中金所杯全国大学生金融知识大赛题库及答案（单选题第1401-1500题）

中金所杯全国大学生金融知识大赛题库及答案（单选题第1401-1500题）
1401.债券I久期为8；债券II久期为10，某投资者持有8000万元市值的债券I和2000万元市值的债券II，该投资者债券组合久期为（）。
A.8.4
B.9.4
C.9
D.8
正确答案：A
1402.假设现货指数为3000点，无风险利率为5%，预期分红为3%。如果股指期货合约的到期日为3个月，其理论价格为多少？（）
A.3010
B.3015
C.3000
D.3030
正确答案：B
1403.某基金公司持有大量小盘股，因担心未来股价大幅下跌，可选择（）进行风险管理。
A.恒生指数期货
B.恒生国企指数期权
C.中证1000股指期货
D.上证50股指期货
正确答案：C
1404.沪深300股指期货合约结算后（）总持仓量超过（）万手的，结算会员下一交易日该合约单边持仓量不得超过该合约单边总持仓量的（）。
A.双边，10，25%
B.单边，10，20%
C.双边，20，25%
D.单边，10，25%
正确答案：D
1405.中证1000股指期货的合约乘数为每点（）元。
A.100
B.300
C.200
D.1000
正确答案：C
1406.股指期货的理论定价主要基于以下哪个原理？（）
A.完全市场假设
B.资本资产定价模型
C.无套利定价原理
D.随机漫步理论
正确答案：C
1407.会员、客户进行期现套利交易的，应当在（）期货市场合约的同时或者相近时刻在现货等市场上（）价值相当的对应有价证券或者其他相关资产。
A.买入，卖出
B.买入，买入
C.卖出，卖出
D.平仓，买入
正确答案：A
1408.中证1000指数反映（）的整体表现。
A.大盘股
B.蓝筹股
C.中小盘股
D.白马股
正确答案：C
1409.股指期货的理论定价模型中常用的方法是：（）。
A.Black-Scholes模型
B.Vasicek模型
C.Cox-Ingersoll-Ross模型
D.Cost-of-Carry模型
正确答案：D
1410.股指期货的强制减仓制度是由以下哪个机构或组织制定和监管的？（）
A.交易所
B.监管机构
C.银行机构
D.大户协会
正确答案：A
1411.中证1000股指期货的计价货币为（）。
A.美元
B.港币
C.人民币
D.欧元
正确答案：C
1412.下列哪个因素可能导致股指期货价格上涨？（）
A.公司盈利下滑
B.经济衰退
C.利率上升
D.货币政策宽松
正确答案：D
1413.中国金融期货交易所上市的股指期货合约的交割手续费标准为交割金额的（）。
A.万分之一点二三
B.万分之二
C.万分之一
D.万分之一点五
正确答案：C
1414.期货强制减仓制度的目的是为了：（）。
A.保护投资者利益
B.促进市场流动性
C.防范系统性风险
D.减少交易成本
正确答案：C
1415.中证1000股指期货的价格不可能为（）。
A.6550.5
B.6550.2
C.6550.8
D.5551.0
正确答案：A
1416.若IF2210合约的挂盘基准价为4000点，沪深300指数上一交易日收盘价为4010点，则该合约在上市首日的涨停板价格为（）。
A.4800
B.4600
C.4400
D.4411
正确答案：C
1417.股指期货合约的成交量是指（）。
A.某一合约在当日所有成交合约的单边数量
B.某一合约在当日所有成交合约的双边数量
C.某一合约客户所有成交合约的单边数量
D.某一合约客户所有成交合约的双边数量
正确答案：A
1418.某基金规模100亿元，原本计划将95亿的资金配置于沪深300指数成份股，另保留5亿元现金。为尽量缩小股票组合对指数的跟踪误差，基金经理计划用95亿元资金买入长期国债，并将其部分抵押作为保证金买入合约价值100亿元的沪深300股指期货合约（假设股指期货保证金为15%），余下5亿元买入流动性较强的短期国债或银行票据。该策略称之为指数化投资中的（）。
