2025年第三届天扬杯建筑业财税知识竞赛题库及答案（1401-1536题）

2025年第三届天扬杯建筑业财税知识竞赛题库及答案（1401-1536题）
1401、下列金融市场类型中，能够为企业提供中长期资金来源的有（）。
A.拆借市场
B.股票市场
C.融资租赁市场
D.票据贴现市场
正确答案：BC
答案解析：资本市场又称长期金融市场，是指以期限在1年以上的金融工具为媒介，进行长期资金交易活动的市场，包括股票市场、债券市场和融资租赁市场等。
1402、甲公司目前没有上市交易的债券，在测算公司债务资本成本时，下列表述正确的有（）。
A.采用可比公司法时，可比公司应与甲公司的商业模式、财务状况类似
B.采用可比公司法时，可比公司与甲公司在同一行业且拥有上市交易的债券
C.采用风险调整法时，用来估计无风险收益率的政府债券应与甲公司债券到期日相同或相近
D.采用风险调整法时，用来估计信用风险补偿率的发债公司应与甲公司在同一行业
正确答案：ABC
答案解析：本题考核债务资本成本的估计。如果需要计算债务资本成本的公司，没有上市债券，就需要找一个拥有可上市交易债券的可比公司作为参照物。计算可比公司长期债券的到期收益率，作为本公司的长期债务资本成本。可比公司应当与目标公司处于同一行业，具有类似的商业模式。最好两者的规模、负债比率和财务状况也比较类似。所以，选项A、B的表述正确。如果本公司没有上市的债券，而且找不到合适的可比公司，那么就需要使用风险调整法估计债务资本成本。税前债务资本成本=无风险收益率十企业的信用风险补偿率，无风险收益率是指与公司债券到期日相同或相近的政府债券到期收益率。所以，选项C的表述正确。信用风险的大小可以用信用级别来估计，确定企业的信用风险补偿率时，选择若干信用级别与本公司相同的上市的公司债券（不一定符合可比公司条件），所以，选项D的表述不正确。
1403、甲公司拟投资一个采矿项目，经营期限10年，资本成本14%，假设该项目的初始现金流量发生在期初，营业现金流量均发生在投产后期末，该项目现值指数大于1。下列关于该项目的说法中，正确的有（）。
A.净现值大于0
B.折现回收期大于10年
C.会计报酬率大于14%
D.内含报酬率大于14%
正确答案：AD
答案解析：项目现值指数大于1，说明项目的净现值大于0，项目可行，因此内含报酬率大于资本成本14%，折现回收期小于经营期限10年。根据题目，无法判断会计报酬率和资本成本的关系。
1404、对于两个期限不同的互斥项目，可采用共同年限法和等额年金法进行项目决策下列关于两种方法共同缺点的说法中，正确的有（）。
A.未考虑竞争导致的收益下降
B.未考虑项目收入带来的现金流入
C.未考虑通货膨胀导致重置成本上升
D.未考虑技术更新换代导致的投入产出变更
正确答案：ACD
答案解析：两种方法存在共同的缺点：（1）有的领域技术进步快，目前就可以预期升级换代不可避免，不可能原样复制;（2）如果通货膨胀比较严重，必须考虑重置成本的上升，这是一个非常具有挑战性的任务，对此两种方法都没有考虑：（3）从长期来看，竞争会使项目净利润下降，甚至被淘汰，对此分析时没有考虑。
1405、市场上有以甲公司股票为标的资产的美式看涨期权和欧式看涨期权，下列各项中会同时引起二者价值上升的有（）。
A.降低执行价格
B.无风险利率上升
C.缩短到期期限
D.股价波动率下降
正确答案：AB
答案解析：期权价值=内在价值+时间溢价，对于看涨期权而言，降低执行价格会提高内在价值，所以，期权价值上升，选项A是答案。无风险利率对于期权价值的影响是比较复杂的。一种简单而不全面的解释是：假设股票价格不变，高无风险利率会导致执行价格的现值降低，从而增加看涨期权的价值。选项B是答案。对于美式期权而言，缩短到期期限会降低期权价值，所以，选项C不是答案。股价波动率下降导致时间溢价下降，从而导致期权价值下降，所以，选项D不是答案。
1406、甲上市公司目前普通股市价每股30元，净资产每股8元。如果资本市场是有效的，下列关于甲公司价值的说法中，正确的有（）。
A.会计价值是每股8元
B.清算价值是每股8元
C.现时市场价值是每股30元
D.少数股权价值是每股30元
正确答案：ACD
答案解析：会计价值指的是账面价值，所以，选项A的说法正确;清算价值指的是停止经营，出售资产产生的现金流，题中没有给出相关的资料，所以，选项B的说法不正确：现时市场价值是指按照现行市场价格计量的资产价值，所以选项C的说法正确：少数股权价值指的是企业当前的公平市场价值，由于资本市场有效，所以，目前的每股市价等于目前的每股公平市场价值，即选项D的说法正确。
1407、关于公司资本成本的理解，下列说法不正确的是（）。
A.公司资本成本是公司取得资本使用权的代价
B.资本成本与公司的筹资活动有关，与公司投资活动无关
C.不同资本来源的资本成本不同
D.不同公司的资本成本不同
正确答案：B
答案解析：资本成本的概念包括两个方面，一方面，资本成本与公司的筹资活动有关，是公司募集和使用资金的成本即筹资的成本，另一方面，资本成本与公司的投资活动有关，是投资的必要报酬率。
1408、关于衍生工具的说法中，不正确的是（）。
A.与基础资产相比，衍生工具具有高杠杆性
B.由于可以套期保值，所以与基础资产相比，衍生工具具有低风险性
C.投机的目的是承担额外的风险以盈利
D.套期保值的目的是降低风险
正确答案：B
答案解析：衍生工具是在市场动荡不安的环境下，为实现交易保值和风险防范而进行的工具创新，但其内在的杠杆作用和交易复杂性也决定了衍生工具交易的高风险性。如果利用衍生工具交易进行投机，可能造成损失。
1409、关于资本结构优化，以下哪项策略通常不会带来财务杠杆利益的增加（）？
A.增加债务融资，降低股权融资比例
B.提高短期债务在总债务中的比例
C.在保持总债务不变的情况下，将部分高利率债务替换为低利率债务
D.通过股权融资偿还部分债务，降低资产负债率
正确答案：D
答案解析：本题考察的是资本结构优化与财务杠杆利益的关系。财务杠杆利益是指企业通过债务融资所获得的额外收益，它源于债务融资的成本（利息）低于企业资产的收益率。因此，增加债务融资比例、优化债务结构（如提高短期债务比例、替换高利率债务为低利率债务）通常都会带来财务杠杆利益的增加。而通过股权融资偿还部分债务，降低资产负债率，实际上是在减少债务融资比例，因此通常不会带来财务杠杆利益的增加。
1410、甲公司盈亏临界点作业率为40%，则此时的经营杠杆系数为（）。
A.1.4
B.1.67
C.2
D.2.13
正确答案：B
答案解析：经营杠杆系数=1/安全边际率=1/（1-40%）=1.67。
1411、公司资本成本的主要应用包括（）。
A.用于投资决策
B.用于筹资决策
C.用于企业价值评估
D.用于业绩评价
正确答案：ABCD
答案解析：公司的资本成本主要用于投资决策、筹资决策、营运资本管理、企业价值评估和业绩评价
1412、以下哪些因素可能会影响企业的资本结构决策？
A.企业的盈利能力
B.行业的竞争状况
C.企业的税收状况
D.企业的风险偏好
正确答案：ABCD
答案解析：本题考察的是影响资本结构决策的因素。企业的盈利能力、行业的竞争状况、企业的税收状况以及企业的风险偏好都是影响资本结构决策的重要因素。
1413、下列各项指标中，改变折现率影响其计算结果的有（）
A.净现值
B.内含报酬率
C.动态回收期
D.会计报酬率
正确答案：AC
答案解析：B项错误：内含报酬率是项目本身的投资报酬率，不受设定折现率的影响。D项错误：会计报酬率不考虑货币时间价值，所以不受折现率的影响
1414、假设ABC公司的股票现在的市价为56.26元。有1股以该股票为标的资产的看涨期权，执行价格为62元，到期时间是6个月。6个月以后股价有两种可能：上升42.21%，或者下降29.68%。无风险报价利率为每年4%，则利用风险中性原理所确定的期权价值为（）元。
A.7.78
B.5.93
C.6.26
D.4.37
正确答案：A
答案解析：上行股价=56.26×（1+42.21%）=80.01（元）;下行股价=56.26×（1-29.68%）=39.56（元）;股价上行时期权到期日价值Cu=上行股价-执行价格=80.01-62=18.01（元）;股价下行时期权到期日价值Cd=0。期望报酬率=2%=上行概率×42.21%+下行概率×（-29.68%）;2%=上行概率×42.21%+（1-上行概率）×（-29.68%）;上行概率=0.4407;下行概率=1-0.4407=0.5593;期权的价值=（0.4407×18.01+0.5593×0）/（1+2%）=7.78（元）。
1415、资本资产定价模型是估计权益资本成本的一种方法。下列关于资本资产定价模型参数估计的说法中，正确的有（　）。
A.估计无风险利率时，通常可以使用上市交易的政府长期债券的票面利率
B.估计贝塔值时，使用较长年限数据计算出的结果比使用较短年限数据计算出的结果更可靠
