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综合知识

132735下列属于跨期套利的有（）。I卖出A期货交易所6月棕榈油期货合约，同时买入B期货交易所6月棕榈油期货合约Ⅱ买入A期货交易所5月菜籽油期货合约，同时买入A期货交易所9月菜籽油期货合约III买入A期货交易所5月豆粕期货合约，同时卖出A期货交易所9月豆粕期货合约IV卖出A期货交易所4月锌期货合约，同时买入A期货交易所5月锌期货合约

132736阿尔法套利在套利中属于典型的（）套利方式。

132737下列关于跨期套利的说法，不正确的是（）。

132738对于利用期货产品的套期保值，下列表述正确的是（）。Ⅰ．套期保值是一种以规避期货价格风险为目的的交易行为Ⅱ．套期保值可以规避利率风险Ⅲ．套期保值可以规避信用风险Ⅳ．套期保值可以规避汇率风险

132739套期保值与期现套利的区别包括（）不同。Ⅰ．价位观念Ⅱ．在现货市场上所处的地位Ⅲ．交易目的Ⅳ．操作方式

132740把权证分为认购权证和认沽权证，是从（）角度分类的。

132741某套利者以2013元/吨的价格买入9月的焦炭期货合约，同时以2069元/吨的价格卖出12月的焦炭期货合约，持有一段时间后，该套利者分别以2003元/吨和2042元/吨的价格将上述合约全部平仓，以下说法正确的有（）。（不计交易费用）Ⅰ．9月份焦炭期货合约亏损10元/吨Ⅱ．该套利者盈利17元/吨Ⅲ．9月份焦炭期货合约盈利10元/吨Ⅳ．该套利者亏损17元/吨

132742某投资组合的平均收益率为14%，收益率标准差为21%，β值为1.15，若无风险利率为6%，则该投资组合的夏普比率为（）。

132743为避免现货价格上涨的风险，交易者可进行的操作有（）。Ⅰ．买入看涨期货期权Ⅱ．买入看跌期货期权Ⅲ．买进看涨期货合约Ⅳ．卖出看涨期货期权

132744下列关于期权交易基本策略的说法，不正确的有（）。Ⅰ．买进看涨期权所面临的最大可能亏损是权利金，可能获得的盈利是无限的Ⅱ．买进看跌期权的盈亏平衡点的标的物价格等于执行价格加权利金Ⅲ．卖出看涨期权所获得的最大可能收益是权利金，可能面临的亏损是无限的Ⅳ．卖出看跌期权所获得的最大可能收益是权利金，可能面临的亏损是无限的

132745关于期权多头头寸的了结方式，以下说法正确的是（）。Ⅰ．可以放弃行权Ⅱ．可以选择行权了结，买进或卖出标的资产Ⅲ．可以选择对冲平仓了结，买进或卖出标的资产Ⅳ．可以选择对冲平仓了结，平仓后权利消失

132746关于卖出看涨期权的目的，以下说法正确的是（）。Ⅰ．为获得权利金价差收益Ⅱ．为赚取权利金Ⅲ．有限锁定期货利润Ⅳ．为限制交易风险

132747下面关于卖出看涨期权的损益（不计交易费用）的说法，正确的是（）。Ⅰ．行权收益＝标的物价格－执行价格－权利金Ⅱ．平仓收益＝期权买入价－期权卖出价Ⅲ．最大收益＝权利金Ⅳ．平仓收益＝期权卖出价－期权买入价

132748当出现下列情况时，可以考虑利用股指期货进行多头套期保值（）。Ⅰ．投资银行、股票承销商与上市公司签署了证券包销协议Ⅱ．投资者向证券经纪部借入证券进行了抛空Ⅲ．投资者在股票或股指期权上持有空头看涨期权Ⅳ．投资者在股票或股指期权上持有空头看跌期权

132749关于看跌期货期权，以下说法正确的是（）。Ⅰ．当标的物的价格下跌至执行价格以下时，买方可能获利Ⅱ．当标的物的价格下跌至执行价格以下时，买方一定获利Ⅲ．买方行权可获得标的期货合约的多头Ⅳ．买方行权可获得标的期货合约的空头

132750关于套利的定义，下列说法错误的有（）。Ⅰ．套利的潜在利润基于价格的上涨或下跌Ⅱ．在进行套利交易时，交易者应注意合约的绝对价格水平Ⅲ．“暂时出现不合理价差”为套利提供利润空间Ⅳ．“相同或相关资产”能够在套利后使“暂时出现不合理价差”趋向合理，实现利润

132751下列关于套利交易的说法，正确的有（）。Ⅰ．对于投资者而言，套利交易是无风险的Ⅱ．套利的最终盈亏取决于两个不同时点的价差变化Ⅲ．套利交易利用了两种资产价格偏离合理区间的机会Ⅳ．套利交易者是金融市场恢复价格均衡的重要力量

132752对于期货市场的运行而言，套利交易的积极作用体现在（）。Ⅰ．提高市场流动性Ⅱ．稳定市场收益率Ⅲ．促进价格发现Ⅳ．增加市场交易量

132753当期货交易所、期货经纪公司为控制同时出现的价格异常波动而提高保证金比例时，已构建交易头寸的套利交易者可能会直接面临（）。Ⅰ．市场风险Ⅱ．资金风险Ⅲ．操作风险Ⅳ．法律风险

