联大学堂《证券与期货投资（周口师范学院）》题库及答案

联大学堂《证券与期货投资（周口师范学院）》题库及答案
1、通常采取会员制形式，会员席位有严格限制，席位可以公开出售转让。
正确答案：期货交易所
2、在股票市场上，停止损失委托指令很少使用，而在（）上则经常使用。
正确答案：期货市场
3、由于在期货交易中买卖双方都有可能在最后清算时亏损，所以双方都要交（）。
正确答案：保证金
4、投资者和证券经纪商当面以书面形式办理委托手续是（）委托方式
正确答案：递单委托
5、证券买卖成交后，按成交价格及时进行实物交收和资金清算的交易方式是指（）。
正确答案：现货交易方式
6、证券市场的市场属性集中体现在（）。
正确答案：竞价成交
7、证券公司和在户之间的是（）的法律关系
正确答案：委托代理关系
8、每个交易日结束后对每家证券公司当日成交的证券数量与价款分别予以轧抵，对证券和资金的应收应付净额进行计算和处理的过程是指（）。
正确答案：证券清算
9、通常是借助标准化的期权合约（optioncontract）达成协议的。
正确答案：期权交易
10、证券市场上竞价的方法？
正确答案：相对买卖|拍卖招标|公开申报竞价
11、在我国，证券登记的类型有？
正确答案：托管|发行|过户
12、证券交易方式可以分为？
正确答案：现货|信用|期货
13、委托方式指投资者为买卖证券向证券公司发出委托指令的传递方式？
正确答案：递单|电话|传真
14、以证券交易从订约到履行合约的期限关系作为划分依据，证券交易方式基本上可分为？
正确答案：现货|信用|期货
15、期货交易最主要的功能？
正确答案：长期投资|销售|商品
16、停止损失委托指令的优点？
正确答案：利益|限制|损失
17、按参加期货交易的目的不同，可将期货交易的参加者分为？
正确答案：套期|保值者|投机者
18、证券结算业务环节包括？
正确答案：清算|交易|交收
19、期货交易所会员有几类？
正确答案：会员|自营商|全权会员
20、只能在有效期的最后一天执行的期权，称为（）。
正确答案：欧式期权
21、以保证金资产有多种形式，保证金可以是？
正确答案：现金|房屋|股票
22、对套期图利者来说，最重要的是（）。
正确答案：两种货合约价格关系的变动
23、当保证金账户上有了超额保证金时，投资者可以？
正确答案：保证金|追加|购买
24、市价委托指令的特点？
正确答案：不限定|经纪人|灵活
25、期权交易是对（）的买卖。
正确答案：一定期限内的选择权
26、信息持续披露制度
正确答案：是指公司公开发行证券后，在经营期间内，依照法律规定或证券主管机关和证券交易所的指令，将其与证券有关的一切真实信息，以一定的方式向社会公众予以公开，以供广大投资者查阅的一项法律制度。
27、量价理论
正确答案：最早见于美国股市分析家葛兰碧所著的《股票市场指标》。葛兰碧认为成交量是股市的元气与动力，成交量的变动，直接表现股市交易是否活跃，人气是否旺盛，而且体现了市场运作过程中供给与需求间的动态实况，没有成交量的发生，市场价格就不可能变动，也就无股价趋势可言，成交量的增加或萎缩都表现出一定的股价趋势
28、市价委托的优点？
正确答案：速度|成交率|限价委托
29、轨道线
正确答案：又称通道线或管道线，是基于趋势线的一种方法。在已经得到了趋势线后，通过第一个峰和谷可以作出这条趋势线的平行线，这条平行线就是轨道线。
30、根据现货需要保值的期限选择期货合约的期限，应尽可能使（）。
正确答案：期货交割月紧跟在现货保值期结束时间之后
31、证券市场监管
正确答案：是指证券管理机关运用法律的、经济的以及必要的行政手段，对证券的募集、发行、交易等行为以及证券投资中介机构的行为进行监督与管理。
32、在合约到期前，交易者除了进行实物交割，还可以通过（）来结束交易。
正确答案：对冲
33、移动平均线