A.期货加固定收益债券增值策略
B.期现互转套利策略
C.避险策略
D.权益证券市场中立策略
正确答案：A
1419.某股票组合价值1000万元，β值为1.17，沪深300指数期货合约报价3900点。若进行卖出套期保值，应当空头建仓（）手期货合约。
A.10
B.20
C.30
D.40
正确答案：A
1420.关于市价指令，错误的表述是（）。
A.市价指令是指不限定价格的买卖申报指令，它尽可能以市场最优价格成交
B.市价指令不参与开盘集合竞价
C.市价指令只能和限价指令撮合成交
D.市价指令没有风险
正确答案：D
1421.当某份期货合约正在交易时，如果交易双方中的一方是建仓而另一方是平仓，则持仓量（）。
A.增加
B.不变
C.减少
D.无法判断
正确答案：B
1422.在沪深300指数期货合约到期交割时，双方的盈亏金额的计算依据是（）。
A.当日收盘价
B.交割结算价
C.当日结算价
D.沪深300指数当日收盘价
正确答案：B
1423.若当前市场收益率低于国债期货名义票面利率，关于套期保值策略正确的是（）。
A.开展多头套保策略，损益相当于卖出价格的看涨期权
B.开展多头套保策略，损益相当于卖出价格的看跌期权
C.开展空头套保策略，损益相当于买入价格的看涨期权
D.开展多头套保策略，损益相当于买入价格的看跌期权
正确答案：B
1424.国债期货DV01与CTD的DV01关系是（）。
A.国债期货DV01=CTDDV01
B.国债期货DV01=CTDDV01×转换因子CF
C.国债期货DV01=CTDDV01/转换因子CF
D.国债期货DV01与CTDDV01无关
正确答案：C
1425.根据经验法则，当可交割券收益率低于国债期货合约名义票面利率时，（）更可能是最便宜可交割券（CTD）。
A.久期较长的券
B.久期较短的券
C.票面利率高的券
D.票面利率低的券
正确答案：B
1426.国债期货对于国债二级市场流动性具有提升作用，下列逻辑不正确的是（）。
A.国债期货为投资者提供了风险管理工具，提升了参与债券交易的意愿，提高了债券交易活跃度
B.在基差交易、实物交割等策略带动下，国债流动性得到明显提升
C.做市商运用国债期货对冲做市头寸风险，提高了做市报价服务能力，向市场提供稳定的流动性支持
D.国债期货为国债承销商提供了有效的风险管理工具，促进了国债顺利发行上市
正确答案：D
1427.中金所30年期国债期货交割货款的计算公式为（）。
A.（交割结算价+应计利息）×合约面值/100
B.（交割结算价×转换因子+应计利息）×合约面值/100
C.（交割结算价×转换因子+应计利息）×合约面值/200
D.（交割结算价+应计利息）×转换因子×合约面值/100
正确答案：B
1428.假设持有国债期货空头头寸的投资者即将交割债券，并有下表所列的四种可交割债券可供交割。期货结算价为98.75元。最便宜交割债券是（）。
A.债券1
B.债券2
C.债券3
D.债券4
正确答案：A
1429.国债期货进入差额补偿程序时，下列描述正确的是（）。
A.差额补偿是买卖一方违约时，采用现金了结未平仓合约的一种交割方式
B.买方进行差额补偿时，应当支付差额补偿部分合约价值一定比例的补偿金，若交割结算价与转换因子乘积大于基准国债价格的，买方还应继续支付差额补偿金
C.基准国债由交易所指定，与市场参与者的申报意向无关
D.卖方进行差额补偿时，可以不支付惩罚性违约金
正确答案：B
1430.中金所30年期国债期货合约名义标准券面值为（）。
A.100万元
B.200万元
C.300万元
D.500万元
正确答案：A
1431.关于做空国债期货基差，下列描述正确的是（）。
A.相当于卖出收益率的看跌期权
B.建仓时，选择最便宜可交割券，即可获得策略可能的最大收益
C.基差头寸持有至交割，面临被期货空头行使交割选择权的风险