132754期货-现货的跨境市场套利交易市场风险可能会由下列（）因素引起。Ⅰ．汇率变动Ⅱ．利率变动Ⅲ．关税变动Ⅳ．价格变动

132755Alpha套利可以利用成分股特别是权重大的股票的（）。Ⅰ．停牌Ⅱ．除权Ⅲ．涨跌停板Ⅳ．成分股调整

132756下列属于进行蝶式套利的条件有（）。Ⅰ．必须是同种商品跨交割月份的套利Ⅱ．必须由两个方向相反的跨期套利组成，一个卖空套利和一个买空套利Ⅲ．居中月份合约的数量必须等于两旁月份合约数量之和Ⅳ．必须同时下达买空、卖空、买空三个指令，并同时对冲

132757某投资者以65000元/吨卖出1手8月铜期货合约，同时以63000元/吨买入1手10月铜合约，当8月和10月合约价差为（）元/吨时，该投资者获利。Ⅰ．1000Ⅱ．1500Ⅲ．2000Ⅳ．2500

132758下列关于价差交易的说法，正确的有（）。Ⅰ．若套利者预期不同交割月的合约价差将缩小，则进行卖出套利Ⅱ．建仓时计算价差，用远期合约价格减去近期合约价格Ⅲ．某套利者进行买入套利，若价差扩大，则该套利者盈利Ⅳ．在价差交易中，交易者要同时在相关合约上进行方向相反的交易

132759价差交易包括（）。Ⅰ．跨市套利Ⅱ．跨品种套利Ⅲ．跨期套利Ⅳ．期现套利

132760在正向市场上，如果投资者预期近期合约价格的（），适合进行熊市套利。Ⅰ．下跌幅度小于远期合约价格的下跌幅度Ⅱ．上涨幅度小于远期合约价格的上涨幅度Ⅲ．上涨幅度大于远期合约价格的上涨幅度Ⅳ．下跌幅度大于远期合约价格的下跌幅度

132762以下关于大豆提油套利的描述，正确的是（）。Ⅰ．买入大豆期货合约，同时卖出豆油和豆粕期货合约Ⅱ．卖出大豆期货合约，同时买入豆油和豆粕期货合约Ⅲ．在大豆期货价格偏低，豆油和豆粕期货价格偏高时使用Ⅳ．在大豆期货价格偏高，豆油和豆粕期货价格偏低时使用

132763如果企业持有一份互换协议，过了一段时间之后，认为避险的目的或者交易的目的已经达到，企业可以通过（）方式来结清现有的互换合约头寸。Ⅰ．出售现有的互换合约Ⅱ．对冲原互换协议Ⅲ．解除原有的互换协议Ⅳ．购入相同协议

132764下列对于互换协议作用说法正确的有（）。Ⅰ．对资产负债进行风险管理Ⅱ．构造新的资产组合Ⅲ．对利润表进行风险管理Ⅳ．对所有者权益进行风险管理

132765场外期权的复杂性主要体现在哪些方面？（）Ⅰ．交易双方需求复杂Ⅱ．期权价格不体现为合约中的某个数字，而是体现为双方签署时间更长的合作协议Ⅲ．为了节约甲方的风险管理成本，期权的合约规模可能小于甲方风险暴露的规模Ⅳ．某些场外期权定价和复制存在困难

132766下列对场外期权市场股指期货期权合约标的的说法正确的是（）。Ⅰ．合约标的需要将指数转化为货币计量Ⅱ．合约乘数的大小是根据提出需求的一方决定的Ⅲ．合约乘数的大小不是根据提出需求的一方决定的Ⅳ．合约乘数的大小决定了提出需求的一方对冲现有风险时所需要的合约总数量

132767下列属于场外期权条款的有（）。Ⅰ．合约到期日Ⅱ．合约基准日Ⅲ．合约乘数Ⅳ．合约标的

132768信用违约互换是境外金融市场中较为常见的信用风险管理工具。在境内，与信用违约互换具有类似结构特征的工具是信用风险缓释工具，主要包括（）。Ⅰ．信用风险缓释合约Ⅱ．信用风险缓释凭证Ⅲ．信用风险评级制度Ⅳ．其他用于管理信用风险的信用衍生品

132769（）属于股票收益互换的典型特征。Ⅰ．股票收益互换合约所交换的现金流，其中一系列挂钩于某个股票的价格或者某个股票价格指数Ⅱ．股票收益互换合约所交换的现金流，其中一系列挂钩于多个股票的价格或者多个股票价格指数Ⅲ．股票收益互换合约所交换的现金流，其中一系列挂钩于某个固定或浮动的利率Ⅳ．股票收益互换合约所交换的现金流，其中一系列挂钩于另外一个股票或股指的价格

