投资者小王以2.5元的价格买入一个H股票的看涨期权，执行价格为25元/股；又以4.5元的价格卖出一个H股票的看涨期权，执行价格为22元/股。两只期权的行权比例均为1：1，期限均为3个月。那么该投资者所采用的期权组合策略是（）。

投资者小王以2.5元的价格买入一个H股票的看涨期权，执行价格为25元/股；又以4.5元的价格卖出一个H股票的看涨期权，执行价格为22元/股。两只期权的行权比例均为1：1，期限均为3个月。那么该投资者所采用的期权组合策略是（）。
A、牛市差价期权策略
B、熊市差价期权策略
C、蝶式差价期权策略
D、对敲策略
正确答案：B
答案解析：投资者预期股票价格小幅下跌时可以构造熊市差价期权：购买较高执行价格的看涨期权和出售一个相同股票的较低执行价格的看涨期权。两个期权的到期日相同，执行价格较高的看涨期权的价值小于执行价格较低的看涨期权的价值。