D.预计市场收益率快速下行，应及时平仓止损
正确答案：C
1432.中金所30年期国债期货的可交割国债为（）。
A.发行期限不高于35年，合约到期月份首日剩余期限不低于25年的记账式附息国债
B.发行期限不高于30年，合约到期月份首日剩余期限不低于20年的记账式附息国债
C.发行期限不高于30年，合约到期月份首日剩余期限不低于25年的记账式附息国债
D.发行期限不高于50年，合约到期月份首日剩余期限不低于25年的记账式附息国债
正确答案：C
1433.做多国债期货基差，表述正确的是（）。
A.持有至交割，付出的成本为净基差
B.提前平仓，不可能获得比持有至交割更大的收益
C.期货现货头寸比例为1:1
D.当预计收益率大幅下降时，选择短久期国债比长久期国债更优
正确答案：A
1434.3月6日，某公司持有800万元面值的国债B，两个月后需将其卖出用于支付货款。该公司为防止国债价格下跌风险，采用国债期货套期保值交易策略。假设国债B是2年期国债期货的最便宜可交割券，转换因子为1.25，价格为107.50，2年期国债期货价格为94.550元，需要卖出2年期国债期货合约数量为（）手。5月初，国债B价格为106.3元，国债期货价格为93.550元，套保效果为（）。
A.5手，较3月卖出收益下降0.4万元
B.5手，较3月卖出收益提高0.4万元
C.10手，较3月卖出收益下降4.6万元
D.10手，较3月卖出收益提高4.6万元
正确答案：B
1435.关于国债期货的长久期可交割国债的基差，表述正确的是（）。
A.是收益率的看涨期权
B.是收益率的看跌期权
C.是收益率的跨式期权
D.是收益率的平值期权
正确答案：B
1436.对于久期较低的国债期货的最便宜可交割券而言，其基差表现更像（）。
A.国债价格的看涨期权
B.国债价格的看跌期权
C.国债价格的价外期权
D.国债价格的宽跨式期权
正确答案：B
1437.对于国债期货，隐含回购利率越高的可交割国债，其净基差一般（）。
A.越小
B.越大
C.无穷大
D.不确定
正确答案：A
1438.以下关于债券收益率说法正确的为（）。
A.市场中债券报价用的收益率是票面利率
B.市场中债券报价用的收益率是到期收益率
C.持有期收益率是购买债券的内部收益率
D.到期收益率低的债券，通常久期也低
正确答案：B
1439.某国债做市机构持有市值为20亿元的国债组合作为底仓，该国债组合的修正久期为9.6。为对冲价格波动风险，决定使用中金所10年期国债期货进行完全对冲。10年期国债期货合约价格为97.550元，对应的CTD券转换因子为1.0204，CTD券修正久期为8.0。该机构应该（）。
A.卖出2041手10年期国债期货合约
B.卖出2411手10年期国债期货合约
C.卖出2460手10年期国债期货合约
D.卖出2510手10年期国债期货合约
正确答案：C
1440.若基金经理选用中金所5年期国债期货将组合基点价值下调了30000元（对应百万元面值CTD券DV01为485元，转换因子为1.03），约需要（）国债期货合约。
A.卖出58手
B.买入58手
C.卖出60手
D.买入60手
正确答案：C
1441.若债券组合市场价值为1200万元，修正久期8.5；CTD债券价格99.5，修正久期5.5，转换因子1.07。计算投资组合套期保值所需国债期货合约数量约为（）手。
A.12
B.11
C.19
D.20
正确答案：D
1442.以券款对付模式进行中国金融期货交易所国债期货交割的，在（）进行券款对付。
A.最后交易日
B.第一交割日
C.第二交割日
D.第三交割日
正确答案：C
1443.若2年期即期利率为3.25%（连续复利），3年期即期利率为3.485%（连续复利），2年后的1年期远期利率应为（）。
A.3.51%
B.3.37%
C.3.96%
D.3.72%
正确答案：C
1444.目前境内标准利率互换产品在（）交易。
A.中金所
B.中国银行间债券市场
