联大学堂《金融市场学（河南理工大学）》题库及答案

联大学堂《金融市场学（河南理工大学）》题库及答案
1、试综述影响汇价波动的长期与短期因素
正确答案：国际收支|经济增长|通货膨胀率|利率水平|心理预期|政府政策|干预|政治环境
2、试述企业在金融市场上的活动领域与方式。
正确答案：资金需求者|资本市场|债券|股票|融通资金|成本|收益|货币市场
3、试论述各类主要金融市场。
正确答案：股票市场|票据市场|黄金市场|债券市场|金融衍生品市场|货币市场|外汇市场|投资基金市场
4、试论金融市场未来的发展趋势
正确答案：人民币升值周期|居民存款|外汇储备|证券市场|基金|政治环境|对外贸易|流动性
5、请比较金融期权市场与金融期货市场。
正确答案：买卖契约|标准化合约|金融商品|套期保值|对称性|收益特点|保值效果|履约保证
6、论述金融期货市场的主要规则。
正确答案：期货合约|保证金制度|交割期制度|期货价格制度|期货交易时间制度|佣金制度|期货交易所|期货经纪人
7、试论述债券市场的功能。
正确答案：融资|资金流动|宏观调控|市场基准利率|金融风险|债券|投融资工具|金融市场
8、试论述投资基金与股票、债券的差异。
正确答案：所有权关系|债权债务关系|信托关系|实业领域|有价证券|不动产|投资收益|投资风险
9、试述金融市场监管的必要性及一般原则
正确答案：市场失灵|市场缺陷|道德风险|现代货币制度|不确定性|信息不对称|自由竞争|公共产品
10、简述股票的特点。
正确答案：一、股票是一种所有权凭证，是代表投入股份资本的证书。二、股票是没有偿还期的永久证券，股份公司发行股票筹集的资金是作为公司的资本金使用的，它是公司存在的必要条件，也是公司经营的基础。三、股票的收益具有较大的不确定性。
11、论述同业拆借市场的作用。
正确答案：金融机构|流动性|安全性|盈利水平|重要载体|资金头寸|存款准备金率|优化资产
12、金融市场有哪些主要功能？
正确答案：（1）转化储蓄为投资；（2）改善社会经济福利；（3）提供多种金融工具并加速流动，使中短期资金凝结为长期资金；（4）提高经济金融体系竞争性和效率；（5）引导资金流向。
13、投资基金的特征有那些？
正确答案：（1）规模投资；（2）分散投资风险；（3）专业化管理经营；（4）流动性强；（5）资产专门保管。
14、在证券交易所的运作过程中，体现了哪些特殊的社会职能？
正确答案：（1）创造了一个具有联续性和集中性的证券交易市场；（2）形成公平合理的交易价格；（3）保证充分的信息披露，便利投资与筹资（4）客观反映经济状况，引导资金投向。
15、简述债券的各种发行方式。
正确答案：（1）按发行方式与认购对象可分为私募发行：面对少数特定投资者；公募发行：公开对社会非特定投资者发行（2）按有无中介机构可分为直接发行：发行人直接向投资者推销债券；间接发行：发行人委托中介机构承购兑销。
16、股票发行价格的取决因素有那些？
正确答案：（1）盈利水平（正比）；（2）股票市场交易态势（活跃则高，下落则低）；（3）本次股票的发行数量（反比）；（4）公司所处行业特点（热门则高，反之则低）。
17、一个国家或地区的外汇供给与需求主要形成于那些方面？
正确答案：外汇供给：（1）商品与劳务的出口收入；（2）对外投资收入，直接投资利润与证券投资红利及利息；（3）国外单方面转移收入，馈赠与援助；（4）国际资本流入，外国商业银行贷款及直接投资外汇需求：（1）商品与劳务的进口；（2）对外投资支出；（3）对外单方面转移支出；（4）资本流出。
18、试比较直接融资与间接融资的优缺点。
正确答案：直接融资的优点在于：一资金供需双方联系紧密，有利于资金的快速合理配置和使用效益提高；二是筹资的成本较低而投资的收益较大。其局限性有三：一是直接融资的双方在资金数量、期限、利率等方面受到的限制比间接融资多，二是在金融市场欠发达的国家或地区，直接融资使用的金融工具其流动性比间接融资工具的流动性要弱，变现能力相对较低；三是对资金供给者来说，直接融资的风险比间接融资的风险相对较大。间接融资的优点在于；一灵活方便；二安全性高；三作为间接金融活动主体的金融中介机构，一般都有相当大的规模，其财力也十分雄厚，它们也可以雇用各种专业人员对融资活动进行分析，也有能力利用现代化的工具从事金融活动，还有可能在地区、国家、甚至世界范围内调动资金，因此，间接金融提高了金融的规模经济。其局限性是：由于在资金供给者和资金需求者之间加入了银行等金融机构作为中介、资金供需双方的直接联系被割断，在一定程度上会减少投资者对企业生产的关注和筹资者对使用资金的压力和约束力。同时，由于中介机构提供服务要收取一定的费用，也在一定程度上，增加了筹资成本。
19、请简述汇率的报价形式
