假设ABC公司的股票现在的市价为56.26元。有1股以该股票为标的资产的看涨期权，执行价格为62元，到期时间是6个月。6个月以后股价有两种可能：上升42.21%，或者下降29.68%。无风险报价利率为每年4%，则利用风险中性原理所确定的期权价值为（）元。

假设ABC公司的股票现在的市价为56.26元。有1股以该股票为标的资产的看涨期权，执行价格为62元，到期时间是6个月。6个月以后股价有两种可能：上升42.21%，或者下降29.68%。无风险报价利率为每年4%，则利用风险中性原理所确定的期权价值为（）元。
A.7.78
B.5.93
C.6.26
D.4.37
正确答案：A
答案解析：上行股价=56.26×（1+42.21%）=80.01（元）;下行股价=56.26×（1-29.68%）=39.56（元）;股价上行时期权到期日价值Cu=上行股价-执行价格=80.01-62=18.01（元）;股价下行时期权到期日价值Cd=0。期望报酬率=2%=上行概率×42.21%+下行概率×（-29.68%）;2%=上行概率×42.21%+（1-上行概率）×（-29.68%）;上行概率=0.4407;下行概率=1-0.4407=0.5593;期权的价值=（0.4407×18.01+0.5593×0）/（1+2%）=7.78（元）。