C.上海证券交易所
D.深圳证券交易所
正确答案：B
1445.以下属于短期利率期货品种的是（）。
A.SOFR期货
B.德国国债期货
C.欧元期货
D.美元期货
正确答案：A
1446.预期季末市场资金面较为紧张，适宜进行的交易策略是（）。
A.做多国债期货，做多股指期货
B.做多国债期货，做空股指期货
C.做空国债期货，做空股指期货
D.做空国债期货，做多股指期货
正确答案：C
1447.目前，中金所已推出的国债期货产品有（）。
A.2年期国债期货
B.5年期国债期货
C.10年期国债期货
D.30年期国债期货
正确答案：ABCD
1448.中证1000股指期权的交易场所和交割方式分别为（）。
A.场内交易，实物交割
B.场内交易，现金交割
C.场外交易，实物交割
D.场外交易，现金交割
正确答案：B
1449.以下哪项不是期权市场的价格限制制度？（）
A.熔断制度
B.涨跌停板制度
C.价格保护带制度
D.最小变动价位制度
正确答案：D
1450.在金融期权交易中，（）需要缴纳保证金。
A.期权买方
B.期权卖方
C.期权买卖双方
D.期权交易各方均无需缴纳保证金
正确答案：B
1451.投资者认为未来某股票价格将下跌，但并不持有该股票。那么以下恰当的交易策略为（）。
A.买入看涨期权
B.卖出看涨期权
C.卖出看跌期权
D.备兑开仓
正确答案：B
1452.某投资者手中持有的期权现在是一份虚值期权，则下列表述正确的是（）。
A.如果该投资者手中持有一份看涨期权，则表明期权标的物的市场价格高于执行价格
B.如果该投资者手中持有一份看跌期权，则表明期权标的物的市场价格低于执行价格
C.如果该投资者手中持有一份看跌期权，则表明期权标的物的市场价格等于执行价格
D.如果该投资者手中持有一份看涨期权，则表明期权标的物的市场价格低于执行价格
正确答案：D
1453.沪深300股指期权与沪深300股指期货，上证50股指期权与上证50股指期货，中证1000股指期权与中证1000股指期货合约乘数之比分别为（）。
A.1：2、1：2和1：3
B.1：2、1：1和1：2
C.1：3、1：3和1：2
D.1：1、1：1和1：2
正确答案：C
1454.深度虚值看涨期权临近到期时，Gamma向（）逼近。
A.0
B.0.5
C.1
D.正无穷
正确答案：A
1455.利用平值看跌期权和对应标的股指期货组成风险中性组合，则初始套保比率（hedgeratio）最接近（）。
A.0.5
B.1
C.2
D.10
正确答案：A
1456.假设价格随机变化，不考虑利率因素和分红因素，期权的（）可以近似认为约等于期权到期是实值期权的概率。
A.Delta
B.Gamma
C.Vega
D.Vanna
正确答案：A
1457.以下哪些因素会影响期权价格？（）
A.资产价格、到期时间、波动率、无风险利率和执行价格
B.资产价格、到期时间、波动率、无风险利率
C.资产价格、到期时间、波动率
D.资产价格、到期时间
正确答案：A
1458.1973年4月，（）成立，推出了以股票为标的的期权产品，标志着现代意义的期权市场——交易所市场的诞生。
A.芝加哥期权交易所（CBOE）
B.芝加哥商品交易所（CBOT）
C.芝加哥商业交易所（CME）
D.伦敦期权市场（LTOM）
正确答案：A
1459.2006年8月，芝加哥商业交易所（CME）推出了人民币期货与期权产品，为市场提供了规避人民币汇率波动风险的工具。人民币期权是基于人民币期货的（）期权。
A.欧式
B.美式
C.亚式
D.百慕大式
正确答案：B
1460.以下不可以用于对冲标普500指数成分股风险的是（）。
A.VIX期权
B.SPY期权
C.SPX期权
D.SPX期货
正确答案：A
1461.下列关于欧式期权和美式期权的说法，正确的是（）。
A.取决于期权的交易市场是欧洲市场还是美国市场
B.取决于期权的发行市场是欧洲市场还是美国市场