C.估计市场风险溢价时，使用较长年限数据计算出的结果比使用较短年限数据计算出的结果更可靠
D.预测未来资本成本时，如果公司未来的业务将发生重大变化，则不能用企业自身的历史数据估计贝塔值
正确答案：CD
答案解析：估计无风险利率时，应该选择上市交易的政府长期债券的到期收益率作为无风险利率的代表，所以选项A的说法不正确；估计贝塔值时，如果公司风险特征发生重大变化，应当使用变化后的年份（不一定是很长的年度）作为历史期长度，所以选项B的说法不正确。
1416、如何合理配置资源，使有限的资金发挥最大的效用，是投资管理中资金投放所面临的重要问题，其体现的投资管理原则是（　）。
A.可行性分析原则
B.结构平衡原则
C.动态监控原则
D.收益最佳原则
正确答案：B
答案解析：如何合理配置资源，使有限的资金发挥最大的效用，是投资管理中资金投放所面临的重要问题，其体现的投资管理原则是结构平衡原则。
1417、下列关于证券基金投资特点的表述中，不正确的是（　）。
A.集合理财实现专业化管理
B.投资者利益共享且风险共担
C.通过组合投资实现收益增加
D.权力隔离的运作机制
正确答案：C
答案解析：通过组合投资可以分散风险，不能增加收益。所以，C的表述不正确。
1418、关于股票期权的下列说法中，错误的是（　）。
A.可能带来经营的短期行为
B.持有者可以将其转让获得收益
C.能够降低委托代理成本
D.会影响现有股东的权益
正确答案：B
答案解析：持有股票期权的经理人可以按照特定价格购买公司一定数量的股票，也可以放弃购买股票的权利，但股票期权本身不可转让，所以选项B的表述错误。
1419、下列关于证券投资组合的表述中，正确的有（　）。
A.两种证券的收益率完全正相关时可以消除风险
B.投资组合收益率为组合中各单项资产收益率的加权平均数
C.投资组合风险是各单项资产风险的加权平均数
D.投资组合能够分散掉的是非系统风险
正确答案：BD
答案解析：相关系数的区间位于[－1，1]之间，相关系数为1，也就是两种证券的收益率完全正相关时，不能分散风险，选项A不正确；只要相关系数小于1，投资组合就可以分散风险，投资组合的风险就小于各单项资产的加权平均数，选项C不正确。
1420、关于投资项目评价中，对互斥方案进行优选时，下列说法正确的有（　　）。
A.投资项目评价的现值指数法和内含报酬率法结论可能不一致
B.投资项目评价的现值指数法和内含报酬率法结论一定一致
C.投资项目评价的净现值法和现值指数法结论一定一致
D.投资项目评价的净现值法和内含报酬率法结论可能不一致
正确答案：AD
答案解析：对于单一项目而言：净现值、现值指数、内含报酬率三者的决策是一致的。对于不同项目而言：净现值、现值指数、内含报酬率三者的决策未必一致。
1421、关于资本运作的不同方式及其影响，以下哪些说法是正确的（）？
A.股权融资通常会稀释现有股东的股份比例
B.债务融资不影响企业的股权结构，但可能增加财务风险
C.企业通过并购实现的协同效应一定能够提升整体价值
D.资本市场的流动性对企业的融资成本没有直接影响
正确答案：AB
答案解析：选项A正确。股权融资涉及向新投资者发行股份，从而稀释现有股东的持股比例，这在资本运作中是一个常见现象。选项B正确。债务融资不会直接影响企业的股权结构，因为它涉及借款而非股权转让，但增加的负债确实可能提高企业的财务风险，特别是在利率上升或现金流不稳定时。选项C不完全正确。虽然并购可以产生协同效应，比如成本节约和收入增长，但并不总是能确保整体价值提升，成功与否取决于整合的有效性及市场反应。选项D不正确。资本市场的流动性直接影响企业的融资成本，流动性较高的市场通常使得融资成本较低，因为投资者更愿意投资于流动性好的资产。
1422、某股票的现行价格为18元，看跌期权价格为0.5元，以该股票为标的的欧式看涨期权和欧式看跌期权执行价格均为19元，12个月到期，无风险利率为6%，则看涨期权的价格为（）。
A.0.58
B.0.5
C.1.2
D.1.5
正确答案：A
答案解析：根据看涨看跌平价公式，知三求一，S+P=PV（X）+C，18+0.5=19/1.06+C，求解的C=0.58元。
1423、根据《财政部税务总局关于基础设施领域不动产投资信托基金（REITs）试点税收政策的公告》，原始权益人通过二级市场认购（增持）该基础设施REITs份额，按照（）原则认定优先处置战略配售份额。
A.后进先出
B.先进先出
C.加权平均
D.个别计价
正确答案：B
答案解析：原始权益人通过二级市场认购（增持）该基础设施REITs份额，按照先进先出原则认定优先处置战略配售份额。
1424、影响公司资本成本高低的因素有（　）。
A.无风险利率
B.经营风险溢价
C.财务风险溢价
D.投资组合风险溢价
正确答案：ABC
答案解析：一个公司资本成本的高低，取决于3个因素：（1）无风险利率;（2）经营风险溢价;（3）财务风险溢价。
1425、基础设施领域项目通过发行权益类、股权类金融工具筹措的资本金，不得超过项目资本金总额的（）。
A.0.2
B.0.3
C.0.4
D.0.5
正确答案：D
答案解析：通过发行金融工具等方式筹措的各类资金，按照国家统一的会计制度应分类为权益工具的，可以认定为投资项目资本金，但不得超过资本金总额的50%。
1426、不动产投资信托基金（REITS）原始权益人战略配售比例不得低于本次基金份额发售数量的（），持有期不少于（）年。
A.10%3
B.15%5
C.20%5
D.25%8
正确答案：C
答案解析：《公开募集基础设施证券投资基金指引》第十八条。
1427、国家发展改革委关于规范高效做好基础设施领域不动产投资信托基金（REITs）项目申报推荐工作的通知中规定要合理把握项目收益与规模。首次发行基础设施REITs的保障性租赁住房项目，当期目标不动产评估净值原则上不低于（）
A.6亿元
B.7.5亿元
C.8亿元
D.9亿元
正确答案：C
答案解析：《国家发展改革委关于规范高效做好基础设施领域不动产投资信托基金（REITs）项目申报推荐工作的通知》中第二点第（五）条。
1428、《地方政府债券发行管理办法》规定：地方财政部门应当按照财政部有关规定积极通过（）发行地方政府债券，不断拓宽地方政府债券发行渠道，便利个人和非金融机构投资选择。
A.中央国债登记结算有限责任公司
B.全国银行间债券市场
C.商业银行柜台市场
D.证券交易所债券市场
正确答案：C
答案解析：《地方政府债券发行管理办法》第二十六条地方财政部门应当按照财政部有关规定积极通过商业银行柜台市场发行地方政府债券，不断拓宽地方政府债券发行渠道，便利个人和非金融机构投资选择。
1429、城市更新方式根据可实施项目内容可分为哪三种（）。
A.搬迁补偿
B.拆除再开发
C.整治改造
D.保护微更新
正确答案：BCD
答案解析：城市更新方式根据可实施项目内容可分为拆除再开发、整治改造、保护微更新。
1430、基础设施基金除投资基础设施资产支持证券外，其余基金资产应当依法投资于（）。
A.股票
B.利率债
C.AAA级信用债
D.货币市场工具
E.可转债
正确答案：BCD
答案解析：基础设施基金除投资基础设施资产支持证券外，其余基金资产应当依法投资于利率债，AAA级信用债，或货币市场工具。
1431、国家发展改革委办公厅关于做好基础设施领域不动产投资信托基金（REITs）试点项目申报工作的通知中提到要确保试点项目满足以下基本条件（）。
A.项目运营时间原则上不低于2年
B.现金流持续稳定且来源合理分散，投资回报良好，近3年内总体保持盈利或经营性净现金流为正
C.预计未来3年净现金流分派率（预计年度可分配现金流/目标不动产评估净值）原则上不低于3%
D.发起人（原始权益人）、基金管理人、基础设施运营管理机构近3年在投资建设、生产运营、金融监管、工商、税务等方面无重大违法违规记录，项目运营期间未出现安全、质量、环保等方面的重大问题
正确答案：BD
答案解析：通知中提到要确保试点项目满足以下基本条件：项目运营时间原则上不低于3年；现金流持续稳定且来源合理分散，投资回报良好，近3年内总体保持盈利或经营性净现金流为正。预计未来3年净现金流分派率（预计年度可分配现金流/目标不动产评估净值）原则上不低于4%。所以B、D正确。
1432、假设某股票的当前价格为50元，执行价格为55元的欧式看跌期权价格为2元，无风险年利率为4%，剩余到期时间为1年。若使用二叉树模型评估该期权价值，以下哪个因素的变化对期权价值的影响最大（）？
A.股票价格上行幅度的微小调整
B.股票价格下行幅度的微小调整
C.无风险利率的微小调整
D.剩余到期时间的微小调整
正确答案：B
答案解析：在二叉树模型中，期权价值对股票价格变动的敏感度（即Delta值）通常较高。因此，股票价格下行幅度的调整对期权价值的影响最大，尤其是当股票价格接近或低于执行价格时。
1433、下列关于资本结构理论的说法中正确的是（）。