正确答案：（1）直接标价法。是指用一定单位的外国货币，折算成多少单位本国货币来表示外汇价格的方法。（2）间接标价法。是指以一定单位本国货币价值多少外国货币来表示外汇价格的标价方式。
20、请简述金融衍生工具的功能
正确答案：（1）市场完善。如果市场中具备足够数目的独立金融工具来进行完全的套期保值，从而转移风险，则市场是完全的。越接近完全市场，经济中的市场主体所获得的福利越大，市场主体的处境越能改善。而衍生证券的存在，可以从分担风险、准确定价和增加信息揭示三方面促进市场完善。（2）风险管理。金融衍生工具可以将分散在社会经济各个角落的市场风险、信用风险等集中到衍生品交易市场中集中匹配，然后分割、包装并重新分配，使套期保值者规避营业中的大部分风险，不承担或只承担极少一部分风险。（3）投机功能。衍生工具的存在向那些希望进行投机、追逐利润的投资者提供了非常强大的交易工具，而适度的投机是金融市场赖以存在的重要基础之一。
21、请简述主动型基金与被动型基金
正确答案：（1）主动型基金。是指一类力图取得超越基准市场组合表现的基金。（2）被动型基金。是指并不主动寻求取得超越市场的表现，而是试图复制指数的表现。
22、中央银行公开市场业务特点有那些？
正确答案：（1）通过公开市场买卖货币市场工具，是一种主动的、直接的调整货币量方式（抛出证券―市场持币量减少，商业银行可用于贷放的货币资金来源减少；买进则反之）；（2）调控规模可大可小，调节时间可长可短，能进行经常性的、灵活多变的“微调”；（3）央行作为货币市场的普遍参加者经常参加货币市场的交易，使货币量的调控有种连续作用。
23、初级市场的概念与作用是什么
正确答案：概念：金融工具首次向社会发行的市场，也就是发行者筹集资金的市场，又称发行市场与一级市场。作用：（1）为资金需求者提供筹措资金的渠道；（2）为资金供应者提供投资和获利的机会；（3）形成资金流动的收益导向机制。
24、请简述契约型基金与公司型基金
正确答案：（1）契约型基金。也叫信托型投资基金，是指依据一定的信托契约通过发行收益凭证而组建的投资基金。（2）公司型基金。是指具有共同投资目标的投资者，依据公司法组成以盈利为目的、投资于特定对象的股份制投资公司。
25、请简要回答次级市场的主要交易形式
正确答案：（1）场内交易市场。是指证券交易所组织的集中交易市场，它有固定的交易场所和交易时间，在多数国家中还是全国唯一的证券交易场所，因此是最重要、最集中的证券交易市场。（2）场外交易市场。又称柜台交易市场或店头交易市场，是交易所外由证券买卖双方当面议价成交的市场。（3）自动报价系统。利用现代最新的电子计算机技术和电子通信技术，连接全国所有的市场参与者，具体运作形式包括行情查询、委托及交易、结算等。（4）网上交易系统。通常是指投资者利益体国际互联网络资源，获取证券信息，及时报价、分析市场行情，并透过互联网委托下单，实现实时交易。
26、请简述资产证券化的动因
正确答案：（1）从发起人角度。银行以短期负债融通长期资产，很容易造成流动性不足，且长期贷款资产多为固定利率，而所吸收的短期资金利率浮动更为频繁，一旦短期利率相对于长期利率升高时，银行将承担利率风险。若银行可以将债权证券化，并在二级市场出售流通，既减轻银行对流动性不足的担心，又降低了利率变动的风险，自身的资产负债管理能力也得到提升。（2）从投资人角度。资产证券化可以提供风险与收益特性多样化的金融商品，不但可供投资人选为长、短期资产组合，使理财渠道更为丰富、金融商品更为充实，而且机构投资人可充分利用这些产品，增加其分散风险、追求高收益率的能力。（3）从借款人角度。借款人都希望获得充裕而利率较低的贷款，以维持其消费理财的需要，资产证券化是解决资金来源不足的最好办法。（4）从投资银行角度。持续稳定的资产证券化，代表可观的服务费收入。（5）从金融管理当局的角度。资产证券化可以提高金融机构的流动性，降低金融机构流动性危机，还可以减轻金融管理机构的监管压力。
27、请简要回答次级市场的主要功能
正确答案：（1）流动性。为在初级市场上发行的证券提供流动性，使初级市场的功能得以维持。（2）资金期限转化。使资金的变现成为可能，既满足了投资者投资不被长期占用的意愿，又降低了投资风险，从而使短期闲散资金转化为长期建设资金。（3）维持证券的合理价格。为证券买卖双方提供各种服务，使得合理的证券价格得以实现。（4）资金的导向。通过调节，使社会资金供求趋于平衡。通过市场上公布的证券交易行情，使投资者能及时了解发行者的经营状况和获利能力，使其作出合理的投资决策，使资金向最需要、使用效率最高的方向流动，提高投资资金的使用效率。
28、请简述资产证券化的特点
