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学富五车

104501交易者预期沪深300指数将在一个月后由2300点上涨到2400点，则他在下列到期日为一个月的欧式股指期权产品中，应该考虑进行（）交易并持有到期。
104502假设某一时刻沪深300指数为2280点，某投资者以16点的价格买入一手沪深300看涨期权合约，行权价格是2300点，剩余期限为1个月，该投资者的最大潜在收益和亏损分别为（）点。
104503互换（Swap）是指交易双方同意在约定的时间长度内，按照指定货币以约定的形式交换一系列现金流支付的行为。（）
104504二叉树模型可对欧式期权进行定价，但不可对美式期权、奇异期权以及结构化金融产品进行定价。（）
104505当标的价格大于行权价时，随着标的资产价格上升，看涨期权的Delta值（）
104506持有成本理论模型的基本假设如有（）
104507Delta是用来衡量标的资产价格变动对期权理论价格的影响程度，可以理解为期权对标的资产价格变动的敏感性。（）
104508下面选项中关于Vega的性质说法正确的有（）。
104509假设某螺纹钢期货还有90天到期，目前螺纹钢现货价格为每10吨2400元，无风险连续利率为8%，储存成本为2%，便利收益率为3%，则该螺纹钢期货的理论价格是（）。
104510关于Theta性质的说法错误的是（）
104511看涨期权和看跌期权的Gamma值均为负值。（）
104512投资者签订了一份期限为9个月的沪深300指数远期合约，该合约签订时沪深300指数为3000点，年股息连续收益率为3%，无风险连续利率为6%，则该远期合约的理论点位为（）
104513持有成本定价理论被用在均衡市场上不存在任何套利策略（机会）的金融资产定价。（）
104514只有一个解释变量的线性回归分析称一元线性回归分析，含有多个解释变量的线性回归分析称多元线性回归分析。（）
104515回归模型中，检验所用的统计量服从（）。
104516下面选项中，是多重共线性后果的有（）
104517在一元线性回归模型的假设中，自变量X间要互不相关。（）
104518常见的互换有（）
104519检验异方差的方法很多，常用的方法有帕克（Park）检验与戈里瑟（Gleiser）检验、戈德菲尔德一匡特（Goldfeld—Quandt）检验（G—Q检验）、怀特（White）检验、ARCH检验等。（）
104520某投资者持有5个单位Delta=0.8的看涨期权和8个单位Deha=一0.5的看跌期权，期权的标的相同。若预期标的资产价格下跌，该投资者持有组合是否面临价格波动风险？（）
104521全球第一个推出利率期权的是（）。
104522β是衡量证券相对风险的指标。以下选项中收益接近无风险利率的是（）
104523买入看涨期权同时卖出标的资产，到期损益最接近于（）。
104524某信用违约互换（CDS）付费为每半年一次，年化付费溢价为60个基点，本金为3亿元，交割方式为现金。假设违约发生在4年零2个月后，而CDS价格的计算所采用的最便宜可交割债券在刚刚违约时的价格等于面值的40%，则（）。
104525作为总收益互换（TRS）的买方可以获得卖方相应资产的全部收益，投资者之所以投资TRS而不是直接买入相应资产，可能的原因包括（）。
104526以下（）情况适合用货币掉期来进行风险管理。
104527敏感性分析是单一风险因素分析，而情景分析则是一种多因素同时作用的综合性影响分析。（）
104528关于衰退期的表述正确的有（）
104529季节性分析法比较适合于原油和工业品的分析，由于其季节的变动会产生规律性的变化。（）
104530利用场外工具对冲风险是金融机构和其他实业机构管理风险的常规方法。（）
104531经济增长常表现出周期性的波动，准确判断宏观经济所处阶段是期货市场基本面分析的关键。以下选项中不属于经济周期四个阶段的有（）。
104532平衡表分析法非常重视供给与需求中各种成分的变动，借以预测价格变动的可能方向。（）
104533某日铜FOB升贴水报价为20美元/吨，运费为55美元/吨，保险费为5美元/吨，当天LME3个月铜期货即时价格为7600美元/吨，则铜的即时现货价就是（）美元/吨。