A.MM理论认为企业价值不受资本结构影响，但存在企业所得税时结论不再成立
B.权衡理论认为企业负债越多，企业价值越大
C.代理理论认为最优资本结构是使债务代理成本、股权代理成本和其他融资费用之和最小的资本结构
D.优序融资理论认为企业偏好于内源融资，但如果需要外部融资，则偏好于债权融资
正确答案：C
答案解析：MM理论认为在存在企业所得税时，由于利息的税盾效应，企业价值会随着负债比例的增加而增加，直至财务困境成本的影响变得显著。权衡理论考虑了财务困境成本和代理成本，认为最优资本结构是平衡这些成本与企业价值增加之间的点，并非负债越多越好。优序融资理论认为企业偏好于内源融资，如果需要外部融资，则偏好于股权融资，因为股权融资不会增加企业的财务困境风险。
1434、下列哪项不属于资本运作的直接目的？
A.实现资本增值最大化
B.降低企业经营风险
C.提高资本运营效率
D.优化企业资本结构
正确答案：B
答案解析：资本运作的直接目的是为了实现资本增值最大化、提高资本运营效率、优化企业资本结构等，而降低企业经营风险虽然也是资本运作的一个重要考虑因素，但不是其直接目的。
1435、根据国家金融监督管理总局关于印发企业集团财务公司监管评级办法的通知，财务公司的监管评级周期为一年，评价期间为上一年1月1日至12月31日，年度评级工作原则上应于每年（）前完成。
A.3月底
B.4月底
C.5月底
D.6月底
正确答案：B
答案解析：财务公司的监管评级周期为一年，评价期间为上一年1月1日至12月31日。年度评级工作原则上应于每年4月底前完成。
1436、根据国家金融监督管理总局关于印发企业集团财务公司监管评级办法的通知，财务公司不能按照监管要求按时完成整改或整改进度严重落后于整改计划的，原则上将在下一年度监管评级中按照评级调整事项的要求下调一个评定档次，如连续两年未完成整改的下调两个评定档次，以此类推，最低可下调至（）。
A.2A级
B.2B级
C.3A级
D.3B级
正确答案：D
答案解析：国家金融监督管理总局各级派出机构应督促财务公司建立整改台账，实行销号管理，实现问题应改尽改。财务公司不能按照监管要求按时完成整改或整改进度严重落后于整改计划的，原则上将在下一年度监管评级中按照评级调整事项的要求下调一个评定档次，如连续两年未完成整改的下调两个评定档次，以此类推，最低可下调至3B级。
1437、下列关于杜邦分析体系的说法中，正确的有（）。
A.该体系以净资产收益率为起点
B.该体系以总资产净利率和权益乘数为基础
C.净资产收益率是综合性最强的财务分析指标
D.提高营业净利率的途径是扩大营业收入
正确答案：ABC
答案解析：提高营业净利率的途径一是要扩大营业收入，二是要降低成本费用，所以选项D的说法不正确。
1438、甲公司目前存在融资需求。如果采用优序融资理论，管理层应当选择的融资顺序是（　）。
A.内部留存收益、公开增发新股、发行公司债券、发行可转换债券
B.内部留存收益、公开增发新股、发行可转换债券、发行公司债券
C.内部留存收益、发行公司债券、发行可转换债券、公开增发新股
D.内部留存收益、发行可转换债券、发行公司债券、公开增发新股
正确答案：C
答案解析：选项C，优序融资理论认为企业在筹集资本的过程中，遵循着先内源融资后外源融资的基本顺序。在需要外源融资时，按照风险程度的差异，优先考虑债务融资（先普通债券后可转换债券），不足时再考虑权益融资。
1439、设立财务公司法人机构应当具备下列条件：
A.注册资本为一次性实缴货币资本，最低限额为10亿元人民币或等值的可自由兑换货币，银保监会根据财务公司的发展情况和审慎监管的需要，可以调整财务公司注册资本金的最低限额
B.建立了有效的公司治理、内部控制和风险管理体系
C.财务公司从业人员中从事金融或财务工作3年以上的人员应当不低于总人数的三分之二、5年以上的人员应当不低于总人数的三分之一，且至少引进1名具有5年以上银行业从业经验的高级管理人员
D.银保监会规章规定的其他审慎性条件
正确答案：ABCD
答案解析：《企业集团财务公司管理办法》第七条设立财务公司法人机构应当具备下列条件：（一）确属集中管理企业集团资金的需要，经合理预测能够达到一定的业务规模；（二）有符合《中华人民共和国公司法》和银保监会规定的公司章程；（三）有符合规定条件的出资人；（四）注册资本为一次性实缴货币资本，最低限额为10亿元人民币或等值的可自由兑换货币，银保监会根据财务公司的发展情况和审慎监管的需要，可以调整财务公司注册资本金的最低限额；（五）有符合任职资格条件的董事、高级管理人员，并且在风险管理、资金管理、信贷管理、结算等关键岗位上至少各有1名具有3年以上相关金融从业经验的人员；（六）财务公司从业人员中从事金融或财务工作3年以上的人员应当不低于总人数的三分之二、5年以上的人员应当不低于总人数的三分之一，且至少引进1名具有5年以上银行业从业经验的高级管理人员；（七）建立了有效的公司治理、内部控制和风险管理体系；（八）建立了与业务经营和监管要求相适应的信息科技体系，具有支撑业务经营的必要、安全且合规的信息管理系统，具备保障业务持续运营的技术与措施；（九）有与业务经营相适应的营业场所、安全防范措施和其他设施；（十）银保监会规章规定的其他审慎性条件。
1440、2022年10月13日，中国银行保险监督管理委员会发布的《企业集团财务公司管理办法》自2022年（　　）起实施。
A.11月1日
B.11月13日
C.11月15日
D.12月1日
正确答案：B
答案解析：企业集团财务公司管理办法，（2022年10月13日中国银行保险监督管理委员会令2022年第6号公布自2022年11月13日起施行）。
1441、A公司2022年的经营性资产为680万元，经营性负债为260万元，销售收入为1200万元，假设经营性资产、经营性负债占销售收入的百分比不变，预计2023年销售增长率为10%，销售净利率为10%，股利支付率为75%，则2023年需要从外部筹集的资金为（　　）万元。
A.6
B.7
C.8
D.9
正确答案：D
答案解析：2023年需要从外部筹集的资金=（680-260）×10%-1200×（1+10%）×10%×（1-75%）=9（万元）。
1442、按照ABC分析法，作为催款的重点对象的是（）。
A.应收账款逾期金额占应收账款逾期金额总额比重达到的客户
B.应收账款账龄长的客户
C.应收账款数额占全部应收账款数额比重大的客户
D.应收账款比重小的客户
正确答案：A
答案解析：应收账款逾期金额占应收账款逾期金额总额比重达到的客户属于A类客户，这类客户是催款的重点对象
1443、甲公司资产总额为700万元，其中永久性流动资产为220万元，波动性流动资产为140万元，该公司长期资金来源金额为520万元。不考虑其他情形，则该公司的融资策略是（）。
A.风险匹配融资策略
B.期限匹配融资策略
C.保守融资策略
D.激进融资策略
正确答案：D
答案解析：在激进融资策略中，公司以长期负债、自发性负债和股东权益资本为所有的非流动资产融资，仅对一部分永久性流动资产使用长期融资方式融资。永久性流动资产为220万元，波动性流动资产为140万元，所以非流动资产=700-220-140=340（万元），非流动资产+永久性流动资产=340+220=560（万元），因为560万元>520万元。
1444、企业因近期偿还债务压力较大，通过借长期债务来偿还短期债务而举行筹资的动机属于（　　）。
A.支付性筹资动机
B.扩张性筹资动机
C.创立性筹资动机
D.调整性筹资动机
正确答案：D
答案解析：选项D，调整性筹资动机指企业因调整资本结构而产生的筹资。一是优化资本机构，二是偿还到期债务。
1445、下列各项中，可用来表示应收账款机会成本的是（）。
A.应收账款占用资金的应计利息
B.给予客户的现金折扣
C.坏账损失
D.应收账款日常管理费用
正确答案：A
答案解析：应收账款的机会成本也称为应收账款占用资金的应计利息。
1446、下列关于营运资金管理的说法中不正确的是（  ）。
A.营运资金的管理既包括流动资产的管理，也包括流动负债的管理
B.流动资产是指可以在一年以内或超过一年的一个营业周期内变现或运用的资产
C.流动负债具有成本低、偿还期短的特点
D.狭义的营运资金是指一个企业流动资产的总额
正确答案：D
答案解析：狭义的营运资金是指流动资产减去流动负债后的余额，所以选项D的说法不正确。
1447、中央企业司库体系建设中，中央企业要把（）等操作类业务和资金集中、债务融资等运营类业务作为司库管理的重点，纳入信息系统，固化管理要求、规范操作流程，实现穿透监测。
A.银行账户
B.债务融资
C.票据管理
D.资金结算
正确答案：ACD
答案解析：根据《关于推动中央企业加快司库体系建设进一步加强资金管理的意见》，中央企业要把银行账户、票据管理、资金结算等操作类业务和资金集中、债务融资等运营类业务作为司库管理的重点，纳入信息系统，固化管理要求、规范操作流程，实现穿透监测。