正确答案：（1）资产证券化是资产预期收入导向型融资方式。资产证券化凭借原始权益人部分资产的未来收益能力来融资，此时资产池本身的偿付能力与原始权益人的信用水平比较彻底地分离开。（2）资产证券化是资产融资而非产权融资。资产证券化的信用基础是一组特定资产，而非发行人的整个资产，因此资产证券的持有人对于发行人只有有限追索权甚至没有追索权。（3）资产证券化是结构性融资方式。资产证券化通过建立一种严谨、有效的交易结构，把资产出售者的部分资产真实出售给特设目的机构，形成“破产隔离”实体，把资产池中的资产偿付能力与原始权益人的资信能力分割开来，保证一旦原始权益人发生破产，资产池中的资产不被纳入破产清算资产之列。（4）资产证券化是表外融资方式。（5）资产证券化是低成本融资方式。经过资产证券化后，由于一般都需要对拟证券化资产进行集合和打包，并辅之以适当的信用增强措施，可以使该证券取得比发起人本身更高的信用评级，从而大幅度降低原始权益人的融资成本。
29、请简述外汇市场的参与者
正确答案：（1）外汇银行。是指各所在国中央银行或货币当局指定或授权经营外汇业务的银行，主要包括专营或兼营外汇业务的本国银行和开设在本国的外国商业银行分支机构。（2）外汇经纪人。是指中介于外汇银行之间、外汇银行与顾客之间，为买卖双方接洽外汇交易而收取佣金的中介商，可以是经纪人公司或个人。（3）顾客。是指与外汇银行有外汇交易关系的公司或个人，包括经营进出口业务的国际贸易商、到国外融资的跨国公司以及居民个人等。（4）中央银行。是一国行使金融管理职能的专门机构，也是外汇市场的重要参与者。
30、请简述金融机构的作用
正确答案：（1）信用中介。金融机构可以吸收不同金额、不同期限的存款，将其集中，可以购买不同期限、不同金额的证券等，从而使金融市场上不同期限、不同金额的资金供求得到满足。（2）支付清算。金融机构通过其网络，为商品交易和资本转移提供诸如支票、信用卡等各种支付清算工具。（3）实现规模效应，降低交易成本。可以处理信息不对称问题，具有规模经济优势，能够进行多样化的经营，可以节约资金供需融资的成本。（4）承担并分散风险。可以将风险较高的资产转变为风险较低的资产，从而为金融市场提供多样性和高流动性的金融工具。
31、请简述金融互换市场的主要功能
正确答案：（1）规避利率和汇率风险。通过金融互换，投资者可以将难以管理或不愿意承担的风险转嫁给愿意承担风险并以此获取高额利润的人。（2）降低融资成本。筹资可以发挥各自优势，同时降低筹资成本。（3）加强资产负债管理。可以优化资产与负债的货币与期限结构，转移和防范中长期利率和汇率风险，实现资产负债的最佳匹配。（4）规避外汇、利率管制。可以逃避管制的壁垒，使资本的国际流动变得方便，从而间接地自由进入国内外金融市场。
32、证券公司
正确答案：是专门从事各种有价证券经营及其相关业务的金融企业。
33、请简述金融资产的性质
正确答案：（1）货币性。金融资产中的现金和可开支票的活期存款本身就是流通手段，即货币，有些金融资产不是货币，但较少时间可转化为货币。（2）可分性。金融资产可将资金划分为金额均等、权益同一的若干单位。（3）可逆性。金融资产具有重新转换为现金的性质。（4）虚拟性。金融资产不是真实资产，是虚拟的，或是仅为观念的。
34、债券发行市场
正确答案：又称债券的一级市场，是将新发行的债券从发行者的手中转移到初始投资者手中的市场。
35、请简述股票流通市场的组织形式
正确答案：（1）场内交易。是指通过证券交易所进行股票买卖流通的组织形式。证券交易所是设有固定场所、备有各种服务设施，配备必要的管理和服务人员，集中进行股票和其他证券买卖的场所。（2）场外交易。是指凡在证券交易所以外进行股票买卖流通的组织形式。场外交易有各种形式，不同形式的交易有不同的市场名称，同一形式在不同国家也有不同称呼。
36、请简述封闭式基金与开放式基金
正确答案：（1）封闭式基金。是指事先确定发行总额，在封闭期内基金单位总数不变，基金上市后投资者可以通过证券市场转让、买卖基金单位的一种基金。（2）开放式基金。是指基金发行总额不固定，基金单位总数随时增减，投资者可以按基金的报价在国家规定的营业场所申购或者赎回基金单位的一种基金。
37、请简述股票流通市场的作用
正确答案：由于股票是没有偿还期限的永久性证券，股东一经入股，就不能从公司再抽回佣金，因此，股东若想收回投资或不满意现有权益而想转移投资，唯一出路就是转让股票，于是他们成为股票流通市场的供应者。而有的人根据对市场行情的预测或其他需要，愿意购进已发行的股票，就成为股票流通市场的需求者。股票在需求者与供应者之间不断被买进和卖出，形成了股票的流通。股票的流通使股票具有较好的流动性和变现能力，加上股票自身所特有的权益，使股票不仅成为股份公司的主要筹资工具，而且成为投资者理想的金融资产之一。股票流通市场的存在和发展为股票发行者创造了有利的筹资环境，投资者可以根据自己的投资计划和市场变动情况，随时买卖股票。由于股票流通市场解除了投资者的后顾之忧，其可以放心地从事股票发行市场的认购活动，有利于公司筹措长期资金。
38、金融远期合约