C.取决于期权合约对行权标的资产的时限规定
D.取决于期权合约对行权标的资产的地域规定
正确答案：C
1462.沪深300股指期权与沪深300股指期货，中证1000股指期权与中证1000股指期货合约乘数之比分别为（）。
A.1：2和1：3
B.1：3和1：2
C.1：2和1：2
D.1：3和1：3
正确答案：B
1463.假定2022年9月30日，沪深300指数为3804点，正在交易的沪深300股指期权合约有（）。
A.IO2209-C-3800
B.IO2210-P-3750
C.IO2211-C-3275
D.IO2103-P-3950
正确答案：B
1464.正常市场环境下，哪一个期权可能会同时拥有正Gamma和正Theta？（）
A.平值看跌期权
B.深度实值看跌期权
C.深度实值看涨期权
D.深度虚值看涨期权
正确答案：D
1465.以下哪项不是期权市场的价格限制制度？（）
A.熔断制度
B.涨跌停板制度
C.价格保护带制度
D.持仓限额制度
正确答案：D
1466.以下哪一个希腊字母可以衡量期权的大头针风险（pinrisk）？（）
A.Delta
B.Gamma
C.Vega
D.Rho
正确答案：B
1467.2019年3月14日，50ETF1903-C-2.8和50ETF1903-C-2.9的市场报价分别为0.034和0.0131，那么，在无明显套利机会的情况下，50ETF1903-C-2.85的价格不可能为：（）。
A.0.0197
B.0.0322
C.0.0185
D.0.0214
正确答案：B
1468.在其他条件基本不变的前提下，当市场隐含波动率下降时，在短期期权到期前，反向跨期价差（卖出一手长期看涨期权，买入一手同一行权价的短期看涨期权）的收益会（）。
A.下降
B.不变
C.上升
D.具有随机性
正确答案：A
1469.当前某公司股票价格100。投资者持有一份股票，卖出10份130行权价1个月到期看涨期权。此时该投资组合的Delta为0，关于该投资组合风险分析正确的是（）。
A.若股票价格不变，该投资组合每天会收入时间价值
B.该投资组合的最大风险在于波动率大幅下行的风险
C.该投资组合为无风险组合
D.通过题目信息无法判断
正确答案：A
1470.在美国市场，CBOE的VIX指数是基于（）编制的。
A.道琼斯指数期权
B.标普500ETF期权
C.标普500指数期权
D.NASDAQ指数期权
正确答案：C
1471.假设三个同一标的股票且到期期限相同的欧式看涨期权（分别记为期权1、期权2、期权3）执行价分别为100、110、120，期权价格分别为c1=10、c2=15、c3=18，则可以采用如下哪个方法套利（）。
A.买入一份期权1、买入一份期权3、卖出两份期权2
B.卖出一份期权1、卖出一份期权3、买入两份期权2
C.买入一份期权1、卖出一份期权3、买入三份期权2
D.无套利机会
正确答案：A
1472.某交易者在3月4日以0.0750元的价格买进一张执行价格为0000元的上证50ETF看涨期权，又以0.0470元的价格买进一张其他条件相同的看跌期权。建仓时上证50ETF的价格为2.065元，并计划持有合约至到期，根据以上操作，下列说法正确的是（）。
A.交易者认为股票市场会小幅上涨
B.交易者认为股票市场会大幅上涨
C.交易者认为股票市场会窄幅整理
D.交易者认为股票市场会大幅波动
正确答案：D
1473.在下列股指期权产品中，最先推出的是（）。
A.S&PCNXNifty指数期权
B.S&P100指数期权
C.S&P500指数期权
D.KOSPI200指数期权
正确答案：B
1474.沪深300指数当前价格为3347.94点，其仿真期权T型报价如下：则下列属于无风险套利组合的是（）。
A.卖出IO1704-P-3200，买入IO1704-P-3250
B.买入IO1704-C-3200，卖出IO1704-C-3250