1448、下列财务工作中存在不合规的有（）。
A.出纳人员应及时登记银行日记账，并按时开展银行对账工作，确保账实相符
B.为提高付款效率，项目外部账户网银经办、复核盾由同一人进行保管、操作
C.项目小且偏远，业务量小，为便于工作，外部账户只办理一个网银盾，同时兼具经办、复合功能，由出纳进行操作
D.账户相关印鉴需在保险柜中严加保管，不得损坏、遗失
正确答案：ABC
答案解析：选项A出纳不得兼任银行对账工作；选项B禁止各单位在网银付款操作时“一手清”，未设定额度权限，无制单、复核付款程序，网银盾经办、复核盾应分人保管和操作；选项C解析同选项B
1449、通过（）方式可以有效催收逾期应收账款并中断诉讼时效。
A.发书面催款函
B.发送催款律师函
C.提起诉讼或仲裁
D.欠款人作出书面还款承诺
正确答案：ABCD
答案解析：无解析
1450、公司内部资金融通办理程序（）主要涉及的步骤。
A.内部资金融通申报
B.公司调剂审查
C.签订内部资金融通协议
D.内部资金融通的发放
正确答案：ABCD
答案解析：公司内部资金融通管理办法，第四章第四章第七条。
1451、某企业在经营淡季，需占用150万元的流动资产和450万元的非流动资产;在生产经营的高峰期，会额外增加100万元的季节性存货需求。如果企业的权益资本和长期负债的筹资额为500万元，自发性流动负债为100万元。则企业实行的流动资产融资策略是（）。
A.匹配融资策略
B.激进融资策略
C.保守融资策略
D.均可
正确答案：A
答案解析：匹配融资策略的特点：波动性流动资产=短期融资;非流动资产+永久性流动资产=长期融资;这是一种理想的、对企业有着较高资金使用要求的匹配策略。本题非流动资产+永久性流动资产=600（万元），长期融资也为600万元，因此企业实行的是匹配融资策略。
1452、下列各项中，属于发展性投资的有（）。
A.企业间兼并合并的投资
B.转换新行业投资
C.大幅度扩大生产规模的投资
D.配套流动资金投资
正确答案：ABC
答案解析：发展性投资是指对企业未来的生产经营发展全局有重大影响的企业投资。发展性投资也可以称为战略性投资，如企业间兼并合并的投资、转换新行业和开发新产品投资、大幅度扩大生产规模的投资等。
1453、下列各项措施中，能够缩短现金周转期的有（）。
A.减少对外投资
B.延迟支付货款
C.加速应收账款的回收
D.加快产品的生产和销售
正确答案：BCD
答案解析：现金周转期=存货周转期+应收账款周转期-应付账款周转期。对外投资不影响现金周转期，所以选项A不是答案;延迟支付货款会延长应付账款周转期，从而可以缩短现金周转期，所以选项B是答案;加速应收账款的回收会缩短应收账款周转期，从而可以缩短现金周转期，所以选项C是答案;加快产品的生产和销售会使存货周转期缩短，从而可以缩短现金周转期，所以选项D是答案。
1454、下列情形符合资金集中管理要求的是?（）。
A.根据量入为出原则，收取工程款项直接用于对外支付
B.开立农民工工资专用账户，预存大额保证金
C.开通银行账户直联转账权限，设置资金自动归集
D.收入专用账户留存非必要资金
正确答案：C
答案解析：选项A，收取工程款直接对外支付不符合资金集中管理的要求；选项B，农民工工资专用账户存入大量保证金不利于资金集中管理调度；选项D，收入专用账户留存非必要资金不利于资金的有效利用。
1455、按照用途划分，商业银行贷款业务可分为（）
A.保证贷款
B.资本贷款
C.商业贷款
D.消费贷款
正确答案：BCD
答案解析：商业银行贷款业务按照用途划分，可分为资本贷款、商业贷款和消费贷款。
1456、下列关于激进型营运资本筹资策略的说法中，正确的是（）。
A.波动性流动资产大于短期金融负债
B.稳定性流动资产小于短期金融负债
C.营业低谷期的易变现率小于1
D.营业高峰期易变现率大于1
正确答案：C
答案解析：实施激进型营运资本筹资策略，其短期金融负债除了满足波动性流动资产之外，还满足稳定性流动资产和长期资产需求，即短期金融负债大于波动性流动资产，选项A不是答案；短期金融负债与稳定性流动资产之间没有必然关系，选项B不是答案；激进型营运资本筹资策略低谷期易变现率小于1，选项C是答案；如果营业高峰期存在短期金融负债，则三种营运资本筹资策略下，高峰期的易变现率都小于1，所以选项D的说法不正确。
1457、企业在确定为预防性需要而持有现金数额时，需考虑的因素有（）。
A.企业现金流量的可预测性
B.企业临时举债能力的强弱
C.企业销售水平的高低
D.金融市场投资机会的多少
正确答案：AB
答案解析：预防性需要是指置存现金以防发生意外的支付。企业有时会出现意想不到的开支，现金流量的不确定性越大，预防性现金的数额也就应越大；反之，企业现金流量的可预测性强，预防性现金数额则可小些。此外，预防性现金数额还与企业的借款能力有关，如果企业能够很容易地随时借到短期资金，也可以减少预防性现金的数额；若非如此，则应扩大预防性现金数额。选项C是确定交易性需要的现金时需要考虑的因素，选项D是确定投机性需要的现金时需要考虑的因素。
1458、出纳人员不得兼任（）工作。
A.稽核
B.会计档案保管
C.收入、费用、债权债务账目的登记工作
D.现金日记账、银行存款日记账的登记工作
正确答案：ABC
答案解析：无解析
1459、下列各项中，不属于现金支出管理措施的是（）。
A.推迟支付应付款
B.提高信用标准
C.以汇票代替支票
D.争取现金收支同步
正确答案：B
答案解析：本题考核的是现金的收支管理。现金支出管理的主要任务是尽可能延缓现金的支出时间。现金支出管理的措施有：（1）使用现金浮游量；（2）推迟应付款的支付；（3）汇票代替支票；（4）改进员工工资支付模式；（5）透支；（6）争取现金流出与现金流入同步；（7）使用零余额账户。因此，选项A、C、D都属于现金支出管理措施。提高信用标准会使企业的现金收入减少，不属于现金支出管理措施。
1460、设立企业集团财务公司最低注册资本为（）。
A.5亿元
B.10亿元
C.30亿元
D.50亿元
正确答案：B
答案解析：设立财务公司法人机构应当具备下列条件：注册资本为一次性实缴货币资本，最低限额为10亿元人民币或等值的可自由兑换货币，银保监会根据财务公司的发展情况和审慎监管的需要，可以调整财务公司注册资本金的最低限额
1461、2022年11月13日银保监会修订发布了《企业集团财务公司管理办法》，主要修订内容错误的有（）。
A.调整准入标准和扩大对外开放
B.优化业务范围和实施分级监管
C.增设监管指标和加强风险监测预警
D.强化风险管理和处罚责任
正确答案：D
答案解析：是完善风险处置和退出机制。《办法》增加财务公司终止及制定恢复处置计划相关内容，明确财务公司破产的前置审批规定，以及避免破产重整期财务公司风险扩散外溢的相关监管措施
1462、以下哪种方式不是国家金融监督管理总局对财务公司的监管评级最终结果以及存在的主要风险和问题的通报方式。（）
A.监管会谈
B.审慎监管会议
C.处罚决定书
D.监管意见书
正确答案：C
答案解析：国家金融监督管理总局各级派出机构应当将财务公司的监管评级最终结果以及存在的主要风险和问题，通过监管会谈、审慎监管会议、监管意见书等方式向财务公司通报，并在通报中提出相应整改要求。
1463、监管评级为3A级的财务公司，除开展《管理办法》第十九条规定的基础业务外，不可以开展以下哪列业务（）。
A.从事同业拆借
B.从事套期保值类衍生产品交易
C.从事固定收益类有价证券投资
D.办理成员单位产品的消费信贷和买方信贷业务
正确答案：B
答案解析：监管评级为3A级的财务公司，除开展《管理办法》第十九条规定的基础业务外，经批准可以开展下列专项业务：从事同业拆借，办理成员单位票据承兑，办理成员单位产品的消费信贷和买方信贷业务，从事固定收益类有价证券投资。
1464、根据《关于推动中央企业加快司库体系建设进一步加强资金管理的意见》通知要求，要依托信息系统建立集团统一的（），实现票据开立、接收、背书、贴现、兑付的线上管理。
A.票据池
B.票据库
C.票据中心
D.票据交易所
正确答案：A
答案解析：要依托信息系统建立集团统一的“票据池”，实现票据开立、接收、背书、贴现、兑付的线上管理。
1465、融资担保要严格执行《关于加强中央企业融资担保管理的通知》（国资发财评规〔2021〕75号）规定。严禁对集团外（）提供借款；对（）借款要综合评估风险收益审慎开展；原则上对未纳入（）不得提供借款，确有必要的需经集团董事会批准。
A.参股企业，关联企业，表外控股企业
B.无股权关系企业，子企业，合并范围的参股企业
C.无股权关系企业，关联企业，表外控股企业
D.表外控股企业，关联企业，合并范围的参股企业
正确答案：B
答案解析：融资担保要严格执行《关于加强中央企业融资担保管理的通知》（国资发财评规〔2021〕75号）规定。严禁对集团外无股权关系企业提供借款，金融子企业在批准业务范围内开展的对外借款除外;对子企业借款要综合评估风险收益审慎开展;原则上对金融子企业和未纳入合并范围的参股企业不得提供借款，确有必要的需经集团董事会批准。