正确答案：是指双方约定在未来某一个确定的时间，按照某一确定的价格买卖一定数量的某种金融资产的协议。
39、股票
正确答案：是指股份有限公司发给股东以证明其向公司投资并拥有所有者权益的有价证券。
40、投资基金
正确答案：是一种集合众多投资者的资金来实现相同投资目的的投资工具，由专业的投资机构进行运作。
41、外汇
正确答案：外国货币及用外币表示的用于国际间结算的支付手段。
42、资产证券化
正确答案：是指金融机构或其他企业单位凭借其持有的缺乏流动性但又能够产生可预见的、稳定的现金收益的资产为担保，通过对其风险与收益进行重组安排，发行可以在金融市场上销售和流通的有价证券，并以此向证券投资人筹集资金的过程。
43、票据
正确答案：是出票人自己承诺或委托付款人，在指定时期或见票时无条件支付一定金额，并可以流通转让的有价证券。
44、同业拆借市场
正确答案：也叫金融同业拆借市场，是指具有准入资格的金融机构之间进行临时性资金融通的市场，换言之，同业拆借市场是金融机构之间的资金调剂市场。
45、债券
正确答案：是指政府、金融机构、工商企业等机构直接向社会借债筹措资金时，向投资者发行，并且承诺按一定的利率支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证。
46、金融期货
正确答案：是在特定的交易所通过竞价方式成交，承诺在约定的将来某个日期按约定的价格买入或卖出一定标准数量的某种标的金融资产的标准化协议。
47、金融市场主体
正确答案：即金融市场交易者，既有自然人，也有法人，一般包括企业、政府、金融机构、机构投资者和家庭五个部门，在开放的金融市场上，还应包括国外投资者。
48、专家经纪人
正确答案：是指佣金经纪人的经纪人，只接受佣金经纪人的委托而进行业务活动，并不直接与客户打交道。
49、根据市场效率假说，可将资本市场的效率分为？
A.无效
B.弱有效
C.中度有效
D.强有效
E.完全有效
正确答案：BCD
50、汇率
正确答案：各国使用货币不同，当一国的商品或劳务参与国际交换时，就需要把该国的商品和劳务以该国货币表示的价格换算成以外币表示的国际价格，从而产生了换算价格，即汇率。
51、金融衍生工具
正确答案：是指其价值依附于某个更基础的标的资产价格及价格指数的一种金融合约，标的资产可以是商品、利率、汇率、证券或是指数的值。
52、公司型投资基金
正确答案：是指具有共同投资目标的投资者依据公司法组成以盈利为目的，投资于特定对象的股份制投资公司。
53、第四市场
正确答案：是指股票的买卖双方绕开证券经纪商，彼此之间利用电讯手段直接进行大宗股票交易。
54、货币头寸
正确答案：又称现金头寸，是指商业银行每日收支相抵后，资金过剩或不足的数量，它是同业拆借市场的重要交易工具。
55、金融期权
正确答案：是指赋予其购买方在规定期限内按买卖双方约定的价格购买或出售一定数量某种金融资产的权利的合约。
56、股票流通市场的基本组织形式有？
A.场内交易
B.现货交易
C.场外交易
D.期货交易
E.信用交易
正确答案：AC
57、中央银行的货币政策工具主要有？
A.法定存款准备金率
B.再贴现率
C.公开市场业务
D.税收
E.国债
正确答案：ABC
58、金融市场工具
正确答案：简称金融工具，是资金短缺部门、单位，或借入资金的部门、单位，或筹资者，向资金盈余部门、单位，或借出资金部门、单位，或投资者，融入资金所出具的契约或凭证。
59、金融市场的筹资者包括？
A.企业
B.政府部门
C.金融机构
D.个人投资者
E.证券交易所
正确答案：ABC
60、金融市场的信息中介包括？
A.证券承销人
B.证券交易经纪人
C.证券交易所
D.征信公司
E.投资咨询公司
正确答案：ABCDE
61、下列关于期货交易的说法正确的是？
A.可以有效地转移或避免价格风险达到保值的目的
B.能够发现未来的价格，对未来价格的形成具有重大影响
C.交割时可以轧抵，即清算双方只须交付差额
D.成交和交割不同步
E.交易中既有一般的投资者又有投机者
正确答案：ABCDE
62、一般情况下，企业多在资本市场上活动，是下列哪些市场上的重要筹资者？
A.票据市场
B.黄金市场
C.股票市场
D.债券市场
E.外汇市场
正确答案：CD
63、我国《证券法》对股票发行的条件的规定，下列描述正确的是？
A.公开发行公司股本总额不少于人民币5000万元
B.向社会公众发行的部分不少于公司拟发行股本总额的25％，发行总股本超过4亿元的，最低不少于15％
C.初次发行的公司，发行前1年末，净资产在总资产中所占的比例不低于20％
D.对于配股发行的公司，在最近三个完整的会计年度的净资产收益率平均在10％以上
E.公司的财务会计文件在最近三年内无虚假记载或重大遗漏
正确答案：ABDE
64、场外交易的主要形式有？
A.柜台交易
B.垫头交易
