当预测利率上升时，商业银行从利率敏感性缺口管理角度，应保持：（）

当预测利率上升时，商业银行从利率敏感性缺口管理角度，应保持：（）
A.正缺口
B.负缺口
C.零缺口
D.无需调整
正确答案：A
答案解析：
利率敏感性缺口的概念：利率敏感性缺口是指利率敏感性资产与利率敏感性负债之间的差额。当利率敏感性资产大于利率敏感性负债时，缺口为正；当利率敏感性资产小于利率敏感性负债时，缺口为负；当两者相等时，缺口为零。
正缺口的影响：
当预测利率上升时，保持正缺口对商业银行有利。因为在正缺口情况下，利率敏感性资产的收益增长幅度会大于利率敏感性负债的成本增长幅度。
例如，银行的利率敏感性资产如浮动利率贷款，随着利率上升，贷款利息收入会增加；而利率敏感性负债如浮动利率存款，虽然成本也会上升，但由于资产规模相对更大（正缺口），整体上利息收入的增加量会超过利息支出的增加量，从而使银行的净利息收入增加。
负缺口的影响：
如果保持负缺口，即利率敏感性资产小于利率敏感性负债。当利率上升时，利率敏感性负债的利息支出增长速度会快于利率敏感性资产的利息收入增长速度。这会导致银行净利息收入减少，对银行盈利不利。
零缺口的影响：
零缺口意味着利率敏感性资产和利率敏感性负债相等。在利率上升时，利息收入的增加和利息支出的增加幅度相同，银行的净利息收入不会因利率变动而得到额外的增长，无法利用利率上升的趋势来增加盈利。
所以，当预测利率上升时，商业银行从利率敏感性缺口管理角度，应保持正缺口，选择A选项。