1466、短期债务的特点不包含（）。
A.筹资速度快
B.筹资富有弹性
C.筹资成本较高
D.筹资风险高
正确答案：C
答案解析：短期债务筹资的特点包含筹资速度快，易取得，筹资富有弹性，筹资成本较低，筹资风险较高
1467、在实务中经常使用风险调整折现率法对一个投资项目进行分析时，要关注项目的特有风险，如果项目的风险明显（）公司风险，就应该以（）的资金成本率进行折现
A.高于，更低
B.低于，更高
C.高于，更高
D.低于，更低
正确答案：C
答案解析：在实务中经常使用风险调整折现率法，对一个投资项目进行分析时，要关注项目的特有风险，"如果项目的风险明显高于公司风险，就应该以更高的资金成本率进行折现
1468、财务公司经营业务，应当遵守以下监管指标的要求（）。
A.流动性比例不得低于25%
B.票据承兑余额不得超过资产总额的20%
C.投资总额不得高于资本净额的70%
D.承兑汇票保证金余额不得超过存款总额的10%
正确答案：ACD
答案解析：票据承兑余额不得超过资产总额的15%
1469、流动资产投资策略分为（）。
A.适中型投资策略
B.稳健型投资策略
C.保守型投资策略
D.激进型投资策略
正确答案：ACD
答案解析：投资策略分为适中型、保守型和激进型。
1470、甲公司采用存货模式确定最佳现金持有量。如果在其他条件保持不变的情况下，资本市场的投资回报率从4%上涨为16%，那么企业在现金管理方面应采取的对策是（）。
A.将最佳现金持有量提高29.29%
B.将最佳现金持有量降低29.29%
C.将最佳现金持有量提高50%
D.将最佳现金持有量降低50%
正确答案：D
答案解析：根据存货模式确定的最佳现金持有量：C*=√2TF/K，如果在其他条件保持不变的情况下，最佳现金持有量降低50%。
1471、下列各项中，不属于营运资金管理应遵循的原则的是（　　）。
A.满足正常资金需求
B.提高资金使用效率
C.节约资金使用成本
D.维持长期偿债能力
正确答案：D
答案解析：企业进行营运资金管理，应遵循以下原则：①满足正常资金需求。②提高资金使用效率。③节约资金使用成本。④维持短期偿债能力。
1472、在激进型筹资策略下，下列结论成立的有（　　）。
A.长期资产+稳定性流动资产＜股东权益+长期债务+经营性流动负债
B.长期资产+稳定性流动资产＞股东权益+长期债务+经营性流动负债
C.波动性流动资产＜短期金融负债
D.波动性流动资产＞短期金融负债
正确答案：BC
答案解析：无解析
1473、某公司生产所需的零件全部通过外购取得，公司根据扩展的经济订货量模型确定进货批量。下列情形中，能够导致零件经济订货量增加的是（　　）。
A.供货单位需要的订货提前期延长
B.每次订货的变动成本增加
C.供货单位每天的送货量减少
D.供货单位延迟交货的概率增加
正确答案：BC
答案解析：供货单位需要的订货提前期延长不会影响经济订货批量；供货单位每天的送货量减少会使经济订货批量增加；供货单位延迟交货的概率增加会增加保险储备，但并不会影响经济订货批量。
1474、（）是财务管理的核心
A.资金管理
B.财务规划
C.风险管理
D.融资决策
正确答案：A
答案解析：财务管理是企业管理的中心，资金管理是财务管理的核心，故选项A正确
1475、关于短期债务筹资的特点，下列说法错误的是（）。
A.所需时间较短
B.限制条款较少
C.筹资成本较低
D.筹资风险较低
正确答案：D
答案解析：由于短期债务筹资短期内就要还本付息，企业的财务压力较大，因此筹资风险较高。选项D错误。
1476、各种持有现金的原因中，属于应付未来现金流入和流出随机波动的需要是（　　）。
A.交易性需要
B.预防性需要
C.投机性需要
D.长期投资需要
正确答案：B
答案解析：预防性需要是指置存现金以防发生意外支付。故选项B正确
1477、关于现金管理的存货模式，下列说法正确的有（　　）
A.每日的现金使用量是固定的
B.现金总需求已知且固定
C.每次的交易成本已知且固定
D.有价证券的收益率已知且固定
E.当机会成本与持有成本相等时得到最佳现金持有量
正确答案：ABCD
答案解析：每日有固定的现金使用量是现金管理存货模式的基本假设，如若不成立，则现金的平均持有量就无法计算，这导致现金的机会成本无法量化。选项A正确。现金总需求是模型中的参数T，已知且固定，选项B正确。每次的交易成本是模型中的参数F，已知且固定，选项C正确。有价证券的收益率是模型中的参数K，已知且固定，选项D正确。当交易成本（F×T/C）与机会成本（K×C/2）相等时，得到最佳现金持有量。选项E错误。
1478、能够反映借款人盈利能力的比率是？
A.效率比率
B.杠杆比率
C.流动比率
D.营业收益率
正确答案：D
答案解析：无解析
1479、企业集团在进行资金管理时，应遵循哪种方式以确保资金的有效利用？
A.分散管理
B.过度集中管理
C.集中管理与分散管理相结合
D.无需特定方式
正确答案：C
答案解析：无解析
1480、为了提高现金使用效率，企业可采取的现金管理方法有（）。
A.推迟应付票据及应付账款的支付，充分利用供货方提供的信用优惠
B.尽可能多地将现金转换为有价证券，以获得更多收益
C.尽量使现金流入和现金流出发生的时间趋于一致
D.制定收账政策时，缩短应收账款和应收票据的时间
正确答案：ACD
答案解析：企业可采取的现金管理方法有（1）力争现金流量同步；（2）使用现金浮游量；（3）加速收款。主要是指缩短应收票据及应收账款的时间；（4）推迟应付票据及应付账款的支付。
1481、《关于推动中央企业加快司库体系建设进一步加强资金管理的意见》中对于司库体系建设的总体要求有哪些（）。
A.分类确定工作目标
B.科学制定总体规划
C.牢牢把握工作原则
D.不断优化管理机制
正确答案：ABCD
答案解析：关于印发《关于推动中央企业加快司库体系建设进一步加强资金管理的意见》的通知（国资发财评规〔2022〕1号）
1482、企业集团资金集中管理的基本模式有哪些（）。
A.总部财务统收统支模式
B.总部财务备用金拨付模式
C.总部结算中心或内部银行模式
D.财务公司模式
正确答案：ABCD
答案解析：无解析
1483、成立企业集团财务公司的注册资本为一次性实缴货币资本，最低限额为（）人民币或等值的可自由兑换货币。
A.5亿元
B.10亿元
C.15亿元
D.20亿元
正确答案：B
答案解析：企业集团财务公司管理办法，第七条。
1484、财务公司的监管评级结果分为1—5级和S级，其中（）项是描述的2级监管评级状况。
A.财务公司经营状况持续良好，公司治理架构健全、机制完善，风险管理能力强，内部控制有效，所属集团或主要股东抗风险能力突出且对财务公司经营给予有力支持
B.财务公司存在一些明显弱点，风险管理能力有待加强，所属集团或主要股东经营存在一些劣变迹象，或者虽经营状况基本正常，但对财务公司经营支持力度不足或存在干涉财务公司经营管理的行为
C.财务公司经营状况稳健，风险管理能力较强，所属集团或主要股东经营情况良好，对财务公司经营能够给予必要支持
D.财务公司经营状况恶化，风险管理和公司治理存在明显缺陷，部分风险问题突出，所属集团经营情况显著恶化或出现流动性紧张的情况
正确答案：C
答案解析：国家金融监督管理总局关于印发企业集团财务公司监管评级办法的通知，第十七条
1485、财务管理是企业管理的中心，（）是财务管理的核心。
A.债权债务管理
B.成本管理
C.收入、利润管理
D.资金管理
正确答案：D
答案解析：充分认识司库体系建设的重要意义，财务管理是企业管理的中心，资金管理是财务管理的核心。
1486、司库体系建设的主要目标不包括以下哪一项（）。
A.提高资金运营效率
B.降低资金成本
C.扩大企业规模
D.防控资金风险
正确答案：C
答案解析：司库体系建设的主要目标包括提高资金运营效率、降低资金成本、防空资金风险，以及全面提升财务管理的精益化、集约化和智能化水平。扩大企业规模并非司库体系建设的直接目标。
1487、司库体系建设中，以下哪项不是优化资金配置的关键手段（）。
A.建立资金预算模型
B.引入外部金融机构
C.实施资金动态监控
D.开展资金效益评估
正确答案：B
答案解析：引入外部金融机构并非优化资金配置的关键手段，而建立资金预算模型、实施资金动态监控和开展资金效益评估都是优化资金配置的重要方式。
1488、中央企业加快司库体系建设时，首要考虑的因素是？
A.短期资金收益
B.长期战略规划
C.降低资金成本
D.满足业务部门需求
正确答案：B
答案解析：长期战略规划决定了企业的发展方向和目标，中央企业加快司库体系建设时应首先考虑与长期战略规划相匹配，短期资金收益、降低资金成本和满足业务部门需求都是在长期战略规划框架下的具体考量。
1489、下列不属于可持续增长率公式的是（）