132770在利率互换市场中，下列说法正确的有（）。Ⅰ．利率互换交易中固定利率的支付者称为互换买方，或互换多方Ⅱ．固定利率的收取者称为互换买方，或互换多方Ⅲ．如果未来浮动利率上升，那么支付固定利率的一方将获得额外收益Ⅳ．互换市场中的主要金融机构参与者通常处于做市商的地位，既可以充当合约的买方，也可以充当合约的卖方

132771按照标的资产的不同，互换的类型基本包括（）。Ⅰ．利率互换Ⅱ．货币互换Ⅲ．股权互换Ⅳ．商品互换

132772对手方根据提出需求的一方的特定需求设计场外期权合约的期间，对手方需要完成的工作有（）。Ⅰ．评估所签订的场外期权合约给自身带来的风险Ⅱ．确定风险对冲的方式Ⅲ．确定风险对冲的成本Ⅳ．评估提出需求一方的信用

132773计算夏普比率需要的基础变量不包括（）。

132774某投资者在3月份以4.8美元/盎司的权利金买入1份执行价格为800美元/盎司的8月份黄金看跌期权，又以6.5美元/盎司的权利金卖出1份执行价格为800美元/盎司的8月份黄金看涨期权，再以市场价格797美元/盎司买入1份6月份黄金期货合约。则在6月底，将期货合约平仓了结，同时执行期权，该投资者的获利是（）美元/盎司。

1327753月份，大豆现货的价格为650美分/蒲式耳。某经销商需要在6月购买大豆，为防止价格上涨，以105美分/蒲式耳的价格买入执行价格为700美分/蒲式耳的7月份大豆看涨期权。到6月份，大豆现货价格上涨至820美分/蒲式耳，期货价格上涨至850美分/蒲式耳，且该看涨期权价格也升至300美分/蒲式耳。该经销商将期权平仓并买进大豆现货，则实际采购大豆的成本为（）美分/蒲式耳。

132776中国某大豆进口商，在5月份即将从美国进口大豆，为了防止价格上涨，2月10日该进口商在CBOT买入40手敲定价格为660美分/蒲式耳的5月大豆的看涨期权，权利金为10美分/蒲式耳。当时CBOT5月大豆的期货价格为640美分/蒲式耳。当期货价格涨到（）美分/蒲式耳时，该进口商的期权能够达到损益平衡点。

132777以下关于买进看跌期权的说法，正确的是（）。

132778当标的物的市场价格下跌至（）时，将导致看跌期权卖方亏损。（不考虑交易费用）

132779按照期权标的资产类型的不同，可将期权分为（）。

132780由于指数基金、ETF目前的市场容量很小，不能满足资金规模较大的机构投资者需求，而且指数基金受到做空的限制，不能进行反向套利，因此，利用沪深300成分股构建组合是（）的主要选择。

132781通过电子化交易系统，进行实时、自动买卖的程序交易，以调整仓位，这种做法被称为（）。

132782假设投资基金投资组合包括三种股票，其股票价格分别为50元、20元与10元，股数分别为1万、2万与3万股，β系数分别为0.8、1.5与1，假设上海股指期货单张合约的价值是10万元。则进行套期保值所需的合约份数约为（）份。

132783期货合约的（）保证了现货市场与期货市场价格随着期货合约到期日的临近，两者趋于一致。

132784股票（组合）的收益分为两部分，一部分是系统风险产生的收益，另一部分是（）。

132785下列情形中，属于跨品种套利的是（）。

132786某客户在国内市场以4020元/吨买入5月大豆期货合约10手，同时以4100元/吨卖出7月大豆期货合约10手，价差变为140元/吨时该客户套利交易的盈亏状况为（）元。

132787下列关于期权执行价格的描述，不正确的是（）。

132788按执行价格与标的资产市场价格的关系，期权可分为（）。

132789某执行价格为1280美元/蒲式耳的大豆期货看涨期权，当标的大豆期货合约市场价格为1300美分/蒲式耳时，该期权为（）期权。

132790当看涨期权的执行价格低于当时标的物的市场价格时，该期权为（）。

132791当沪深300指数从4920点跌到4910点时，沪深300指数期货合约的实际价格波动为（）元。

132792采用布莱克-斯科尔斯模型对欧式看涨期权定价，其公式是C＝SN（d1）－Xe－rTN（d2），公式中的符号X代表（）。

132793除交易所交易的标准化期权、权证之外，还存在大量场外交易的期权，这些新型期权通常被称为（）。

132794金融期货是指交易双方在集中的交易场所通过（）的方式进行的标准化金融期货合约的交易。

132795其他情况不变时，当基金分散程度提高时，基金的特雷诺指数通常将（）。

132796计算夏普比率需要的基础变量不包括（）

132797如果企业持有一份互换协议，过了一段时间之后，认为避险的目的或者交易的目的已经达到，企业可以通过（）方式来结清现有的互换合约头寸。Ⅰ出售现有的互换合约Ⅱ对冲原互换协议Ⅲ解除原有的互换协议Ⅳ购入相同协议

132798系统的基金业绩评估需要从几个方面入手，下列关于这几个方面的说法有误的是（）。

132799衡量基金绩效的指标有多种，其中属于风险调整收益指标的是（）。

132800关于基金评价，以下表述不正确的是（）。

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