期保值，建仓时基差为-20元/吨。以下描述正确的是（大豆期货合约规模为每手10吨，不计手续费等费用）

291交易者选择期货合约交割月份时，一般要考虑（）。

292假设6月和9月的欧元兑美元外汇期货价格分别为1.1050和1.1000、交易者卖出100手6月合约并同时买入100手9月合约进行套利。2个月后，6月合约和9月合约的价格分别变为1.1085和1.1050，若该交易者同时将上述合约平仓，则（合约规模为125000欧元，不计交易成本）

293下列属于反向市场的情形有（）。

294期货投机的原则有（）

295某投资者以2100元/吨卖出5月大豆期货合约一张，同时以2000元/吨买入7月大豆合约一张，当5月合约和7月合约价差为（）时，该投资人获利

296区块链在合同领域的主要应用场景有（）。

297区块链的典型应用场景包括（）。

298以下选项中不属于远期合约、期货合约、期权合约和互换合约的区别的是（）0

299关于期货合约和远期合约的比较，下列叙述不正确的是（）。

300按（）计算的互换合约已成为交易量最大的金融衍生工具。

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