第十届中金所杯全国大学生金融知识大赛题库及答案（1-200题）

第十届中金所杯全国大学生金融知识大赛题库及答案（1-200题）
1、政府对新能源汽车实施生产厂家补贴政策，将导致新能源汽车的（）。
A.供给曲线向右移动
B.供给曲线向左移动
C.需求曲线向右移动
D.需求曲线向左移动
正确答案：A
2、根据《期货和衍生品法》第三十六条规定，国务院授权的部门、国务院期货监督管理机构应当建立衍生品交易报告库，对衍生品交易标的、规模、对手方等信息进行集中收集、保存、分析和管理，并按照规定及时向（）披露有关信息。
A.市场
B.期货交易所
C.期货业协会
D.国务院期货监督管理机构
正确答案：A
3、在完全竞争市场上，短期生产者均衡的条件是（）。
A.可变成本最小化
B.总收益等于总成本
C.固定成本最小化
D.边际收益等于边际成本
正确答案：D
4、假定其他条件不变，随着（）增加，边际效用将减少。
A.消费者收入
B.商品消费量
C.商品价格
D.生产成本
正确答案：B
5、以下关于资本市场高质量发展的说法，不正确的是（）。
A.打造安全、规范、透明、开放、有活力、有韧性的资本市场
B.以强监管、防风险、促高质量发展为主线
C.坚守资本市场工作的政治性、人民性
D.以加强资本市场监管为重点
正确答案：D
6、根据《证券法》，保荐机构出具有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的保荐书，或者不履行其他法定职责时，应承担的行政责任不包括：（）。
A.责令改正
B.没收业务收入，并处以业务收入一倍以上十倍以下的罚款
C.没有业务收入或者业务收入不足一百万元的，处以十万元以上一百万元以下的罚款
D.情节严重的，并处暂停或者撤销保荐业务许可
正确答案：C
7、王伟的收入为1000元，每月消费商品A和商品B。假设其他条件不变，商品A和商品B均是正常商品，商品A的价格从10元上涨到20元，消费者将（）。
A.只购买商品A，不购买商品B
B.只购买商品B，不购买商品A
C.继续购买原有数量的商品A和商品B
D.购买更少的商品A和商品B
正确答案：D
8、根据《证券法》，下列各项理解中错误的是（）。
A.若投资者购买证券时拒绝按照要求向证券公司提供相关信息，证券公司可以拒绝向其销售证券
B.若普通投资者与证券公司发生纠纷，证券公司必须证明自己的行为符合各项规定且不存在误导、欺诈等情形，否则就要承担相应赔偿责任
C.仅上市公司董事会、独立董事、持有百分之一以上有表决权股份的股东或者按规定设立的投资者保护机构可以公开请求上市公司股东委托其代为出席股东大会并代为行使相关股东权利
D.证券公司从每年的业务收入中提取交易风险准备金，用于弥补证券经营的损失，其提取的具体比例由国务院证券监督管理机构会同国务院财政部门规定
正确答案：C
9、根据财产状况、金融资产状况、交易知识和经验、专业能力等因素，交易者可以分为普通交易者和专业交易者。专业交易者的标准由（）规定。
A.国务院期货监督管理机构
B.交易所
C.期货公司
D.答案都正确
正确答案：A
10、根据《证券法》，证券发行注册制的具体范围、实施步骤，由（）规定。
A.全国人民代表大会
B.全国人民代表大会常务委员会
C.国务院
D.国务院证券监督管理机构
正确答案：C
11、未经国务院批准，期货交易场所不得从事（）等与其职责无关的业务。
A.信托投资
B.股票投资
C.自用不动产投资
D.非自用不动产投资
正确答案：ABD
12、对金融干部人才队伍必须高标准、严要求。锻造忠诚干净担当的高素质专业化金融干部人才队伍，需要坚持哪三个过硬标准：（）。
A.政治过硬
B.知识过硬
C.作风过硬
D.能力过硬
正确答案：ACD
13、在下列选项中，对证券公司自营业务的描述正确的是（）。
A.自营业务证券公司自主买卖证券，所以具有确定的收益
B.证券自营买卖的对象有股票、债券、权证等
C.证券自营业务有交易的风险性
D.自营业务是证券公司以盈利为目的、为自己买卖证券，通过买卖价差获利