A.总资产报酬率×（1－股利支付率）/[1－总资产报酬率×（1－股利支付率）]
B.权益资本收益率×（1-股利支付比率）
C.权益报酬率×留存收益率
D.销售净利率×总资产周转率×权益乘数×留存收益率
正确答案：A
答案解析：A为内含报酬率；内含增长率是指在外部债务为零的情况下，企业能够实现的销售收入增长率；可持续增长率考虑了外部债务，反映企业资本结构对于业务发展的影响。
1490、下列属于内部融资战略的是（）。
A.从集团公司融入资金
B.发票股票
C.吸收直接投资
D.留存收益融资
正确答案：D
答案解析：融资分为内部融资和外部融资；外部融资主要股权筹资和债务筹资，ABC均为外部融资
1491、在信用期限、现金折扣的决策中，必须考虑的因素是（）。
A.货款结算需要的时间差
B.公司所得税税率
C.销售增加引起的存货资金增减变化
D.应收账款占用资金的应计利息
正确答案：D
答案解析：一般情况下，在信用期限、现金折扣的决策中必须考虑应收账款占用资金的应计利息。只有在有必要进行更细致的分析时，才需要考虑销货增加引起存货增加而多占用的资金等。
1492、甲企业采用“1/30，n/60”的现金折扣条件，销售收入为1000万元，有30%的顾客会享受现金折扣，则现金折扣成本为（　）万元。
A.3
B.10
C.100
D.30
正确答案：A
答案解析：现金折扣成本＝销售收入×现金折扣率×享受现金折扣的顾客比例＝1000×1%×30%＝3（万元）。
1493、企业集团财务公司管理办法办法所称成员单位包括（）。
A.母公司及其作为控股股东的公司
B.母公司、控股公司单独或者共同、直接或者间接持股20%以上的公司
C.母公司、控股公司单独或者共同直接持股不足20%但处于最大股东地位的公司；
D.母公司、控股公司下属的事业单位法人或者社会团体法人
E.母公司、控股公司单独或者共同、直接或者间接持股15%以上的公司
正确答案：ABCD
答案解析：企业集团财务公司管理办法，第三条。
1494、财务公司从业人员要求包括（）
A.从事金融或财务工作3年以上的人员应当不低于总人数的三分之二
B.从事金融或财务工作5年以上的人员应当不低于总人数的三分之二
C.从事金融或者财务工作5年以上的人员应当不低于总人数的三分之一
D.至少引进1名具有5年以上银行业从业经验的高级管理人员
E.至少引进3名具有5年以上银行业从业经验的高级管理人员
正确答案：ACD
答案解析：企业集团财务公司管理办法，第七条。
1495、中央企业应把以下哪些业务作为司库管理的重点，并纳入信息系统，固化管理要求、规范操作流程，实现穿透监测。
A.固定资产管理
B.银行账户
C.票据管理
D.债务融资
E.资金结算
F.资金集中
正确答案：BCDEF
答案解析：中央企业要把银行账户、票据管理、资金结算等操作类业务和资金集中、债务融资等运营类业务作为司库管理的重点，纳入信息系统，固化管理要求、规范操作流程，实现穿透监测。有条件的企业要进一步将战略及资源配置类业务纳入司库体系，增强供应链金融服务、战略决策支持和境外资金管理等能力，全面提升资金等金融资源的管理水平。
1496、国资委发布的关于印发《关于推动中央企业加快司库体系建设进一步加强资金管理的意见》中提出，非金融类企业未经集团批准原则上不得开展以下哪些业务（）。
A.发行股票
B.购买理财产品
C.购买金融衍生产品
D.购买基金
正确答案：ABCD
答案解析：非金融类企业未经集团批准原则上不得开展股票、基金、理财以及金融衍生等高风险业务投资。
1497、以下哪种属于集团资金集中管理模式（）。
A.总部财务统收统支模式
B.总部财务备用金拨付模式
C.总部结算中心或内部银行模式
D.财务公司模式
正确答案：ABCD
答案解析：《高级会计实务》第四章企业投资、融资决策与集团资金管理：企业集团资金集中管理——（二）集团资金集中管理的基本模式
1498、下列各项中，不属于营运资金构成内容的是（）。
A.货币资金
B.无形资产
C.存货
D.应收账款
正确答案：B
答案解析：营运资金是指在企业生产经营活动中占用在流动资产上的资金，无形资产不属于流动资产。
1499、A企业年初从银行贷款1000万元，期限1年，年利率为6％，按照贴现法付息，则年末应偿还的金额为（　）万元
A.1060
B.60
C.1000
D.88.33
正确答案：C
答案解析：贴现法是银行向企业发放贷款时，先从本金中扣除利息部分，在贷款到期时借款企业再偿还全部本金的一种计息方法，所以，选项C正确
1500、下列表述中，不应为企业现金管理的目标是（　）。
A.尽量减少现金开支
B.将每项开支都纳入现金计划，使其受到严格控制
C.在现金的流动性与收益能力之间做出抉择，以取得最大的长期利润
D.追求现金的最大获利能力
正确答案：ABD
答案解析：企业现金管理的目标，是要在资产的流动性和盈利能力之间作出抉择，以获取最大的长期利润，其余错误
1501、下列关于本量利的关系式中，不正确的是（　　）。
A.利润=销售收入×单位边际贡献-固定成本
B.利润=销售量×单价-销售量×单位变动成本-固定成本
C.利润=销售收入-（变动成本+固定成本）
D.利润=销售量×（单价-单位变动成本）-固定成本
正确答案：A
答案解析：利润=销售量×单位边际贡献-固定成本=销售收入×边际贡献率-固定成本，所以选项A不正确。
1502、监管机构每年度对企业集团财务公司进行监管评级，对监管评级为1级的财务公司，采取（）措施。
A.非现场监管为主，定期监测各项监管指标
B.适当提高非现场监管分析与现场检查的频度、力度
C.提高现场检查频率，加大现场检查力度
D.增加与董事会和高级管理层的监管会谈频度
正确答案：A
答案解析：对监管评级为1级的财务公司，以非现场监管为主，定期监测各项监管指标，通过现场走访、监管会谈和调研等方式，掌握最新经营状况，适当放宽监管周期、降低现场检查频率，在市场准入、创新业务试点等方面给予支持。
1503、中央企业要加强银行账户统一管理，要严格控制银行账户数量，定期开展低效、无效银行账户清理，已无明确用途的账户应在（）个月内及时销户。
A.一
B.三
C.六
D.九
正确答案：B
答案解析：《关于推动中央企业加快司库体系建设进一步加强资金管理的意见》第三项第一条规定
1504、下面哪个是资金管理的核心目标？
A.提高企业的利润率
B.实现资金的最大化
C.保障企业的现金流
D.降低企业的成本
正确答案：C
答案解析：无解析
1505、根据《国家金融监督管理总局关于印发企业集团财务公司监管评级办法的通知》（金规〔2023〕1号）规定财务公司的监管评级周期为（）。
A.1年
B.2年
C.3年
D.5年
正确答案：A
答案解析：财务公司的监管评级周期为一年，评价期间为上一年1月1日至12月31日。年度评级工作原则上应于每年4月底前完成。
1506、根据风险收益对等观念，在一般情况下，对同一企业，各筹资方式资本成本由低到高依次为（）。
A.公司债券、永续债券、优先股、普通股
B.普通股、优先股、公司债券、永续债券
C.公司债券、优先股、永续债券、普通股
D.永续债券、公司债券、优先股、普通股
正确答案：A
答案解析：从投资角度来看，普通股没有固定的股利收人，且不还本，则普通股投资要比债券投资的风险大，因此投资者要求的报酬率高，与此对应，筹资者资本成本也高；债券与优先股相比，优先股资本成本的估计方法与债务资本成本类似，不同的是一般其股息在税后支付，因此优先股资本成本一般会高于债务资本成本，低于普通股资本成本；一般来说公司债券有到期日，比永续债券投资风险小，因此投资者要求的报酬率也低，所以公司债券的资本成本低于永续债的资本成本；永续债的清偿顺序排在优先股之前，永续债相比优先股投资风险小，投资者要求的报酬率低，所以永续债的资本成本应低于优先股的资本成本。
1507、除（）之外，符合条件的财务公司，可以向中国银行保险监督管理委员会申请从事以下业务。
A.从事同业拆借
B.办理集团内外单位票据承兑
C.从事套期保值类衍生产品交易
D.银保监会批准的其他业务
正确答案：B
答案解析：选项B：只能办理成员单位票据承兑
1508、以下哪一项不属于集团资金集中管理的基本模式（）。
A.总部财务统收统支模式
B.总部财务拨付备用金模式
C.分公司资金结算中心模式
D.财务公司模式
正确答案：C
答案解析：选项C：总部结算中心或内部银行模式
1509、中央企业要把防范资金风险作为资金管理的重中之重，按照“统一管理、分级授权”“不相容岗位分离”和“事权、财权分离”的原则，通过信息系统固化和规范资金管理内控流程，防范风险，下面不包括在内的风险是（）
A.资金舞弊风险
B.信用风险
C.流动性风险
D.金融市场风险
正确答案：B
答案解析：关于印发《关于推动中央企业加快司库体系建设进一步加强资金管理的意见》的通知（国资发财评规〔2022〕1号）
1510、公司营运资本筹资策略拟从激进型转为保守型，下列各项措施符合该转型要求的是（）。