正确答案：是以道・琼斯的“平均成本概念”为理论基础，采用统计学中"移动平均"的原
34、套期保值者的目的是（）。
正确答案：转移价格风险
35、期货交易方式和期权交易方式是20世纪70年代西方（）创新的产物。
正确答案：金融市场
36、压力线
正确答案：压力线又称为阻力线，是指当股价上涨到某价位附近时，会出现卖方增加、买方减少的情况，股价会停止上涨，甚至回落。
37、股票价格指数是以（）为“商品”的期货合约。
正确答案：股票价格指数
38、期货交易所会员有几类？
正确答案：一般会员，又称自营商、全权会员
39、支撑线
正确答案：又称为抵抗线，是指当股价下跌到某个价位附近时，会出现买方增加、买方减少的情况，从而使股价停止下跌，甚至有可能回升。
40、形态分析
正确答案：把过去和现在的股价变动数据标在以时间为横轴，以股价为纵轴的平面直角坐标系中，以股价图形的形态分析未来趋势，这既是形态分析。
41、期货交易最主要的功能？
正确答案：长期投资、销售商品
42、国际市场上最早出现的期货品种是（）。
正确答案：谷物期货
43、保证金卖空交易的投资者向证券经纪商借入证券也要缴存一定数量的保证金，缴存保证金数量计算公式是（）。
正确答案：所借证券卖出时的市场价值×法定保证金率
44、内幕交易
正确答案：内幕交易是指证券交易内幕信息的知情人和非法获取内幕信息的人利用内幕信息从事证券交易活动。
45、（）交易的保证金是买卖双方履行其在合约中应承担义务的财力担保，起履约的保证作用。
正确答案：期货
46、货币政策
正确答案：是指政府为实现一定的宏观经济目标所制定的关于货币供应和货币流通组织管理的基本方针和基本准则。
47、K线图
正确答案：又称蜡烛线就是记录每一日（周、月）股市交易的开盘、收盘、最高价格、最低价格，用实体或空白棒线表现出来的图形。
48、当货币供应量偏多、通货膨胀严重、经济过热、证券市场投机过盛时，中央银行会（）。
正确答案：提高信用交易的法定保证金比率
49、证券买卖成交后，按成交价格及时进行实物交收和资金清算的交易方式是指（）。
正确答案：现货交易方式
50、当保证金账户上有了超额保证金时，投资者可以？
正确答案：提取超额保证金、以此再追加购买股票
51、使用保证金交易方式买进股票，在股票价格上升的情况下，投资者可以用与现货交易一样数量的本金，获得（）。
正确答案：更大的盈利
52、基本分析
正确答案：是对证券的“本质”进行分析，即根据经济学、金融学及投资学等基本原理，对决定证券价值即价格的基本要素进行分析，确定证券的内在价值，并通过内在价值和市场价值的对比，寻找被市场低估或高估的证券，以此作为买卖的依据。
53、技术分析
正确答案：技术分析是指运用市场每日波动的价位，包括每日开盘价、最高价、最低价、收市价和成交量等数据，通过图表的方式表达这些价位的走势趋向，从而推测未来的趋势。
54、市价委托指令的特点是（）。
正确答案：委托人不限定价
55、以保证金资产有多种形式，保证金可以是？
正确答案：现金、房屋、股票、债券
56、按参加期货交易的目的不同，可将期货交易的参加者分为？
正确答案：套期保值者、投机者
57、投资者在证券市场价格下降到或低于指定价格时按照市场价格卖出证券使用的是（）委托。
正确答案：停止损失委托指令
58、开放式基金
正确答案：是指基金设立后，投资者可以随时申购或赎回基金单位、基金规模不固定的投资基金。
59、可以作为短期利率期货的基础金融工具的有（）。
正确答案：短期国库券
60、债券评级债券评级
正确答案：是衡量违约风险的依据。由专门的债券评信机构对不同公司债券的质量做出的评判。
61、从理论上说，期货价格应稳定地反映现货价格加上（）。
正确答案：特定交割期的持有成本
62、大多数国家证券交易市场采取的交割时间安排是（）。
正确答案：例行日交割、交收
63、封闭式基金
