综合知识

132402期货交易者按照规定交纳的用于结算和保证履约的资金或者提交的价值稳定、流动性强的标准仓单、国债等有价证券称为（）。

132403某投资者在3月份以5美元/盎司的权利金买入1份执行价格为800美元/盎司的8月份黄金看涨期权.又以6美元/盎司的权利金卖出1份执行价格为800美元/盎司的8月份黄金看跌期权，再以市场价格801美元/盎司卖出1份8月份黄金期货台约.则该投资者的最大获利是（）美元/盎司。

132404某投资者认为未来的市场利率水平将会下降，于是以97.300价格买入30手3月份到期的欧洲美元期货合约（CME的3个月期欧洲美元期货合约面值为1000000美元）。一周之后，该期货合约价格涨到97.800，投资者以此价格平仓。若不计交易费用，则此投资者的盈亏状况是（）。

132405某套利者以950美元/盎司卖出8月份黄金期货，同时以961美元/盎司买入12月份黄金期货。假设经过一段时间之后，8月份价格变为957美元/盎司，12月份价格变为971美元/盎司，该套利者同时将两合约对冲平仓，则该套利者（）。

132406某期货交易者根据铜期货价格特征分析，欲利用Cu1409，Cu1411和Cu1412三个合约进行蝶式套利，在Cu1409合约上持仓20手，在Cu1411合约上持仓35手，则应持有Cu1412合约（）手。

132407考虑风险调整的基金业绩评估方法最不可能使用（）。

132408看跌期权的买方想对冲了结其期权头寸，应（）。

132409金融衍生工具的价格取决于（）价格变动的派生产品。

132410交割结算价在进行期转现时，买卖双方的期货平仓价（）。

132411假设某一时刻股票指数为2290点，投资者以15点的价格买入一手股指看涨期权合约并持有到期，行权价格是2300点，若到期时股票指数期权结算价格跌落到2310点，投资者损益为（）。（不计交易费用）

132412黄金期货看跌期权的执行价格为1600.50美元/盎司，当标的期货合约价格为1580.50美元/盎司时，则该期权的内涵价值为（）美元/盎司。

132413国债期货空头进行卖出交割时，根据交易规则，空方可以选择对自已最有利的国债进行交割，称之为（）。

132414对于计划在未来购买现货的企业，可在买进看涨期权的同时（）。

132415当期权合约到期时，期权（）。

132416当到期时标的物价格等于（）时，该点为卖出看涨期权的损益平衡点。

132417当标的物的价格在损益平衡点以下时，随着标的物价格的下跌，买进看跌期权者的收益（）。

132418场外市场与场内交易所市场相比，具有的特点是（）。

1324193月1日，6月大豆合约价格为8390美分/蒲式耳，9月大豆合约价格为8200美分/蒲式耳。某投资者预计大豆价格要下降，于是该投资者以此价格卖出1手6月大豆合约，同时买入1手9月大豆合约。到5月份，大豆合约价格果然下降.当价差为（）美分/蒲式耳时，该投资者将两合约同时平仓能够保证盈利.

1324201月初，3月和5月玉米期货合约价格分别是1640元/吨、1670元/吨。某套利者以该价格同时卖出3月、买入5月玉米合约，等价差变动到（）元/吨时，交易者平仓获利最大。（不计手续费等费用）

132421做（）的投资者会买入近期股指期货，卖出远期股指期货。

132422詹森α是由詹森在（）模型基础上发展出的一个风险调整差异衡量指标。

132423在正向市场中，期货价格高出现货价格的部分与持仓费的大小有关，持仓费体现的是期货价格形成中的（）。

132424在正向市场上，交易者卖出5月白糖期货合约同时买入9月白糖期货合约，则该交易者预期（）。

132425在期货市场中买入套期保值，只要基差走强，无论期货价格和现货价格上涨或下跌，均可使保值者出现（）。

132426在进行利率互换合约定价时，浮动利率债券的定价可以参考（）。

132427在不考虑交易费用的情况下，当标的物市场价格在（）时，看涨期权卖方将出现亏损。

132428以下有关沪深300合约说法错误的是（）。

132429以下构成跨市套利的是（）。

132430已知某国债期货合约在某交易日的发票价格为119.014元，对应标的物的现券价格（全价）为115.679元，交易日距离交割日刚好3个月，且在此期间无付息，则该可交割国债的隐含回购利率（IRR）是（）。

