第十届中金所杯全国大学生金融知识大赛

1境外交易所中，芝加哥期货交易所（CBOT）和欧洲期货交易所（EUREX）均有交易活跃、具有代表性的国债交易品种。

2投资者预期下半年经济数据将低于预期，则应买入国债期货，待期货价格上涨后获利。

3国债期货的理论价格=（CTD券全价-持有收益+融资成本）/转换因子。

4一个期权组合的Delta、Gamma、Vega不可能同时为0。

5波动率对期权价值的影响，无论是看涨期权还是看跌期权，或是欧式期权还是美式期权，其对期权价格的影响总是正向的，即波动率越大，期权价格越高。

6利率是影响期权价格的重要因素之一，在其他因素不变的前提下，利率越高，看涨期权价格越低，看跌期权价格越高。

7交易者认为目前股市已经见底，且隐含波动率过高，未来一段时间也不会有重大消息发布或重大事项发生，根据以上判断，交易者适合选择卖出看跌期权。

8在其他条件不变的情况下，汇率的波动越小，外汇期权的价格越高。

9外汇会计风险是指不同币种兑换时汇率波动产生的风险。

10执行稳健货币政策国家的货币相对于执行宽松货币政策国家的货币通常表现为贬值。

11货币互换与外汇掉期的区别之一是，货币互换通常包含各自货币利息的交换，而外汇掉期则不包含利息的交换。

12完全保本型的结构化产品不能含有期权空头。

13利率互换的价格为互换合约的固定利率，无论任何情况，互换价格都相同。

14边际违约率（marginaldefaultrate）是指在未来T年内发生违约的概率。

15假设一家公司购买了某金融公司发行的45天期的100万美元商业票据，购买价格是994万美元。那么，这种商业票据的贴现收益率为（）。

16下列各项表述中，关于某金融机构95%的置信水平下300万美元隔夜VaR的

17一位基金经理发现，最近10天的市场利率都在不断上行。为了减少因利率上行而导致的损失，该基金经理应该（）；如果最近10天的市场利率在不断下行，为了获得超额收益，该基金经理应该（）。

18以下没有在中国金融期货交易所上市的产品为（）。

19根据持有成本理论，不影响沪深300股指期货价格的变量是（）。

20以下股指期货价格走势K线组合中，（）是可能的见底信号。

21股指期货市场的套期保值功能是将市场价格风险转移给了（）。

22中国金融期货交易所市价指令中的即时成交剩余撤销属性可以指定（）成交数量。

23由于流动性需求，中证1000指数基金持有部分现金，为减小跟踪误差，该基金可以（）。

24在股指期货市场中，什么因素可能导致期货价格与现货价格之间产生套利机会？（）

25国债的票面利率为4%，期限为10年期，面值为100元，半年付息一次。若市场到期收益率为36%，则该国债应该（）。

26在国债期货合约交割月份之前的二个交易日尚未通过国债托管账户审核的客户，自交割月份之前的一个交易日至最后交易日，其在该国债期货交割月份合约的持仓应当为（）手。

27在大部分时间上，以下期限的国债期货产品中，在中国、美国交易量均较大的产品为（）。

28不是衡量债券利率风险的指标是（）。

29某国债为中金所TS1906合约及TS1909合约的可交割券，其票面利率为292%，发行期限为3年。假设其对应于TS1906合约及TS1909合约的转换因子分别为CF1和CF2，那么可以推断（）。

30关于做多国债基差交易策略的描述，正确的是（）。

31某投资者持有沪深300看跌期权多头，他需要管理的风险是（）。

32美联储会议即将召开，市场预期目前并不明朗，此时最适合投资者的期权交易策略是（）。

33假设某一时刻沪深300指数为3308点，投资者以23点的价格买入一手沪深300看跌期权合约并持有到期，行权价格是3300点，则投资者的到期盈亏平衡点为（）点。

34已知中证1000指数的昨日收盘价为6500点，中证1000股指期权不可能的保证金水平是（）。

35以下交易策略中，当其他条件不变的情况下，在隐含波动率上升中很可能会面临亏损的有（）。

36某投资者做大豆期权的熊市价差策略，他买入执行价格为850美分的大豆看涨期权，权利金为14美分，同时卖出执行价格为820美分的看涨期权，权利金为18美分。则该期权投资组合的盈亏平衡点为（）。

37某投资者采取动态调整基础标的持仓水平复制看跌期权的方式对自己的投资组合进行保护，下列说法正确的是（）。

38某投机者卖出2张9月份到期的日元期货合约，每张金额为1250万日元，成交价为06835美元/100日元，半个月后，该投机者将2张合约买入对冲平仓，成交价为07030美元/100日元。则该笔投机的结果是（）美元。