正确答案：是指基金规模在发行前已经确定，在发行完毕后的规定期限内，基金规模固定不变但可上市交易的投资基金。
64、投资基金
正确答案：是指分散的投资者通过购买受益凭证方式，将资金交专业性投资机构进行管理，投资机构将资金分散投资于各种有价证券和其他金融商品，所取得的收益按投资者出资份额进行分配。
65、投资
正确答案：理，将一段时期内的股票价格平均值连成曲线，用来显示股价的历史波动情况，进而反映股价指数未来发展趋势的技术分析方法。
66、以证券交易从订约到履行合约的期限关系作为划分依据，证券交易方式基本上可分为？
正确答案：现货交易方式、信用交易方式、期货交易方式、期权交易方式
67、财政政策
正确答案：是政府依据客观经济规律制定的指导财政工作和处理财政关系的一系列方针、准则和措施的总称。
68、停止损失委托指令的优点？
正确答案：保住既得利益、限制可能遭受的损失
69、市价委托的优点？
正确答案：指令下达后成交速度快、成交率高、比限价委托优先
70、每个交易日结束后对每家证券公司当日成交的证券数量与价款分别予以轧抵，对证券和资金的应收应付净额进行计算和处理的过程是指（）。
正确答案：证券清算
71、投资者和证券经纪商当面以书面形式办理委托手续是（）委托方式
正确答案：递单委托
72、证券市场的市场属性集中体现在（）。
正确答案：竞价成交
73、股票价格指数
正确答案：能及时全面地反映市场上股票价格水平的变动，从它的上涨或下跌，可以看出股票市场变化的趋势，同时也能从一个侧面灵敏地反映国家经济、政治的发展变化情况。
74、可转换债券
正确答案：是指发行债券的股份有限公司许诺，在一定条件下，债券的持有者可以将其转换成公司的股票。
75、在我国，证券登记的类型有？
正确答案：托管登记、发行登记、过户登记
76、证券结算业务环节包括？
正确答案：清算、交易、交收
77、系数
正确答案：是反映单个证券或证券组合相对于证券市场系数风险变动程度的一个重要指标。
78、二级市场证券交易市场
正确答案：称二级市场或次级市场，是已发行的证券通过买卖交易实现流通转让的场所，它可分为场内市场、场外市场、三级市场和四级市场。
79、久期
正确答案：是对债券的利率风险进行度量的指标。
80、证券公司和在户之间的是（）的法律关系
正确答案：委托代理关系
81、证券市场上竞价的方法？
正确答案：相对买卖、拍卖招标、公开申报竞价
82、由于在期货交易中买卖双方都有可能在最后清算时亏损，所以双方都要交。
正确答案：保证金
83、内在价值股票的内在价值
正确答案：即理论价值，也即股票未来收益的现值，取决于股息收入和市场收益率。
84、市价委托指令的特点？
正确答案：委托人不限定价格，经纪人可阻碍市场价格变化灵活掌握，随机应变
85、在股票市场上，停止损失委托指令很少使用，而在上则经常使用。
正确答案：期货市场
86、证券交易方式可以分为？
正确答案：现货交易、信用交易、期货交易、期权交易
87、一级市场证券发行市场
正确答案：称为一级市场或初级市场，是发行人以筹集资金为目的，按照一定的法律规定和发行程序，向投资者出售新证券所形成的市场。
88、期货交易方式和期权交易方式是20世纪70年代西方创新的产物。
正确答案：金融市场
89、通常采取会员制形式，会员席位有严格限制，席位可以公开出售转让。
正确答案：期货交易所
90、期货交易
正确答案：买卖双方约定在将来某个日期按成交时双方商定的条件交割一定数量某种商品的交易方式。
91、跨商品图利交易
正确答案：是利用两种不同商品或金融资产对同一因素变化的价格反应差异从中谋利的交易方法。
92、二板市场或称创业板市场
正确答案：，是介于证券交易所或场外交易市场的一种市场组织形态，特指一套适用处于创业期不够证券交易所上市条件但有发展潜力的中小型高新技术企业的发行上市和交易规则。
93、证券交易
正确答案：指投资者通过经纪人在证券交易所买卖股票的交易