C.第三市场交易
D.现货交易
E.第四市场交易
正确答案：ABE
65、信用评级机构评定债券等级时主要考虑的因素有？
A.发行者的偿债能力
B.发行者的资信
C.投资者承担的风险
D.债券的面额
E.债券的票面利率
正确答案：ABC
66、外汇市场的主要参与者包括？
A.商业银行
B.中央银行及政府主管外汇机构
C.外汇经纪人和交易商
D.外汇的实际供应者和需求者
E.外汇投机者
正确答案：ABC
67、货币政策工具包括？
A.法定存款准备金率
B.再贴现利率
C.税收
D.国家预算
E.公开市场业务
正确答案：ABE
68、对于期权交易的风险分担，下面正确的是？
A.期权交易买方亏损有限，盈利无限
B.期权交易买方亏损无限，盈利无限
C.期权交易买方亏损无限，盈利有限
D.期权交易卖方亏损有限，盈利无限
E.期权交易卖方亏损无限，盈利有限
正确答案：AE
69、下列不属于中央银行实行货币政策的常用工具的是？
A.国债
B.再贴现率
C.法定存款准备金率
D.公开市场业务
正确答案：A
70、影响股票供求关系的市场因素是？
A.投资者动向
B.金融形势
C.劳资纠纷
D.财政状况
正确答案：A
71、成长型基金与收入型基金的区别表现在？
A.目标不同
B.投资对象不同
C.投资策略不同
D.基金资产分布不同
E.基金派息情况不同
正确答案：ABCDE
72、债券与股票的相同点表现为？
A.都是有价证券
B.都有明确的偿还期
C.都是筹资工具
D.都是所有权的代表
E.都是债权的代表
正确答案：AC
73、当利息收入无法抵补通货膨胀所造成的纸币贬值损失时，黄金价格会？
A.下降
B.上升
C.不变
D.不一定
正确答案：B
74、金融衍生品可以分为？
A.远期合约
B.期货合约
C.期权合约
D.互换合约
E.股票合约
正确答案：ABCD
75、下列选项中，既可以作为交易所市场的回购抵押品，也可以作为银行间市场的回购抵押品的是？
A.国债
B.政策性金融债
C.央行票据
D.企业债
正确答案：A
76、黄金的属性有？
A.商品属性
B.货币属性
C.投机属性
D.投资属性
E.金融属性
正确答案：ABDE
77、金融市场的交易主体包括？
A.投资者
B.筹资者
C.金融中介
D.套期保值者
E.套利者
正确答案：ABCDE
78、技术分析的理论基础是建立在哪三个假设之上的？
A.历史会重演
B.零和博弈
C.市场行为包含一切信息
D.价格沿趋势移动
E.信息传递
正确答案：ACD
79、投资基金具有的特点包括？
A.多元化投资
B.无风险
C.专家理财
D.流动性强
E.收益低
正确答案：ABC
80、银行承兑汇票具有哪些特征？
A.安全性强
B.流动性大
C.灵活性好
D.有追索权
E.违约风险大
正确答案：ABCD
81、反映企业对债务融资的依赖程度的财务比率是？
A.资产收益率
B.存货周转率
C.股利收益率
D.利息保障倍数
正确答案：D
82、下列各指标属于反映短期偿债能力指标的是？
A.负债比率
B.流动比率
C.速动比率
D.总资产周转率
E.市盈率
正确答案：ABD
83、同业拆借的期限最短的是？
A.日拆
B.隔夜拆借
C.半日拆
D.指定日拆借
正确答案：C
84、即期外汇交易方式中，外汇银行开立由国外分行或代理行付款的汇票，交给购买外汇的客户，由其自带或寄给国外收款人办理结算的方式称为？
A.电汇
B.信汇
C.票汇
D.托收
正确答案：C
85、下列选项中，属于外币支付凭证的是？
A.现金
B.铸币
C.票据
D.政府债券
正确答案：C
86、我国境内公司发行的，在香港上市的股票是？
A.B股
B.H股
C.N股
D.S股
正确答案：B
87、我国现阶段对股票发行实行？
A.注册制
B.核准制
C.登记制
D.审批制
正确答案：B
88、按照证券组合理论，随着资产种类在组合中数量的增加，不能有效地降低什么？
A.系统性风险
B.非系统性风险
C.总风险
D.行业风险
正确答案：A
89、目前我国实物黄金交易主要发生在？
A.上海期货交易所
B.各商业银行
C.上海黄金交易所
D.中国人民银行
正确答案：C
90、可转换债券的最重要性质是？
A.有偿性
B.流通性
C.风险性
D.可转换性
正确答案：D
91、下列离岸金融市场中，发展模式为内外一体型的是？
A.伦敦离岸金融市场
B.纽约离岸金融市场
C.东京离岸金融市场
D.新加坡离岸金融市场
正确答案：A
92、中央银行是货币市场的主要参与者，中央银行参与货币市场的主要目的是？
A.调剂资金头寸，进行短期资金融通
B.取得投资利润
C.获取该市场上安全的投资品种，实现合理的投资组合
D.通过公开市场操作，实现货币政策目标
正确答案：D
93、金融机构之间最主要的调剂资金的市场是？
A.资本市场
B.货币市场
C.同业拆借市场