正确答案：BCD
14、标准无差异曲线的图形特征呈现为（）。
A.向右下方倾斜
B.不同的曲线，距离原点越近，代表的效用越大
C.不同的曲线可能相交，也可能不相交
D.曲线凸向原点
正确答案：AD
15、在生产过程中，属于固定成本的是（）。
A.工厂租金
B.工人工资
C.设备折旧
D.原材料费用
正确答案：AC
16、考虑两个事件A和B，其中P(A)=0.3,P(B)=0.5，以及P(AB)=0.15。以下选项正确的是（）。
A.A和B是独立事件
B.A和B不是独立事件
C.P(A∣B)=0.3
D.P(B∣A)=0.5
正确答案：ACD
17、影响消费者需求的因素有（）。
A.商品价格
B.消费者收入
C.生产成本
D.替代品价格
正确答案：ABD
18、关于方差，以下选项正确的是（）。
A.方差表示数据的离散程度
B.方差的单位与数据的单位相同
C.方差总是非负的
D.方差为零表示数据没有波动
正确答案：ACD
19、以下可以度量数据离散程度的有（）。
A.众数
B.方差
C.标准差
D.极差
正确答案：BCD
20、以下对于置信水平的说法正确的是（）。
A.置信水平越高，估计的可靠性越小
B.置信水平越高，估计的可靠性越大
C.在置信水平一定的条件下，要提高估计的可靠性，应缩小样本量
D.在置信水平一定的条件下，要提高估计的可靠性，应增大样本量
正确答案：BD
21、生产者短期内无法改变所有生产要素的投入量。
A.正确
B.错误
正确答案：A
22、如果事件A的概率是0.7，事件B的概率是0.4，那么A和B的并集的概率不能小于0.7。
A.正确
B.错误
正确答案：A
23、中国特色金融发展之路既遵循现代金融发展的客观规律，更具有适合我国国情的鲜明特色，与西方金融模式有本质区别。
A.正确
B.错误
正确答案：A
24、融资融券要求普通投资者开户时间达到18个月，持有资金不得低于50万元人民币。
A.正确
B.错误
正确答案：B
25、证券公司应当妥善保存客户开户资料、委托记录、交易记录和与内部管理、业务经营有关的各项信息，任何人不得隐匿、伪造、篡改或者毁损。上述信息的保存期限不得少于十年。
A.正确
B.错误
正确答案：B
26、根据《期货和衍生品法》，国务院期货监督管理机构可以依法要求信息技术服务机构提供信息技术系统的相关材料。
A.正确
B.错误
正确答案：A
27、根据《证券法》，发生可能对上市交易公司债券的交易价格产生较大影响的重大事件，投资者尚未得知时，公司应当立即将有关该重大事件的情况向国务院证券监督管理机构和证券交易场所报送临时报告，并予公告。
A.正确
B.错误
正确答案：A
28、根据《期货和衍生品法》，设立、变更和解散期货交易所，应当由国务院期货监督管理机构批准。
A.正确
B.错误
正确答案：A
29、从正态总体中抽取样本，当样本容量增大时，样本均值的标准差增加。
A.正确
B.错误
正确答案：B
30、在完全竞争条件下，当平均可变成本曲线向下倾斜时，厂商不可能处于均衡状态。
A.正确
B.错误
正确答案：A
31、国债的发行价格低于面值，叫做（）发行。
A.折价
B.平价
C.溢价
D.竞价
正确答案：A
32、关于科创板制度设计的创新点，下列说法错误的是（）。
A.退市制度自由化
B.发行定价市场化
C.上市标准多元化
D.发行审核注册制
正确答案：A
33、下列关于开放式基金的说法中，不正确的是（）。
A.既可以由基金公司直销，也可以由基金公司的代理机构代销
B.有固定存续期
C.开放式基金应当保持足够的现金或者政府债券，以备支付基金份额持有人的赎回款项
D.适用于开放程度较高、规模较大的金融市场
正确答案：B
34、A公司当年的净利润为6000万元，发行在外的总数为3000万股，净资产为8000万元，则A公司的每股收益为（）元，股本收益率为（）。
A.2；75%
B.72；200%
C.75；75%
D.2；50%
正确答案：A
35、我国商业银行的风险加权资产指标是指（）与资产总额之比。
A.表内风险加权资产