94、交易者为避免利率上升风险，怎样操作？
正确答案：可卖出利率期货
95、使证券市场成为最接近充分竞争和高效、公开、公平的市场，也使市场成交价成为最合理公正的价格。
正确答案：竞价成交机制
96、由于在期货交易中买卖双方都有可能在最后清算时亏损，所以双方都要交什么？
正确答案：保证金
97、避免利率下降风险，怎么办？
正确答案：可买入利率期货。
98、套期保值者
正确答案：指那些把期货市场当作转移价格风险的场所，利用期货合约的买卖，对其现在已拥有或将来会拥有的金融资产的价格进行保值的法人和个人。
99、在期权合约的有效期限内，期权的买方可以（）。
A.行使买进或卖出期权标的物的权利
B.让期权到期自动失效
C.提前终止合同
D.以一定价格让渡这一权利或在他认为行使权利对自己不利时放弃
正确答案：ABD
100、证券交易，主要是指（）通过经纪人在证券交易所买卖股票的交易。
正确答案：投资者
101、保证金卖空交易
正确答案：投资者先从证券经纪公司借入证券卖出，待日后证券价格跌到适当的时机再买入相同种类和数量的证券归��？？给证券经纪商。
102、通常是借助标准化的期权合约（optioncontract）达成协议的。
正确答案：期权交易
103、以下关于期权交易的说法，正确的是（）。
A.期权交易的买方有义务在期权到期时，买入期权中的标的物
B.期权交易的卖方有义务在期权到期时，卖出期权中的标的物
C.期权交易的买方需要向卖方支付一定的期权费
D.期权交易的卖方需要向卖方提供标准化的期权合约
正确答案：BCD
104、卖方以取得期权费为代价出售这种权利，在期权合约的有效期内卖方？
正确答案：必须无条件服从买方的选择，除非买方放弃这一权利
105、期权交易对期权买方的功能有（）。
A.期权的买方可利用其杠杆作用获利
B.期权交易有风险防范功能和风险转嫁功能
C.期权的买方可获得稳定的投资收益
D.期权交易对已经取得的账面盈利有保值功能
正确答案：ABD
106、是股票交易的最后一个环节。
正确答案：过户
107、期权交易与期货交易的区别有（）。
A.交易对象不同
B.交易双方的权利和义务不同
C.交易双方承担的风险和可能得到的盈亏不同
D.缴付的保证金不同
正确答案：ABCD
108、保值者是否能通过期货交易达到预期的保值目的，取决于什么？
正确答案：不仅取决于市场条件的变化，也取决于保值者的谋划和决断。
109、机构投资者
正确答案：是指从事证券买卖的法人单位，主要有非金融企业、金融机构和政府部门等。
110、投资者和证券经纪商当面以书面形式办理委托手续是（）委托方式
A.电话委托
B.递单委托
C.自助终端委托
D.传真委托
正确答案：B
111、期货交易的保证金可以是（）。
A.现金
B.房地产
C.国债
D.有价证券
正确答案：ACD
112、确定套期保值结构时需要作（）考虑。
A.选择期货合约的种类
B.选择期货交割月份
C.确定期货合约的数量
D.期货合约的相对价格
正确答案：ABCD
113、在看涨和看跌期权的基础上，可以通过买卖两个、三个甚至四个不同的期权，组成（）。
A.垂直型期权
B.水平型期权
C.蝶式期权
D.兀鹰式期权
正确答案：ABCD
114、证券市场
正确答案：是股票、债券、基金单位等有价证券及其衍生产品（如期货、期权等）发行和交易的场所，它在现代金融市场体系中处于极其重要的地位。
115、证券市场的市场属性集中体现在（）。
A.委托
B.结算
C.过户登记
D.竞价成交
正确答案：D
116、证券买卖成交后，按成交价格及时进行实物交收和资金清算的交易方式是指（）。
A.现货交易方式
B.信用交易方式
C.期货交易方式
D.期权交易方式
正确答案：A
117、期货交易之所以能转移价格风险在哪？
正确答案：在于某一特定商品或金融资产的期货价格和现货价格受相同的经济因素影响和制约，它们的变动趋势是一致的。