D.初级市场
正确答案：C
94、按组织形式不同投资基金可分为？
A.契约型和公司型
B.封闭型和开放型
C.成长型和收入型
D.股票型和平衡型
正确答案：A
95、在双方的交易关系中，合约赋予买方权利，卖方没有任何权利，随时准备履行相应的义务的是？
A.期货交易
B.期权交易
C.现货交易
D.外汇交易
正确答案：B
96、以下不是金融市场管理手段的是？
A.经济手段
B.法律手段
C.行政手段
D.协商手段
正确答案：D
97、按成交后收付时间的不同，可将汇率划分为？
A.基础汇率与套算汇率
B.即期汇率与远期汇率
C.买入汇率与卖出汇率
D.名义汇率与实际汇率
正确答案：B
98、以下证券投资风险中属于系统性风险的是？
A.市场风险
B.财务风险
C.利率风险
D.政策风险
E.经营风险
正确答案：ACD
99、下列各项属于直接融资优点的是？
A.对资金提供者风险小
B.筹资成本低
C.投资者收益较高
D.资金供需双方联系紧密，有利于资金的快速合理配置和使用
E.直接融资受到的限制较少
正确答案：ACD
100、推动同业拆借市场形成和发展的直接原因是？
A.存款准备金制度
B.再贴现政策
C.公开市场业务
D.存款派生机制
正确答案：A
101、一般来讲，公司债券较之政府债券的特点是？
A.公司债券风险小，收益低
B.公司债券风险大，收益高
C.公司债券风险小，收益高
D.公司债券风险大，收益低
正确答案：B
102、正处于飞速发展时期公司所发行的股票常被称为？
A.蓝筹股票
B.成长性股票
C.周期性股票
D.防守性股票
正确答案：B
103、卖出者只能被动履行义务的是？
A.金融期货
B.金融期权
C.金融远期
D.金融互换
正确答案：B
104、以下机构中对金融资产管理公司进行监管的是？
A.中国人民银行
B.中国证券监督管理委员会
C.中国银行业监督管理委员会
D.中国保险监督管理委员会
正确答案：C
105、金融市场分为货币市场、资本市场、外汇市场和黄金市场的分类依据是？
A.交易标的物不同
B.融资方式不同
C.交易对象的交割方式不同
D.交易场所不同
正确答案：A
106、证券投资基金起源于？
A.英国
B.美国
C.日本
D.加拿大
正确答案：A
107、证券投资分析的主要方法有？
A.宏观经济分析
B.基本分析
C.行业分析
D.技术分析
E.企业价值分析
正确答案：BD
108、根据股票交易具体内容的不同，可以将股票流通市场划分为？
A.发行市场和流通市场
B.国内市场和国外市场
C.场内市场和场外市场
D.现货市场和期货市场
正确答案：D
109、两个国家短期利率存在差异时，投资者将资金从低利率国家调往高利率国家，以赚取利差收益的外汇交易是？
A.掉期交易
B.套利交易
C.套汇交易
D.远期外汇交易
正确答案：B
110、基金持有人与基金管理人和托管人之间的法律契约是？
A.基金合同
B.招募说明书
C.托管协议
D.申请报告
正确答案：A
111、根据价值投资理念，股票价格主要取决于股票的？
A.发行价格
B.流通价格
C.贴现率
D.内在价值
正确答案：D
112、股份公司在发行股票时，以票面金额为发行价格，这种发行是？
A.市价发行
B.平价发行
C.中间价发行
D.溢价发行
正确答案：B
113、从投资运作的特点出发，可将证券投资基金划分为？
A.对冲基金与套汇基金
B.私募基金与公募基金
C.在岸基金与离岸基金
D.股票基金与债券基金
正确答案：A
114、全额包销经销商获得的是？
A.手续费
B.佣金加部分价差收入
C.全部价差
D.佣金
正确答案：C
115、我国上海、深圳证交所股票的一个交易单位为？
A.50股
B.100股
C.500股
D.1000股
正确答案：B
116、交易双方按照合同规定，在合同有效期内，按照约定的支付率交换一系列现金流的合约叫做？
A.金融期权
B.金融互换
C.远期合约
D.金融期货
正确答案：B
117、融资活动可以实现资金的转换，以下错误的是？
A.实现不同币种的相互转换
B.长短期资金的相互转换
C.大额资金和小额资金的相互转换
D.不同区域间资金的相互转换
正确答案：A
118、下列不属于债券二级市场上主要交易方式的是？
A.现代交易
B.期货交易
C.掉期交易
D.回购协议
正确答案：C
119、市场上金融工具价格下降可能带来的风险称为？
A.收益性风险
B.市场风险
C.流动性风险
D.信用风险
正确答案：B
120、下面各个交易所中于1982年首次推出股票指数期货的是？
A.美国堪萨斯期货交易所
B.日本东京期货交易所
C.香港期货交易所
D.美国芝加哥期货交易所
正确答案：A
121、发行大额定期存单的是？
A.中央银行
B.财政部
C.保险公司
D.商业银行
正确答案：D
122、股份公司筹集资本的最基本工具是？