132431下列关于期货套利的说法，正确的是（）。

132432下列关于看涨权的说法，不正确的是（）。

132433下列各项中，（）不属于利率衍生工具。

132434下列对信用违约互换说法错误的是（）。

132435投资者目前持有一期权，其有权选择在到期日之前的任何一个交易日买或不买1000份美国长期国债期货合约，则该投资者买入的是（）。

132436套利获得利润的关键是（）。

132437如不计交易费用，买入看涨期权的最大亏损为（）。

132438期现套利的目的是（）。

132439期权价格由（）两部分组成。

132440某投资者判断大豆价格将会持续上涨，因此在大豆期货市场上买入一份执行价格为600美分/蒲式耳的看涨期权，权利金为10美分/蒲式耳，则当市场价格高于（）美分/蒲式耳时，该投资者开始获利。

132441某投资者买进一份看涨期权同时卖出一份相同标的资产、相同期限、相同协议价格的看跌期权，这实际上相当于该投资者在期货市场上（）。

132442某套利者以63200元/吨的价格买入1手铜期货合约，同时以63000元/吨的价格卖出1手铜期货合约。过了一段时间后，将其持有头寸同时平仓，平仓价格分别为63150元/吨和62850元/吨。最终该笔投资的价差（）。

132443某投机者3月份时预测股市行情将下跌，于是买入1份5月份到期的标准普尔500股指期货看跌期权合约，合约指数为755.00点。期权权利金为3点（标准普尔500指数合约以点数计算，每点代表250美元）。到5月份时，5月份到期的标准普尔500股指期货价格下跌到750.00点，该投机者在期货市场上买入一份标准普尔500股指期货合约以行使期权，则该投机者的最终盈亏状况是（）美元。

132444某交易者买入执行价格为3200美元/吨的铜期货看涨期权，当标的铜期货价格为3100美元/吨时，则该期权是（）。

132445某机构投资者持有某上市公司将近5%的股权，并在公司董事会中拥有两个席位。这家上市公司从事石油开采和销售。随着石油价格的持续下跌，该公司的股票价格也将会持续下跌。该投资者应该怎么做才能既避免所投入的资金的价值损失，又保持两个公司董事会的席位？（）

132446卖出看跌期权的运用场合不包括（）.

132447买卖双方在场外市场上通过协商，按约定价格在约定的未来日期买卖某种标的金融资产（或金融变量）的金融衍生工具是指（）。

132448利率期货的空头套期保值者（）。

132449跨品种套利，是指利用两种或两种以上不同的（）的商品之间的期货合约价格差异进行套利，以期在有利时机同时将这些合约对冲平仓获利。

132450看涨期权又称为（）.

132451甲公司于3年前发行了可转换债券，期限为10年，该债券面值为1000元，票面利率为8%，市场上相应的公司债券利率为10%，假设该债券的转换比率为20，当前对应的每股股价为44.5元，则该可转换债券当前的底线价值为（）元。

132452基差走弱时，下列说法不正确的是（）

132453行权价格低于标的物市场价格的看涨期权是（）。

132454关于期货期权的内涵价值，以下说法正确的是（）。

132455法律法规变化所产生的风险属于（）。

132456对于股指期货来说，当出现期价高估时，套利者可以（）。

132457当前，我国的中央银行没与下列哪个国家签署货币协议？（）

1324586月份，大豆现货价格为700美分/蒲式耳，某榨油厂有一批大豆库存。该厂预计大豆价格在第三季度可能会小幅下跌，故卖出10月份大豆美式看涨期权，执行价格为740美分/蒲式耳，权利金为7美分/蒲式耳.则该榨油厂将蒙受损失的情况有（）。

132459（）是根据指数现货与指数期货之间价差的波动进行套利。

132460某投资组合的平均报酬率为16%，报酬率的标准差为24%，贝塔值为1.1，若无风险利率为6%，其特雷诺比率为（）。

132461假设当前无风险收益率为5%，基金P的平均收益率为4O%，标准差为0.5；证券市场的平均收益率为25%，标准差为住0.25。则该基金P的夏普比率为（）。

132462某货币当前汇率为0.56，汇率波动率为15%，国内无风险利率为年率5%，外国无风险利率年率为8%，则根据货币期权的定价模型，期权执行价格为0.5的6个月期欧式货币看跌期权价格为（）美元。

132463某投资者签订了一份期限为9个月的沪深300指数远期合约，该合约签订时沪深300指数为2000点，年股息连续收益率为3%，无风险连续利率为6%，则该远期合约的理论点位为（）。