39以下关于外汇掉期与货币互换的说法错误的是（）。

40如果当日美元供不应求，隔夜美元指数保持稳定，那么下一交易日人民币中间价理论上最有可能（）。

41某交易者卖出执行价格为67522元的CME欧元兑人民币看跌期货期权（美式），权利金为00213元，对方行权时该交易者（）。

42根据汇率理论的弹性价格货币分析法，假设其他条件不变，当出现（）情形时会导致本国货币对外升值。

43某交易者买入CME欧元兑人民币看跌期货期权（美式），如果欧元兑人民币缓慢贬值，该期权价值（）。

44关于汇率标价方法，以下说法正确的是（）。

45债券远期交易标的的债券券种不包括（）。

46下列关于银行间利率衍生品市场产品定义不正确的是（）。

47信用衍生品在进行现金支付的时候，需要对买卖双方同时计算应付的费用，下列不属于买卖双方需结清的费用的是（）。

48如果判断利率互换的收益率曲线会变陡，即期限利差会扩大，则可以（）。

49利率互换期权的权利金在交易后的两个交易日支付的结算方式是（）。

50与可转换债券相比，股指联结票据发行者要做的额外工作主要是（）。

51互换中最常见、市场规模最大的是（）。

52该公司面临的外汇风险为（）。

53若使用外汇期货对冲外汇风险，该公司的操作为（）。

54若A公司的当前股价为45元，则A公司的市盈率（P/E）为（）。

55若A公司决定通过以5%的利率借款36亿元用于在股票市场上回购股票，来提高其权益回报率和每股收益。假设年初该公司以当时市价45元回购股票，则回购后A公司的权益回报率和每股收益分别为（）。

56当前组合持仓的DV01为（）元。

57若可以改变持仓结构，使用（）来调整当前组合DV01至原状态使用的资金最少。

58使用中金所5年期国债期货来调整DV01至原有状态（30000元），若5年期国债期货对应CTD券（百万面值）DV01为300元，转换因子为11，则需购买的国债期货数量为（）。

59根据《证券法》，下列有关证券上市与退市的相关制度安排，说法错误的是（）。

60当经济周期开始如美林时钟般转动时，每个阶段的最佳投资标的是（）。

61以下（）属于股指期货的资产管理策略。

62某基金公司持有大量中证1000指数成份股股票，因担心未来股价大幅下跌，可选择（）。

63中国金融期货交易所采取会员分级结算制度，结算会员向（）收取交易保证金的标准不得低于交易所向结算会员收取交易保证金的标准。

64若投资者想要参与期货交易，投资者需要关注的有（）。

65假设市场中原有120手未平仓8月股指期货合约，紧接着市场交易出现如下变化：在交易时，交易者甲买入开仓30手8月合约的同时，交易者乙买入开仓50手8月合约，交易者丙卖出平仓80手8月合约，甲乙丙三人正好相互成交。则该市场（）。

66以下可能成为商业票据发行者的是（）。

67下面中金所国债期货运行情况，与事实不符的有（）。

68目前，中金所已推出的国债期货合约的交割单位有（）。

69关于债券净价和全价，有关说法正确的是（）。

70下列关于固定息票率债券到期收益率与债券价格变动相关内容的描述，合理的有（）。

71随着到期日的临近，（）。

72以下期权交易策略中，不涉及现货交易的有（）。

73当前月份为2月，沪深300股指期权的合约月份一定包含以下哪些月份？（）

74沪深300指数为347794点，现以沪深300指数为标的且到期期限相同的四个沪深300仿真欧式看跌期权信息见下表。则下列套利关系正确的是（）。

75股指期货与期权在助力注册制实施方面可以起到哪些作用？（）

76下列关于外汇期货、外汇期权、外汇远期等在实践中的运用，说法正确的有（）。

77某出口商计划于3个月以后回款100万美元并计划使用远期结售汇进行套期保值，已知中国银行公布的美元/人民币3个月外汇远期买卖牌价为70958/72154。则交易方向为（），交易金额为（）元人民币。

78某外资银行计划6个月后到中国发行一笔两年期的20亿人民币的债券，为了规避汇率的风险，其决定利用美元兑人民币期货进行套期保值，已知美元兑人民币期货合约的合约面值为10万美元，当前即期汇率为68335，以下说法正确的是（）。

79SPV发行合成的CDO产品主要用（）来合成。

80假设存在沪深300指数远期合约，若其他条件保持不变，下列表述中正确的有（）。

81设计结构化产品时，可以实现内部信用增强的办法包括（）。

82下列关于利率互换各期限点的表述错误的是（）。

83结构化产品的二级市场定价机制包括（）。

84CDS与其标的企业债券同时反映该参考实体的信用风险，若当前CDS价差为50BP，标的企业债券溢价（标的企业债券收益率与无风险利率）为55BP，下列说法错误的是（）。

85政府对新能源汽车实施生产厂家补贴政策，将导致新能源汽车的（）。

86根据《期货和衍生品法》第三十六条规定，国务院授权的部门、国务院期货监督管理机构应当建立衍生品交易报告库，对衍生品交易标的、规模、对手方等信息进行集中收集、保存、分析和管理，并按照规定及时向（）披露有关信息。

87在完全竞争市场上，短期生产者均衡的条件是（）。

88假定其他条件不变，随着（）增加，边际效用将减少。

89未经国务院批准，期货交易场所不得从事（）等与其职责无关的业务。

90对金融干部人才队伍必须高标准、严要求。锻造忠诚干净担当的高素质专业化金融干部人才队伍，需要坚持哪三个过硬标准：（）。

91在下列选项中，对证券公司自营业务的描述正确的是（）。

92标准无差异曲线的图形特征呈现为（）。

93在生产过程中，属于固定成本的是（）。

94考虑两个事件A和B，其中P(A)=03,P(B)=05，以及P(AB)=015。以下选项正确的是（）。

99生产者短期内无法改变所有生产要素的投入量。

100如果事件A的概率是07，事件B的概率是04，那么A和B的并集的概率不能小于07。

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