A.银行贷款
B.优先股
C.公司债
D.普通股
正确答案：D
123、以非公开方式向特定投资者募集资金并以证券为投资对象的证券投资基金是？
A.私募基金
B.公募基金
C.公司型基金
D.契约型基金
正确答案：A
124、金融期货与金融期权最根本的区别在于？
A.收费不同
B.收益不同
C.权利和义务的对称性不同
D.交易方式不同
正确答案：C
125、满足大量非交易所上市证券流通和交易的场所是？
A.场内市场
B.场外市场
C.初级市场
D.二级市场
正确答案：B
126、政府债券的风险主要表现为？
A.信用风险
B.财务风险
C.经营风险
D.购买力风险
正确答案：D
127、以下关于金融市场的理解与解释中，正确的是？
A.金融市场是金融工具交易的场所
B.金融市场是货币资金及其他金融工具的交易活动
C.金融市场是金融机构之间的交易活动
D.金融市场是资金供求双方的交易活动
正确答案：D
128、证券收益性与偿还期、流动性、风险性的关系可表述为？
A.收益性与偿还期成正比，与流动性、风险性成反比
B.收益性与偿还期、流动性成正比，与风险性成反比
C.收益性与偿还期、风险性成正比，与流动性成反比
D.收益性与偿还期、流动性成反比，与风险性成正比
正确答案：C
129、假定现金流不变，贴现率与现值的关系是？
A.贴现率越高，现值越低
B.贴现率越高，现值越高
C.贴现率越低，现值越低
D.不确定
正确答案：A
130、可以通过证券多样化进行回避的风险是？
A.系统性风险
B.通胀风险
C.企业风险
D.道德风险
正确答案：C
131、在经济衰退的形势下，投资收益水平高于市场平均收益水平的股票是？
A.周期性股票
B.成长性股票
C.防守性股票
D.蓝筹股票
正确答案：C
132、根据是否限定认购对象来划分，股票发行方式可分为？
A.公募发行和私募发行
B.直接发行和间接发行
C.有偿增资和无偿增资
D.折价发行和溢价发行
正确答案：A
133、以当前收入最大化为目标，把基金资产用于利息较高的货币市场工具、债券及分配股利较多的股票的基金是？
A.积极成长型基金
B.长期成长型基金
C.收入型基金
D.保本基金
正确答案：C
134、根据债券等级评估的结果，被称作“金边债券”的是？
A.AAA级债券
B.AA和AAA级债券
C.AAA和AAA级债券
D.BBB以上级别的债券
正确答案：A
135、当前我国证券市场实行的监管体系是？
A.证监会和证管办
B.中央和地方
C.集中统一
D.垂直
正确答案：C
136、金融期权按交易对象划分不包括？
A.外汇期权
B.利率期权
C.看涨期权
D.股指期权
正确答案：C
137、商业银行参与货币市场的主要目的？
A.筹集资金
B.头寸管理
C.实现货币政策目标
D.降低投资风险
正确答案：B
138、以下风险最小的一种证券是？
A.股票
B.公司债券
C.金融债券
D.政府债券
正确答案：D
139、普通股股票根据持有人身份不同可划分为？
A.人民币普通股股票和人民币特种股票
B.国有股、法人股、个人股、外资股
C.流通股和不流通股
D.蓝筹股、红筹股和中国概念股
正确答案：B
140、间接融资与直接融资相比，特点是？
A.间接融资安全性低
B.间接融资风险较大
C.间接融资风险较小
D.间接证券流动性不强
正确答案：C
141、在股票流通的场内交易中，直接参与者必须是？
A.投资者
B.机构投资者
C.证券商
D.证券交易所会员
正确答案：D
142、具有法定票式，表明债权债务关系的有价凭证是什么？
A.债券
B.股票
C.票据
D.汇票
正确答案：C
143、当今世界上最重要的金融市场及金融中心之一，对全球经济与金融具有极其重要影响的是？
A.伦敦外汇市场
B.纽约金融市场
C.联邦基金市场
D.欧洲金融市场
正确答案：B
144、下列哪项不属于金融市场工具？
A.投资基金
B.票据
C.债券
D.股票
正确答案：A
145、回购协议实质是？
A.证券买卖
B.短期借贷
C.有抵押的短期借贷
D.有抵押品的证券买卖
正确答案：C
146、债券按是否限定发行对象分为？
A.公募发行和私募发行
B.招标发行和非招标发行
C.直接发行和间接发行
D.定期发行和不定期发行
正确答案：A
147、与其他同期限金融工具相比较，具有风险最低、流动性最高的特点的是？
A.存款
B.国库券
C.基金
D.保险单
正确答案：B
148、针对包括不同计息阶段的计息整体而采用的利率方式？
A.简单利率
B.复合利率
C.贴现利率
D.名义利率
正确答案：B
149、股票的最普遍形式是？
A.内部职工股
B.法人股
C.普通股
D.优先股
正确答案：C
150、世界上第一个期货交易所于1570年产生于？
A.芝加哥
B.东京
C.伦敦
D.新加坡
正确答案：C
151、以包销或代销方式帮助发行人发行证券的商号或机构叫做？