132464若国债期货市场价格低于其理论价格，不考虑交易成本，宜选择的套利策略是（）。

132465在预期通货膨胀率上升时，利率水平有很强的（）趋势；反之，在预期通货膨胀率下降时，利率水平也趋于（）。

132466马克思的利率决定理论认为，利率取决于（）。

132467我国发行的各类中长期债券通常（）付息1次。

132468当利率极低时，由于货币需求无限大，利率将不再变动，即无论增加多少货币供应，货币都会被储存起来，不会对利率产生任何影响，这就是著名的（）。

132469投资是利率的（）函数，储蓄是利率的（）函数。

132470中央政府发行的债券称为（）。

132471当国债收益率曲线呈趋平态势，短期利率接近、甚至超过长期利率时，预示经济将进入（）阶段。

132472下列关于公募债券的说法中，错误的是（）。

132473对愿意承担一定风险，又想取得较高收益的投资者，较好的投资选择是（）。

132474《中国人民银行信用评级管理指导意见》于（）下发。

132475假定某投资者按1000元的价格购买了年利息收入为80元的债券，并持有2年后以1060元的价格卖出，那么该投资者的持有期收益率为（）。

132476对于半年付息一次的债券来讲，在计算其内在价值时，要对年付息一次公式中的单次支付息票收益进行修改，通常是（）。

132477债券交易中，报价是指每（）元面值债券的价格。

132478债券持有人持有的规定了票面利率、在到期时一次性获得还本付息、存续期间没有利息支付的债券，称之为（）。

132479在进行贷款或融资活动时，贷款者和借款者并不能自由地在利率预期的基础上将证券从一个偿还期部分替换成另一个偿还期部分，或者说市场是低效的。这是（）的观点。

132480信用利差和信用评级的关系，信用等级越高的债券，其信用利差（）

132481我国信用体系的缺点错误的是（）。

132482市政债的定价不得高于同期限银行储蓄定期存款利率的（）。

132483某债券的面值为1000元，票而利率为5%，剩余期限为10年，每年付息一次，同类债券的必要年收益率始终为5%，那么，（）。

132484某贴现债券面值1000元，期限180天，以10.5%的年贴现率公开发行，一年按360天算，发行价格为（）。

132485面额为100元的贴现债券，期限为274天，到期收益率为7%，持有天数为123天，求转让价格。（）

132486假设某债券为10年期，8%利率，面值1000元，贴现价为877.60元。计算赎回收益率为（）。

132487反映企业偿付到期长期债务的能力的财务比率是（）

132488按偿还期限分类，下列为中期债券的是（）

1324892010年3月5日，某年息6%、面值100元、每半年付息1次的1年期债券，上次付息为2009年12月31日。如市场净价报价为96元，按实际天数计算此债券的累计利息为（）元。

132490中国人民银行1985年5月公布了《1985年国库券贴现办法》规定，1985年国库券的贴现为月息12.93‰月计算，各办理贴现银行都必须按统一贴现率执行。贴现期从贴现月份算起，至到期月份止，贴现利息按月计算，不满一个月的按一个月计收。按这一规定，100元面额的1985年三年期国库券在1987年6月底的贴现金额应计为（）。

132491债券估值的基本原理即（）。

132492一年欺国债利率3.8%，票面金额为100，则债券利息为（）。

132493项目收益债券非公开发行的单笔认购不少于（）万人民币

132494我国交易所市场对付息债券的计息规定是，全年天数统一按（）天计算，利息累积天数规则是“按实际天数计算，算头不算尾、闰年2月29日不计息”。

132495即期利率，2年期利率为2.4%，3年期利率为2.63%，5年期利率为2.73%，计算远期率：第2年到第3年，第3年到第5年分别为（）

132496投资者甲持有某三年期债券，面额为100元，票而利率10%，2012年12月31日到期，到期一次还本付息。2011年6月30日，投资者甲将该债券卖给乙。若乙要求12%的最终收益率，则其购买价格应为（）元。

132497某半年付息一次的债券票面额为1000元，票面利率10%，必要收益率为12%，期限为5年，如果按复利计息、复利贴现，其内在价值为（）元。

132498（）是每股价格与每股收益之间的比率。

132499投资者在心理上会假设证券都存在一个“由证券本身决定的价格”，投资学上将其称为（）。

132500（）是指证券的市场价格低于其内在价值的部分，任何投资活动均以之为基础。

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