104534尽管美林投资时钟能够准确地描述了美国经济周期和资产配置轮动，但却不适用国内不同经济周期下的资产配置。（）
104535失业率是反映宏观经济运行状况的重要指标，其变化反映了就业和宏观经济的波动情况。一般而言，失业率下降，代表整体经济健康发展，本币将（）。
104536美元和欧元呈此消彼长关系，欧元走势会直接影响美元指数的变化，进而对国际大宗商品市场产生影响。（）
104537以下选项中，（）不是GDP的核算方法。
104538宏观经济指标的数量变动及其关系，反映了国民经济的整体状况，因此，宏观经济分析的核心就是宏观经济指标分析。（）
1045391985年11月20日，当时的（）正式推出美元指数期货交易。
104540一般来说，当CPl同比增长大于（）时，称为通货膨胀；而当CPl大于（）时，称为严重的通货膨胀。
104541按照国际货币基金组织的统一口径，下面属于同一货币层次的有（）。
1045427月初，某期货风险管理公司先向某矿业公司采购1万吨铁矿石，现货湿基价格665元/湿吨（含6%水份）。与此同时，在铁矿石期货9月合约上做卖期保值，期货价格为716元/干吨。此时基差是（）元/干吨。（铁矿石期货交割品采用干基计价，干基价格折算公式=湿基价格/（1-水分比例））
104543外汇汇率具有双向表示的特点，既可用本币来表示外币的价格，也可用外币表示本币价格，因此对应两种基本的汇率标价方法为（）
1045447月中旬，该期货风险管理公司与某大型钢铁公司成功签订了基差定价交易合同。合同中约定，给予钢铁公司1个月点价期；现货最终结算价格参照铁矿石期货9月合约加升水2元/干吨为最终干基结算价格。期货风险管理公司最终获得的升贴水为（）元/干吨。
104545买入看跌期权，同时卖出相同执行价，相同到期时间的看涨期权，从到期收益角度看，最接近于（）。
104546宏观经济不景气同时通货膨胀预期居高不下，股市和债市持续下跌。在这种情况下，从事精铜生产的企业应该（）以节约成本。
104547进行国债套期保值时，套期保值比例并不唯一。（）
104548期权市场流动性具有分散和不平衡的特征，做市商制度对于促进期权市场健康发展具有重要作用。以下说法正确的是（）。
104549国债发行承销团成员包括（）。
104550买入一手看涨期权，同时卖出相同执行价格、相同到期时间的一手看跌期权，其损益情况最接近于（）。
104551全球最著名的基准利率有（）
104552国内某投资者买入1份3个月期的人民币兑日元价格为15的远期合约，即期人民币兑日元的价格是16。下列说法正确的是（）。
104553点价交易中只有买方拥有点价权，卖方没有点价权利。（）
104554美元指数与黄金二者之所以呈现出负相关关系。（）
104555在我国居民消费价格指数构成的八大类别中，居住类比重最大，食品类比重其次。（）
104556中国的GDP数据由中国国家统计局发布，季度GDP初步核算数据在季后（）天左右公布，初步核实数据在季后45天左右公布，最终核实数在年度GDP最终核实数发布后45天内完成。
104557下列期权中，能够在到期日之前行权的是（）。
104558以下关于沪深300指数期货风险准备金制度的描述，错误的说法是（）。
104559某资产管理公司经理人负责充分分散化的股票组合，价值为1.75亿元人民币的。该经理人认为金融市场的趋势可能会修正，因此需要对该股票组合进行部分套期保值。假定首要目标是确保所管理的组合的资产价值在今后的12个月下跌不超过7.5%，以沪深300指数为基准，股票组合的贝塔值为1.2。股票组合的红利收益率为2%。当期沪深300指数期货合约的收盘价是2000，红利年收益率为3%，无风险利率3.5%。假定该股指期权的合约规模为300，请问该经理人可能进行的正确套保方案有（）。（假定该经理人合成卖出期权，则其中的布莱克公
104560同等条件下，亚式期权相对于普通期权而言，具有（）。
104561“金砖五国”中，最早推出外汇期货的国家是（）。
104562中金所5年期国债期货上市首日无成交的，下一交易日继续执行前一交易日的涨跌停板幅度。（）
104563关于股指期货与商品期货的区别描述正确的是（）。
104564美式期权的权利金（）欧式期权的权利金。