A.证券承销人
B.证券交易经纪人
C.证券交易所
D.证券结算公司
正确答案：A
152、下列那项不是影响股票价格的主要因素？
A.宏观经济状况
B.税收政策
C.房地产价格
D.公司利润
正确答案：C
153、以下不属于衍生金融工具的是？
A.期货
B.股票
C.期权
D.掉期
正确答案：B
154、下列那项属于金融市场经营中介机构？
A.证券交易所
B.证券登记结算公司
C.证券投资咨询公司
D.商业银行
正确答案：D
155、货币市场是指？
A.买卖各国货币的市场
B.外汇市场
C.短期资金交易场所
D.一年以上资金借贷场所
正确答案：C
156、以股票指数为期权合约标的物的期权合约是？
A.外汇期权
B.利率期权
C.股票期权
D.股票指数期权
正确答案：D
157、下列那项是按交割方式不同对金融市场的划分？
A.货币市场和资本市场
B.初级市场和次级市场
C.现货市场、期货市场和期权市场
D.公开市场、议价市场、店头市场和第四市场
正确答案：C
158、下列那项不是债券承销方式？
A.债券代销
B.发行者自行零售
C.债券余额报销
D.债券全额报销
正确答案：B
159、狭义的外汇市场是指？
A.外汇零售市场
B.外汇批发市场
C.外汇有形市场
D.外汇无形市场
正确答案：B
160、“没有固定场所，相对分散的市场，双方买卖活动要通过直接谈判而自行议价成交”，这属于那种类型的金融市场？
A.公开市场
B.议价市场
C.店头市场
D.第四市场
正确答案：B
161、下列那项不是金融衍生工具的种类？
A.远期
B.期货
C.期权
D.票据
正确答案：D
162、下列哪项不是传统的外汇交易方式？
A.即期交易
B.远期交易
C.掉期交易
D.回购协议
正确答案：D
163、按照股票代表的股东权利划分的股票种类是？
A.表决权股股票与无表决权股股票
B.普通股股票与优先股股票
C.记名股票与不记名股票
D.面值股票与无面值股票
正确答案：B
164、《中华人民共和国证券法》颁布的年份是？
A.1995年
B.1996年
C.1997年
D.1998年
正确答案：D
165、资产证券化起源于？
A.20世纪70年代末美国
B.20世纪60年代初美国
C.20世纪20年代末美国
D.19世纪90年代末英国
正确答案：A
166、世界上任何一个国家证券市场管理的基本原则都是？
A.制止背信的原则
B.公开、公平、公正原则
C.禁止欺诈、操纵市场的原则
D.保障国有资产不受损害原则
正确答案：B
167、按交易工具的不同期限，金融市场可分为？
A.现货市场和期货市场
B.货币市场和资本市场
C.初级市场和二级市场
D.票据市场和外汇市场
正确答案：B
168、银行利率与债券价格的关系是？
A.正相关
B.负相关
C.不相关
D.相等
正确答案：B
169、近年来在美国出现了一种场外交易形式，股票买卖双方不通过证券经纪商，彼此间利用电讯手段进行大宗股票交易。这种方式叫做？
A.场外交易
B.第三市场交易
C.第四市场交易
D.柜台交易
正确答案：C
170、下列那项属于金融市场服务中介机构？
A.中央银行
B.信托投资公司
C.证券交易所
D.投资银行
正确答案：C
171、下列那项不属于外汇？
A.国库券
B.欧元
C.日元
D.美元
正确答案：A
172、计算利息时不论金融资产期限长短，只按面值或本金计算利息的利率方式是那项？
A.简单利率
B.复合利率
C.贴现利率
D.名义利率
正确答案：A
173、货币市场的交易标的物为？
A.实物资产
B.虚拟资产
C.期限在一年以内的金融资产
D.期限在一年以上的金融资产
正确答案：C
174、下列哪项不属于初级市场的作用？
A.为资金需求者提供筹措资金的渠道
B.为资金供应者提供投资和获利的机会
C.形成资金流动的受益导向机制
D.维持证券的合理价格
正确答案：D
175、下列那项是影响汇价波动的长期因素？
A.经济增长
B.利率水平
C.心理预期
D.政府政策
正确答案：A
176、下列那项不是金融市场的性质？
A.货币性
B.复杂性
C.可分性
D.可逆性
正确答案：B
177、按交易方式不同可将同业拆解市场划分为？
A.有形拆借市场与无形拆借市场
B.有担保拆借市场与无担保拆借市场
C.通过中介的拆借市场与不通过中介的拆借市场
D.半天期拆借市场、一天期拆借市场和指定日拆借市场
正确答案：C
178、下列那项不是投资基金的特征？
A.规模经营
B.专业化管理经营
C.投资风险大
D.分散投资
正确答案：C
179、国库券属于那种债券种类？
A.金融债券
B.公司债券
C.政府债券
D.私募发行债券
正确答案：C
180、下列那项是影响汇价波动的短期因素？
A.国际收支
B.经济增长
C.通货膨胀率对比
D.利率水平
正确答案：D