A.发行长期债券回购公司股份
B.增发公司股票偿还短期借款
C.增加短期借款购买原材料
D.增加长期借款购置固定资产
正确答案：B
答案解析：保守型筹资策略的特点是短期金融负债只融通部分波动性流动资产的资金需要，另一部分波动性流动资产和全部稳定性流动资产则由长期资金来源支持。A是长期资金来源内部变动，筹资策略不变，选项A错误。C操作使短期资金需求和短期资金来源同时增加，筹资策略保持不变，选项C错误。D操作使长期资金需求和长期资金来源同时增加，筹资策略保持不变，选项D错误。增发公司股票偿还短期借款，会使长期资金来源增加，短期资金来源降低，会使营运资本筹资策略从激进型转为保守型，故选项B正确，答案选B。
1511、某公司根据存货模型确定的最佳现金持有量为120000元，有价证券的年利率为10%。在最佳现金持有量下，该公司与现金持有量相关的现金交易成本为（）元。
A.4000
B.6000
C.12000
D.24000
正确答案：B
答案解析：在存货模式下，达到最佳现金持有量时，机会成本等于交易成本，机会成本=C/2*K=（120000/2）*10%=6000（元），故与现金持有量相关的现金交易成本=机会成本=6000（元），答案选B。
1512、应收账款占用资金的应计利息等于（）。
A.日销售额*平均收现期*变动成本率*资本成本
B.应收账款期末余额*变动成本率*资本成本
C.日销售额*平均收现期*制造成本率*资本成本
D.应收账款期末余额*制造成本率*资本成本
正确答案：A
答案解析：应收账款占用资金的应计利息=应收账款占用资金*资本成本=应收账款平均余额*变动成本率*资本成本=日销售额*平均收现期*变动成本率*资本成本，故答案选A。
1513、甲公司采用随机模式进行现金管理，确定最低现金持有量是10万元，现金返回线是40万元，下列操作中正确的是（）。
A.当现金余额为50万元时，应用现金10万元买入有价证券
B.当现金余额为8万元时，应转让有价证券换回现金2万元
C.当现金余额为110万元时，应用现金70万元买入有价证券
D.当现金余额为80万元时，不用进行有价证券与现金之间的转换操作
正确答案：CD
答案解析：最高现金持有量H=3R-2L=3*40-2*10=100（万元），当现金余额为50万元时，在上下限内，不用进行有价证券与现金之间的转换操作，选项A错误；当现金余额为8万元时，小于最低现金持有量10万元，应转让有价证券换回现金32万元（40-8），选项B错误；当现金余额为110万元时，大于现金持有量上限100万元，应用现金70万元（110-40）万元买入有价证券，选项C正确；当现金余额为80万元时，在上下限内，故不需要进行转换操作，选项D正确。综上，答案选CD。
1514、研究保险储备的目的，就是要找出合理的保险储备量，使缺货或供应中断损失和储备成本之和最小，需要考虑（）。
A.单位缺货成本
B.单位储存变动成本
C.交货期内的需要量
D.存货年需求量
正确答案：ABCD
答案解析：保险储备量储备成本=保险储备量*单位储存变动成本，缺货或供应中断损失=单位缺货成本*一次订货缺货量*年订货次数=单位缺货成本*一次订货缺货量*（存货年需要量/经济订货量），故ABCD皆正确。
1515、风险资金主要包括（）。
A.境内项目业主资金不到位情形下，需要公司垫资投入的资金
B.境外项目合同预付款未支付或进度款严重欠付情形下，需要公司垫资投入的资金
C.各类预付款
D.投资项目未满足开工条件，公司施工生产垫资投入的资金
正确答案：ABCD
答案解析：风险资金管理办法，第二条。
1516、由于供应商不提供商业信用，公司需要准备足够多的现金以满足材料采购的需求，这种现金持有动机属于（）
A.交易性需求
B.投机性需求
C.预防性需求
D.储蓄性需求
正确答案：A
答案解析：交易性需求是为维持日常周转及正常商业活动所需持有的现金额，选项A正确
1517、下面哪个是资金管理的核心目标（）。
A.提高企业的利润率
B.实现资金的最大化
C.保障企业的现金流
D.降低企业的成本
正确答案：C
答案解析：资金管理的核心目标是保障企业的现金流。
1518、下列关于“运用资本资产定价模型估计权益成本”的表述中，错误的是（）
A.通货膨胀率较低时，可选择上市交易的政府长期债券的到期收益率作为无风险利率
B.公司三年前发行了较大规模的公司债券，估计β系数时应运用发行债券日之后的交易数据计算
C.金融危机导致过去两年证券市场萧条，估计市场风险溢价时应剔除这两年的数据
D.为了更好地预料长期平均风险溢价，估计市场风险溢价时应运用权益市场的几何平均收益率
正确答案：C
答案解析：由于股票收益率特别困难多变，影响因素许多，因此较短的期间所供应的风险溢价比较极端，无法反映平均水平，因此应选择较长的时间跨度，这其中包括经济旺盛时期，也包括经济衰退时期，所以C选项的说法不正确。
1519、利用存货模型确定最佳现金持有量时，不予考虑的因素是？
A.持有现金的机会成本
B.交易成本
C.现金的平均持有量
D.管理成本
正确答案：D
答案解析：在利用存货模型确定最佳现金持有量时，主要考虑的因素包括持有现金的机会成本、交易成本以及现金的平均持有量。这些成本和量是影响现金持有决策的关键因素，其中机会成本反映了资金用于其他投资所能带来的潜在收益，交易成本则涉及日常现金管理所需的花费。然而，现金的管理成本虽然与现金持有相关，但在利用存货模型进行决策分析时，通常不被视为直接影响最佳现金持有量的因素。这是因为管理成本相对固定，不随现金持有量的变化而变化，因此在优化现金持有策略时，管理成本通常被视为固定成本，不予考虑。
1520、下列关于资本结构理论的表述中，正确的有（）
A.依据MM理论，当存在企业所得税时，企业负债比例越高，企业价值越大
B.依据权衡理论，平衡债务利息的抵税收益与财务逆境成本是确定最优资本结构的基础
C.依据代理理论，当负债程度较高的企业陷入财务逆境时，股东通常会选择投资净现值为正的项目
D.依据优序融资理论，当存在外部融资需求时，企业倾向于债务融资而不是股权融资
正确答案：ABD
答案解析：依据有企业所得税条件下的MM理论，因为债务利息可以税前扣除，形成了债务利息的抵税收益，增加了企业的现金流量，增加了企业的价值。随着企业负债比例的提高，企业价值也随之提高。所以，选项A正确。依据代理理论，当经理代表股东利益时，经理和股东倾向于选择高风险的投资项目，特殊是当企业遇到财务逆境时，即使投资项目的净现值为负，股东仍有动机投资于净现值为负的高风险项目。所以，选项C不正确。
1521、关于《推动中央企业加快司库体系建设进一步加强资金管理的意见》，以下哪些选项是正确的？
A.中央企业应将子企业银行账户的开立、变更、注销纳入集团统一管控，实施线上分级审批和系统台账管理
B.2023年底前，所有中央企业需基本建成“智能友好、穿透可视、功能强大、安全可靠”的司库信息系统
C.司库体系建设较为成熟的企业，应充分利用司库信息系统与其他信息系统互联互通形成的数据资源，建立集团统一的数据仓库和数据集市
D.中央企业在司库体系建设中，无需考虑子企业的独立法人地位，可直接进行统一管理
E.司库体系建设的目标是实现资金等金融资源的“看得见、管得住、调得动、用得好”
正确答案：ABCE
答案解析：D.错误。虽然司库体系建设的目标是实现资金的集中管理和高效配置，但《意见》中明确提出了要坚持合规性原则，尊重子企业独立法人地位，确保司库管理符合法律法规和监管规定要求。因此，中央企业在司库体系建设中必须考虑子企业的独立法人地位。
1522、关于印发《关于推动中央企业加快司库体系建设进一步加强资金管理的意见》的通知国资发财评规〔2022〕1号文件对司库体系建设提出了哪些要求（）。
A.所有中央企业应在2023年底前基本建成“智能友好、穿透可视、功能强大、安全可靠”的司库系统
B.实现所有子企业银行账户全部可视、资金流动全部可溯、归集资金全部可控
C.取消所有子企业的银行账户管理权限
D.推动司库系统与财务共享服务中心的深度集成
正确答案：AB
答案解析：答案为A、B。文件要求所有中央企业应在2023年底前基本建成符合特定标准的司库系统，并实现银行账户可视、资金流动可溯、归集资金可控的目标。C选项错误，因为文件并未要求取消子企业的银行账户管理权限D选项虽然与司库体系建设相关，但并非该文件直接提出的具体要求。
1523、关于企业投资决策方法，以下哪些说法是正确的（）。
A.净现值法（NPV）考虑了货币的时间价值
B.非折现回收期法计算简便，但忽略了回收期后的现金流
C.内含报酬率法（IRR）可以直接衡量公司价值的绝对增长
D.现值指数法（PI）是相对数指标，消除了投资额的差异
正确答案：ABD