C.买入IO1704-P-3250，卖出IO1704-P-3200
D.卖出IO1704-C-3250，买入IO1704-C-3200
正确答案：AC
1475.如果执行价为1000的看涨期权的理论价格3.00（用于定价的波动率20%），delta为0.5，gamma为0.05，vega为0.2，市场价格为3.2，市场隐含波动率接近（）。
A.20%
B.21%
C.19%
D.25%
正确答案：B
1476.其他条件不变，看涨期权价值随着到期日的临近而（）。
A.增加
B.减小
C.不变
D.不确定
正确答案：B
1477.沪深300期权T型报价如下：
若不考虑手续费和其他成本因素，则下列报价组合可能存在无风险套利机会的是（）。
A.以113.6买入1张IO1802-P-3200合约，以131.4卖出2张IO1802-P-3250合约，以120.6买入1张IO1802-P-3300
B.以286.2买入1张IO1802-C-3200合约，以235.4卖出2张IO1802-C-3250合约，以220.6买入1张IO1802-C-3300
C.以286.2卖出1张IO1802-C-3200合约，以131.4买入2张IO1802-P-3250合约，以120.6卖出1张IO1802-C-3300
D.以113.6卖出1张IO1802-P-3200合约，以131.4买入2张IO1802-P-3250合约，以120.6卖出1张IO1802-P-3300
正确答案：A
1478.关于多期二叉树期权定价模型，下列式子正确的有（）。
A.上行乘数＝1＋上升百分比
B.上行乘数＝1/下行乘数
C.假设股票不发放红利，年无风险利率＝上行概率×股价上升百分比＋下行概率×（-股价下降百分比）
D.期权价值C＝上行期权价值Cu×上行概率＋下行期权价值Cd×下行概率
正确答案：AC
1479.4月28日，沪深300股指期权合约没有挂牌的月份是（）月。
A.5
B.6
C.7
D.8
正确答案：D
1480.下列哪种方法不适用于给所有美式期权定价（）。
A.二叉树模型
B.有限差分方法
C.BS定价公式
D.其他三项方法都适用
正确答案：C
1481.卖出ETF看跌期权的最大潜在损失是（）。
A.获得的权利金
B.无限
C.行权价格减去权利金
D.无法确定
正确答案：C
1482.某客户卖出100手delta绝对值为0.5的沪深300股指看涨期权，期权合约乘数为100，其他条件不变，当沪深300指数上涨1个点，客户的损益约为（）。
A.盈利5000元
B.亏损5000元
C.盈利15000元
D.亏损15000元
正确答案：B
1483.假设某投资者手上有以下投资组合，市场上存在两支期权，希腊字母如下表：
Delta
Gamma
Vega
投资组合200200800
期权甲0.40.050.1
期权乙0.50.060.2
若该投资者要采取Delta-Gamma-Vega中性策略，则除必要的期货操作外，该投资者宜选择的策略是（）。
A.买进期权甲2000手，买进期权乙5000手
B.卖出期权甲2000手，买进期权乙5000手
C.买进期权甲2000手，卖出期权乙5000手
D.卖出期权甲2000手，卖出期权乙5000手
正确答案：C
1484.以下关于货币互换说法不正确的是（）。
A.一般为一年以上的交易
B.前期交换和后期收回的本金金额通常不一致
C.前后交换货币通常使用相同汇率
D.通常进行利息交换，交易双方需向对方支付换进货币的利息
正确答案：B
1485.牛市套利、熊市套利和蝶式套利实质属于（）。
A.期限套利
B.跨市场套利
C.跨币种套利
D.跨期套利
正确答案：D
1486.国际外汇市场中，外汇掉期交易中最为活跃的期限是（）。
A.7天以内
B.7天-1个月
C.1个月-3个月
D.3个月-6个月
正确答案：A
1487.无本金交割的外汇远期（NDF）也是一种外汇远期交易，一般来说产生于货币为（）的国家（地区）。
