卖出国债基差交易策略为（）。

卖出国债基差交易策略为（）。
A.买入国债，卖出国债期货
B.卖出国债，买入国债期货
C.买入5年期国债期货，卖出10年期国债期货
D.卖出5年期国债期货，买入10年期国债期货
正确答案：B
答案解析：国债基差等于现货价格减去期货价格与转换因子的乘积。当投资者预期基差将缩小，即期货价格相对现货价格上涨幅度更大，或者期货价格下跌幅度小于现货价格下跌幅度时，会采用卖出国债基差交易策略。此时卖出国债（现货），买入国债期货。如果后续基差确实收窄，那么卖出现货的亏损会小于买入期货的盈利，从而获利。选项A买入国债、卖出国债期货是买入国债基差交易策略；选项C买入5年期国债期货、卖出10年期国债期货属于跨品种套利策略，并非卖出国债基差交易策略；选项D卖出5年期国债期货、买入10年期国债期货同样是跨品种套利策略，并非卖出国债基差交易策略。所以正确答案是B。