118、委托方式指投资者为买卖证券向证券公司发出委托指令的传递方式？
正确答案：递单委托、电话委托、传真委托和函电委托、自助终端委托
119、股票价格指数期货的品种有（）。
A.标准普尔500种股票指数期货合约
B.金融时报100指数期货
C.韩国KOSPI200股指期货
D.香港恒生指数期货
正确答案：ABCD
120、证券投资
正确答案：是指人或者法人对有价证券的购买行为，这种行为会使投资者在证券持有期内获得与其所承担的风险相称的收益。
121、每个交易日结束后对每家证券公司当日成交的证券数量与价款分别予以轧抵，对证券和资金的应收应付净额进行计算和处理的过程是指（）。
A.证券交割
B.交收
C.结算
D.证券清算
正确答案：D
122、套期图利又称差价交易，套利交易，它可分为（）。
A.跨月套期图利
B.跨商品套期图利
C.跨公司套期图利
D.跨市场套期图利
正确答案：ABD
123、当货币供应量偏多、通货膨胀严重、经济过热、证券市场投机过盛时，中央银行会（）。
A.降低信用交易的法定保证金比率
B.增加货币供应量
C.提高信用交易的法定保证金比率
D.放大信用
正确答案：C
124、以有价证券作为期货合约基础金融工具的金融期货有（）。
A.利率期货
B.股票价格指数期货
C.外汇期货
D.股票期货
正确答案：ABD
125、证券公司和在户之间的是（）的法律关系。
A.委托代理关系
B.抵押关系
C.信托关系
D.无任何法律关系
正确答案：A
126、投资者在证券市场价格下降到或低于指定价格时按照市场价格卖出证券使用的是（）委托。
A.市价委托指令
B.限价委托指令
C.停止损失委托指令
D.停止损失限价委托指令
正确答案：C
127、套期保值者的目的是（）。
A.在期货市场上赚取盈利
B.转移价格风险
C.增加资产流动性
D.避税
正确答案：B
128、从理论上说，期货价格应稳定地反映现货价格加上（）。
A.期货交易的手续费
B.消费税
C.特定交割期的持有成本
D.运输费
正确答案：C
129、市价委托指令的特点是（）。
A.委托价格固定化
B.成交价格理想，投资者可事先确定投资成本
C.委托人不限定价格，经纪人可挠？市场价格变化灵活掌握，随机应变
D.有一定的委托有效期限制
正确答案：C
130、期货交易最主要的功能是（）。
A.风险转移
B.长期投资
C.价格发现
D.销售商品
正确答案：BD
131、期货交易所会员有几类，包括（）。
A.一般会员，又称自营商
B.投机商
C.个人投资者
D.全权会员
正确答案：AD
132、大多数国家证券交易市场采取的交割时间安排是（）。
A.当日交割、交收
B.次日交割、交收
C.例行日交割、交收
D.特约日交割、交收
正确答案：C
133、按参加期货交易的目的不同，可将期货交易的参加者分为（）。
A.长期投资者
B.套期保值者
C.投机者
D.做市商
正确答案：BC
134、保证金卖空交易的投资者向证券经纪商借入证券也要缴存一定数量的保证金，缴存保证金数量计算公式是（）。
A.所借证券卖出时的市场价值×保证金最低维持率
B.所借证券买回时的市场价值×保证金最低维持率
C.所借证券卖出时的市场价值×法定保证金率
D.所借证券买回时的市场价值×保证金最低维持率
正确答案：C
135、期货交易是发达国家金融创新的主要品种，将期货交易引入证券市场可以（）。
A.增加了交易的品种
B.提高了交易量
C.拓展了证券市场功能
D.提供了规避风险的手段
正确答案：ABCD
136、国际市场上最早出现的期货品种是（）。
A.外汇期货
B.黄金期货
C.谷物期货
D.石油期货
正确答案：C
137、市价委托的优点是（）。
A.指令下达后成交速度快
B.成交率高
C.比限价委托优先
D.成本低廉
正确答案：ABC