A.可兑换
B.不可兑换
C.低利率
D.高利率
正确答案：B
1488.2013年2月25日（）首次推出人民币外汇期货。
A.CME
B.港交所
C.新交所
D.中金所
正确答案：A
1489.对于美国投资者来说，外汇空头套期保值是指（）为防止外币贬值，而在外汇期货市场上做一笔相应的空头交易。
A.现汇市场上处于空头地位的交易者
B.现汇市场上处于多头地位的交易者
C.期汇市场上处于空头地位的交易者
D.期汇市场上处于多头地位的交易者
正确答案：B
1490.货币互换中本金交换的形式不包括（）。
A.在协议生效日双方按约定汇率交换两种货币本金，在协议到期日双方再以相同的汇率、相同的金额进行一次本金的反向交换
B.在协议生效日和到期日均不实际交换两种货币本金
C.在协议生效日不实际交换两种货币本金、到期日实际交换本金
D.在协议生效日实际交换两种货币本金、到期日不实际交换本金
正确答案：D
1491.现汇期权和外汇期货期权是按照（）所做的划分。
A.期权持有者的时间
B.产生期权合约的原生金融产品
C.期权持有者可行使交割权力的时间
D.期权持有者的交易目的
正确答案：B
1492.企业在选择汇率避险策略时，不应遵循（）。
A.风险中性原则
B.重在避险原则
C.管理多样化原则
D.收益最大化原则
正确答案：D
1493.外汇期货市场的功能主要表现在（）。
A.规避汇率风险
B.规避资本管制
C.可以清除贸易和金融交易的全部风险
D.增加经济主体的经营收益
正确答案：A
1494.外汇期货套期保值的类型不包括（）。
A.空头套保
B.多头套保
C.交叉套保
D.信用风险套保
正确答案：D
1495.某国内贸易企业在未来5个月需要从日本采购一批价值10亿日元的商品，考虑到将来日元升值可能增加企业的采购成本，该企业决定采用日元兑人民币外汇期货进行套期保值。已知日元兑人民币外汇期货的相关情况如下：
期货合约面值10万人民币
当前期货合约的报价5.7445人民币/100日元保证金比例5%
那么该企业正确的做法是（）。
A.做多57445手日元/人民币外汇期货，缴纳5000元人民币保证金
B.做多57445手日元/人民币外汇期货，缴纳28723元人民币保证金
C.做多574手日元/人民币外汇期货，缴纳5000元人民币保证金
D.做多574手日元/人民币外汇期货，缴纳2872250元人民币保证金
正确答案：D
1496.假设欧元兑美元的即期汇率为1.1256，美元无风险利率为4%，欧元无风险利率为5%，6个月的欧元兑美元远期汇率为1.1240，则（）。
A.此远期合约定价合理，没有套利机会
B.存在套利机会，交易者应该买入欧元，同时卖出此远期合约
C.存在套利机会，交易者应该卖出欧元，同时买入此远期合约
D.存在套利机会，交易者应该买入欧元，同时买入此远期合约
1497.正确答案：B
日本某汽车公司3月份对美国出口汽车，合同金额为1000万美元，约定进口方付款期限为6个月。假设合同订立时美元兑日元的即期汇率是108，付款到期日美元兑日元的汇率是107，则该公司（）。
A.盈利1000万日元
B.亏损1000万日元
C.盈利500万日元
D.亏损500万日元
正确答案：B
1498.我国某贸易公司从美国进口一批机械设备，双方约定以信用证方式
结算，付款日期为出票后90天，货款为200万美元。出票当日美元兑人民币汇率为6.2530，若90天后美元兑人民币汇率为6.2630，则该公司将（）。
A.盈利2万人民币
B.亏损2万人民币
C.盈利2万美元
D.亏损2万美元
正确答案：B
1499.中国境内外汇市场上交易量最大的交易形式是（）。
A.外汇期货交易
B.货币互换交易
C.外汇期权交易
D.外汇掉期交易
正确答案：D
1500.远期结售汇履约（）以本金全额交割，无本金交割远期外汇交易（）以本金全额交割。
A.必须必须
B.必须无需
C.无需必须
D.无需无需
正确答案：B