104565中金所的5年期国债期货涨跌停板限制为上一交易日结算价的（）。
104566关于当前我国期货市场某合约成交量和持仓量，正确的说法是（）。
104567如果预期未来货币政策从紧，不考虑其他因素，则应在市场上（）。
104568假设某一时刻股票指数为2280点，投资者以15点的价格买入一手股指看涨期权合约并持有到期，行权价格是2300点，若到期时股票指数期权结算价格为2310点，则投资者收益为（）。
1045692013年第2季度，市场频现量化宽松结束的预期，而美联储在此时态度暧昧不定也为市场增添了不确定的氛围。某出口贸易公司此时有1000万美元来自美国公司的应收账款，预期在2013年12月付讫，该公司较为稳妥的做法有（）。
104570当国债发行数量超过市场预期时，意味着对资金需求的上升，带动国债期货价格的上升。（）
104571若投资者判断股票指数价格和波动率在短期内不会变动，则他最优的交易策略是（）。
104572进行中金所国债期货基差交易时，期货、现货的数量比例是CF：1（CF表示转换因子），进入交割前，需要将数量比例调整至（）。
104573R2的取值范围为：0≤R2≤1，R2越接近-1，拟合效果越好；R2越接近1。拟合效果越差。（）
104574影响期权的因素主要有（）。
104575基差交易也称为基差贸易，是指现货买卖双方均同意以期货市场上某月份的该商品期货价格为计价基础，再加上买卖双方事先协商同意的升贴水作为最终现货成交价格的交易方式。（）
104576通常将升贴水报价一方称之为基差买方，而将接受升贴水报价并拥有点价权利的一方称之为基差卖方。（）
104577在基差交易中，决定基差卖方套期保值效果的并不是价格的波动，而是基差的变化。（）
104578压力测试也可以在某个产品层面进行，而且测试的精确性可能更高。这是因为风险因子与产品价值之间的数学联系通常较为明确。（）
104579金融机构为线缆企业提供了一份场外看涨期权后，自身则处于这个看涨期权的空头，因此需要将卖出相应规模的看涨期权才能对冲风险。（）
104580风险度量的方法主要包括（）
104581敏感性分析是指在保持其他条件不变的情况下，研究单个风险因子的变化对金融产品或资产组合的收益或经济价值产生的可能影响。以下选项中不属于敏感性分析指标的有（）
104582常用定量分析方法有四类：统计分析方法、事件驱动分析法、计量分析方法、技术分析中的定量分析。（）
104583某投资者觉得股票市场风险较大，而债券投资的收益低、流动性也不足，都不适合他进行投资。那么，该投资者更适合使用以下投资工具中的（）。
104584中金所5年期国债期货的可交割国债范围为距离合约到期日剩余期限为4-7年的记账式附息国债。（）
104585期权交易费用主要包括（）。
104586关于期权的内在价值和时间价值，下列说法正确的是（）。
104587权益类的衍生品主要包括（）
104588国债期货交易的风险控制制度包括（）。
104589下列沪深300股指期权的敏感性因子为正的有（）。
104590强制减仓制度规定，同一客户在同一合约上双向持仓的，其（）的平仓报单参与强制减仓计算，其余平仓报单与其反向持仓自动对冲平仓。
104591下列情形中，期权内在价值为零的情况有（）。
104592对于国债期货基差多头交易来说，其损益曲线类似于看涨期权多头。（）
104593以下货币中属于传统意义上商品货币的包括（）。
104594按照兑换的自由程度，外汇可以分为（）。
104595沪深300指数样本的特点是（）。
104596在牛市行情中，投资者一般倾向于持有进攻型证券，以获得超过市场平均水平以上的收益；在熊市阶段，投资者一般倾向于持有防守型证券，尽量降低投资风险。（）
104597一投资者认为股票指数的价格会在4600左右小幅波动，他准备在行权价格为4500、4600、4700的期权中选取合适的期权，构造一个蝶式期权多头组合，该投资者可以（）。
104598最常见的利率互换是（）。
104599关于麦考利久期的描述，正确的是（）。
104600从理论上讲，看涨期权的价格不会超过（）。
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