答案解析：答案ABD。选项A，因为NPV法确实考虑了货币的时间价值，通过折现未来现金流来计算项目的净现值。选项B正确，非折现回收期法计算简便，但其主要缺点之一就是没有考虑回收期后的现金流，可能导致接受短期项目而放弃长期有利项目。选项C，IRR法是一种相对数指标，无法直接衡量公司价值的绝对增长。它表示的是项目内部收益率与资本成本率的比较，所以错误。选项D，现值指数法PI）是未来现金流入量的现值与现金流出的现值之比，是一个相对数指标，可以消除不同项目投资额的差异，便于比较不同项目的盈利能力。
1524、下列关于财务杠杆系数的表述中，正确的有（）。
A.若息税前利润刚好抵偿固定性资本成本，财务杠杆系数接近无穷大
B.财务杠杆系数与资本结构无关
C.财务杠杆系数越大，财务风险越大
D.财务杠杆系数反映每股收益对息税前利润的变动幅度
正确答案：ACD
答案解析：当息税前利润=利息+优先股股利÷（1-所得税税率）时，EPS=0，财务杠杆系数无穷大，表明在息税前利润刚好抵偿固定性资本成本的状态下，财务杠杆效应会很强，选项A当选。资本结构会影响负债比例，进而影响固定性资本成本，因此财务杠杆系数与资本结构有关，选项B不当选。财务杠杆系数越高，表明普通股收益的波动程度越大，财务风险也就越大，选项C当选。财务杠杆是由于固定性资本成本（利息费用、优先股股利）的存在，使得企业的普通股收益（每股收益EPS）变动率大于息税前利润变动率的现象，选项D当选。
1525、下列各项中，关于应收账款日常管理的各项说法中，正确的有（）。
A.企业应加强客户信用的调查，但应避免直接与被调查单位进行接触
B.企业可采用5C系统对客户信用进行等级划分，其中最重要的考查维度是资本实力
C.企业应对收账的收益和成本进行权衡，从而制定切实可行的收账政策
D.企业可采用无追索权保理的方式，将收款风险转移至保理商
正确答案：CD
答案解析：调查客户信用既可以用直接调查方法，也可以用间接调查方法，选项A不当选。5C系统中最重要的考查维度是“品质”，选项B不当选。
1526、下列选项中，哪些属于《企业集团财务公司管理办法》中定义的成员单位（）。
A.母公司及其作为参股股东的公司
B.母公司、控股公司单独或者共同、直接或者间接持股20%以上的公司，或者直接持股不足20%但处于最大股东地位的公司
C.母公司、控股公司下属的事业单位法人或者社会团体法人
D.母公司、控股公司单独或者共同、直接或者间接持股15%以上的公司，或者直接持股不足15%但处于最大股东地位的公司
正确答案：BC
答案解析：《企业集团财务公司管理办法》第一张第三条规定本办法所称成员单位包括：母公司及其作为控股股东的公司（以下简称控股公司）；母公司、控股公司单独或者共同、直接或者间接持股20%以上的公司，或者直接持股不足20%但处于最大股东地位的公司；母公司、控股公司下属的事业单位法人或者社会团体法人。
1527、研究合理保险储备量的目的是（　　）。
A.在过量使用存货时保证供应
B.在进货延迟时保证供应
C.使存货的缺货成本和储存成本之和最小
D.降低存货的储备成本
正确答案：C
答案解析：研究保险储备的目的，就是要找出合理的保险储备量，使存货的缺货成本和储存成本之和最小。
1528、利用“5C”系统评估客户信用品质时，其中“条件（conditions）”是指（　　）。
A.客户的财务实力和财务状况
B.客户的信誉，即履行偿债义务的可能性
C.可能影响客户付款能力的经济环境
D.客户的偿债能力
正确答案：C
答案解析：利用“5C”系统评估客户信用品质时，其中“条件（conditions）”是指可能影响客户付款能力的经济环境。
1529、A公司生产中使用的甲标准件，全年共需耗用9000件，该标准件通过自制方式取得。其日产量为50件，单位生产成本50元；每次生产准备成本200元，固定生产准备成本每年10000元；储存变动成本每件5元，固定储存成本每年20000元。假设一年按360天计算，下列各项中，正确的有（　　）。
A.经济生产批量为1200件
B.经济生产批次为每年12次
C.经济生产批量占用资金为30000元
D.与经济生产批量相关的总成本是3000元
正确答案：AD
答案解析：本题属于“存货陆续供应和使用模型”，每日产量P为50件，每日使用量d=9000/360=25（件），代入公式可知：经济生产批量==1200（件），经济生产批次=9000/1200=7.5（次/年），平均库存量=1200/2×（1-25/50）=300（件），经济生产批量占用资金=300×50=15000（元），与经济生产批量相关的总成本==3000（元）。
1530、吸收直接投资是企业权益融资的主要方式之一。其中，战略投资者的引入则是吸收直接投资管理决策关注的重点，下列选项中哪些不属于合格战略投资者应具备的特征。（）
A.长期合作
B.可持续增长
C.资源互补
D.短期利润最大化
正确答案：D
答案解析：合格战略投资者应具备的特征：资源互补、长期合作、可持续增长和长期回报
1531、针对企业集团财务公司设立的条件中，描述正确的是（）。
A.具有5年以上企业集团内部财务和资金集中管理经验
B.最近1个会计年度末，总资产不低于500亿元人民币或等值可自由兑换货币
C.最近2个会计年度营业收入总额每年不低于200亿元人民币或等值可自由兑换货币
D.最近2个会计年度末的货币资金余额不低于10亿元人民币或等值可自由兑换货币
正确答案：C
答案解析：集团财务公司设立的条件包括：①具有2年以上企业集团内部财务和资金集中管理经验；②最近1个会计年度末，总资产不低于300亿元人民币或等值可自由兑换货币；③最近2个会计年度营业收入总额每年不低于200亿元人民币或等值可自由兑换货币；④最近2个会计年度末的货币资金余额不低于50亿元人民币或等值可自由兑换货币
1532、下列关于流动性风险管理的表述，错误的是（）。
A.银行获取资金的能力取决于银行总体的资产负债情况、银行在市场中的头寸和市场环境
B.为妥善管理流动性风险，银行需具备完善的流动性管理体系和措施
C.银行在解决流动性问题时，更需要的是现金流入
D.银行有较为充足的资本时，就不会陷入流动性危机
正确答案：D
答案解析：D项，流动性风险是一类比较特别的风险，当银行发生流动性危机事件时，即使银行具有较为充足的资本，仍然有可能因为流动性问题而破产。
1533、A公司在2023年末考虑卖掉现有的一台闲置设备。该设备于8年前以40000元购入，税法规定的折旧年限为10年，按直线法计提折旧，预计残值率为10%，目前可以按10000元的价格卖出。假设所得税税率为25%，卖出现有设备对本期现金净流量的影响是（）
A.减少360元
B.减少1200元
C.增加9640元
D.增加10300元
正确答案：D
答案解析：已提折旧=8X[40000x（1-10%）/10]=28800元，账面价值=40000-28800=11200元，变现损失11200-10000=1200元，变现损失抵税=1200X25%=300元，卖出现有设备的相关现金净流量=变现价值+变现损失抵税=10000+300=10300元
1534、某企业长期资产为800万元，稳定性流动资产为200万元，波动性流动资产为200万元，已知长期负债、经营性流动负债和权益资本可提供的资金为900万元，则该企业采取的营运资本筹资策略是（）。
A.适中型筹资策略
B.激进型筹资策略
C.保守型筹资策略
D.无法判断
正确答案：B
答案解析：在激进型筹资策略下，临时性负债大于波动性流动资产，它不仅解决全部波动性流动资产的资金需求，还要解决部分永久性资产的资金需求，本题临时性负债=（800+200+200）-900=300（万元），波动性流动资产200万元，因为临时性负债大于波动性流动资产，所以该企业采取的是激进型筹资策略。
1535、商业银行传统票据主要有（）。
A.支票
B.微信支付
C.汇票
D.汇款
E.本票
正确答案：ACE
答案解析：传统的票据市场指的是在商品交易和资金往来过程中产生的以汇票、本票和支紧的改行、担保、承兑、贴现来实现短期资金融通的市场。票据是约定由债务人按期无条件支付一定金额，并可以转让流通的债务赁证。票据主要有三类，即汇票、本票、支票。票据市场主要包括票据承兑市场和票据贴现市场。
1536、甲建筑企业计划通过发行债券筹集资金用于一项重大项目建设。该债券面值为1000元，票面利率为8%，期限为5年，每年付息一次，到期一次还本。若当前市场利率为10%，则该债券的发行价格最接近以下哪个选项？（采用复利现值系数和年金现值系数计算，计算结果取整数）（P/A，5，10%）≈3.7908，（P/F，5，10%）≈0.6209
A.964
B.920
C.1020
D.1080
正确答案：A
答案解析：债券发行价格=每年利息×年金现值系数（n，i）+本金×复利现值系数（n，i）每年利息=1000×8%=80元。年金现值系数（5，10%）≈3.7908。复利现值系数（5，10%）≈0.6209。发行价格=80×3.7908+1000×0.6209≈303.264+620.9≈924.16，取整数为924元。答案是A。