138、使用保证金交易方式买进股票，在股票价格上升的情况下，投资者可以用与现货交易一样数量的本金，获得（）。
A.更小的盈利
B.更大的盈利
C.盈利不变
D.导致亏损
正确答案：B
139、当保证金账户上有了超额保证金时，投资者可以（）。
A.提取超额保证金
B.偿还证券公司的贷款
C.以此再追加购买股票
D.以此申请银行贷款
正确答案：AC
140、以证券交易从订约到履行合约的期限关系作为划分依据，证券交易方式基本上可分为（）。
A.现货交易方式
B.信用交易方式
C.期货交易方式
D.期权交易方式
正确答案：ABCD
141、停止损失委托指令的优点有（）。
A.保住既得利益
B.弥补投资决策的错误
C.限制可能遭受的损失
D.固定委托价格
正确答案：AC
142、股票价格指数是以（）为“商品”的期货合约。
A.股票价格
B.股票价格指数
C.商品价格指数
D.通货膨胀指数
正确答案：B
143、根据现货需要保值的期限选择期货合约的期限，应尽可能使（）。
A.期货交割月在现货保值期结束时间半年之后
B.现货交割月紧跟在期货保值期结束时间之后
C.期货交割月等于现货保值期结束时间
D.期货交割月紧跟在现货保值期结束时间之后
正确答案：D
144、（）交易的保证金是买卖双方履行其在合约中应承担义务的财力担保，起履约的保证作用。
A.信用
B.期货
C.现货
D.以上皆非
正确答案：B
145、以保证金资产有多种形式，保证金可以是（）。
A.现金
B.房屋
C.股票
D.债券
正确答案：ABCD
146、在合约到期前，交易者除了进行实物交割，还可以通过（）来结束交易。
A.投机
B.对冲
C.交收
D.主动放弃
正确答案：B
147、以下可以作为短期利率期货的基础金融工具的有（）。
A.中长期商业银行票据
B.商业银行定期存款证
C.中长期市政债券
D.短期国库券
正确答案：D
148、证券市场上竞价的方法有（）。
A.相对买卖
B.绝对买卖
C.拍卖招标
D.公开申报竞价
正确答案：ACD
149、证券交易方式可以分为（）。
A.现货交易
B.信用交易
C.期货交易
D.期权交易
正确答案：ABCD
150、证券结算业务环节包括（）。
A.清算
B.交割
C.交易
D.交收
正确答案：ACD
151、委托方式指投资者为买卖证券向证券公司发出委托指令的传递方式，有（）。
A.递单委托
B.电话委托
C.传真委托和函电委托
D.自助终端委托
正确答案：ABCD
152、对套期图利者来说，最重要的是（）。
A.期货合约的价格走势
B.期货合约的价格水平
C.现货价格的走势
D.两种货合约价格关系的变动
正确答案：D
153、保证金卖空作为一种信用交易方式被一些发达的证券市场所采用，主要被用来（）。
A.投机者利用融资后的高卖低买牟取投机利润
B.套利者往往通过利用两个不同市场的证券价差在高价市场上卖空
C.一些长期投资者为防止自己持有的证券价格下跌通过卖空同类证券，达到既继续拥有证券，又避免损失的目的
D.一部分投资者为平均所得税负担，通过保证金交易将高收入��？份所得税转移到低收入年份，以降低纳税率
正确答案：ABCD
154、在我国，证券登记的类型有（）。
A.托管登记
B.发行登记
C.注册登记
D.过户登记
正确答案：ABD
155、只能在有效期的最后一天执行的期权，称为（）。
A.美式期权
B.欧式期权
C.亚式期权
D.中式期权
正确答案：B
156、期货期权的履约规则是（）。
A.现货与现款交割程
B.股票与现款交割
C.以现金结算差价
D.将双方的契约关系由期权转变为期货
正确答案：D
157、看涨期权买方购买基础金融工具的最高买价是（）。
A.协议价减去期权费
B.协议价加上期权费
C.协议价
D.基础金融工具的市场价格
正确答案：B
158、期权交易是对（）的买卖。
A.期货
B.股票指数
C.某现实金融资产
D.一定期限内的选择权
正确答案：D