B.贷款风险加权总额
C.表内、外风险加权资产
D.不良贷款风险加权总额
正确答案：C
36、以下关于汇率的说法中错误的是（）。
A.汇率是两种货币之间的相对价格
B.汇率的直接标价法可以表示为1单位外币等于多少本币
C.我国的汇率报价一般采用直接标价法
D.我国的汇率报价一般采用间接标价法
正确答案：D
37、实际利率是由名义利率扣除（）后的利率。
A.利息所得税率
B.商品变动率
C.物价变动率
D.平均利润率
正确答案：C
38、不属于债券买卖交易报价方式的是（）。
A.大额报价
B.双边报价
C.对话报价
D.公开报价
正确答案：A
39、股票具有下列性质（）。
A.有价证券、要式证券、证权证券、资本证券、综合权利证券
B.有价证券、要式证券、证权证券、资本证券、物权证券
C.有价证券、要式证券、设权证券、资本证券、综合权利证券
D.有价证券、要式证券、设权证券、资本证券、债券证券
正确答案：A
40、以下哪个对手方最有可能被视为外汇市场的卖方参与者？（）
A.有外币借款的大型企业
B.影响跨境资本流动的主权财富基金
C.与其多样化客户群进行外汇交易的跨国银行
D.宏观对冲基金
正确答案：C
41、上市公司向不特定对象公开募集股份的再融资方式是（）。
A.IPO
B.公募
C.配股
D.增发
正确答案：D
42、以下风险中属于系统性风险的一共有（）种。Ⅰ.央行加息导致国债价格下跌Ⅱ.汇率波动导致海外资产价格波动Ⅲ.局部冲突导致冲突国金融市场动荡Ⅳ.央行采取紧缩性财政政策调整经济结构，导致经济增速放缓
A.2
B.4
C.3
D.1
正确答案：B
43、投资者正在评估两只不同投资基金的绩效。基金A和基金B的预期回报率分别为12%和10%，且都投资于类似的风险资产。无风险利率为3%。基金A的标准差（风险度量）为15%，而基金B的标准差为10%。使用夏普指数（SharpeRatio）来评估投资绩效，以下叙述正确的是（）。
A.基金A的夏普指数高于基金B，因为它有更高的预期回报率
B.基金B的夏普指数高于基金A
C.夏普指数无法用来比较这两只基金的绩效，因为它不考虑无风险利率
D.基金A和基金B的夏普指数相同，因为它们的预期回报率和标准差之间的差异相互抵消了
正确答案：B
44、对其他利率有决定性的影响，当它发生变动时，其他利率也会跟着变动的利率是（）。
A.活期存款利率
B.定期存款利率
C.基准利率
D.名义利率
正确答案：C
45、2018年3月6日，某年息5%、面值100元、每半年付息1次的1年期债券，上次付息为2017年12月31日。若按ACT/180计算，累计利息为（）元。
A.0.51
B.0.89
C.0.91
D.1.05
正确答案：B
46、汇率波动受黄金输送费用的限制，各国国际收支能够自动调节，这种货币制度是（）。
A.浮动汇率制
B.国际金本位制
C.布雷顿森林体系
D.混合本位制
正确答案：B
47、债券现券买卖的交易方式为（），结算方式为（）。
A.全价交易；竞价结算
B.净价交易；全价结算
C.净价交易；净价结算
D.全价交易；全价结算
正确答案：B
48、假设在间接报价法下，欧元对美元的报价为1.0826，则在美元报价法下，1美元可以兑换（）欧元。
A.1.0826
B.0.7843
C.1
D.0.9237
正确答案：D
49、关于沪深300指数，以下说法错误的是（）。
A.指数计算采用派许加权法
B.自由流通量是计算沪深300指数时使用的一个重要指标
C.其成分股原则上每三个月调整一次
D.基点为1000点
正确答案：C
50、2024年3月5日，某年息8%，每年付息1次，面值为100元的国债，上次付息日为2023年12月31日。则按实际天数计算的累计利息为（）元。
A.1.05
B.1.42
C.1.51
D.2.00
正确答案：B
51、目前，我国人民币实施的汇率制度是（）。
A.固定汇率制
B.弹性汇率制
C.有管理浮动汇率制
D.钉住汇率制
正确答案：C
52、两种货币之间的汇率上升到7.6500。如果基准货币相对于标价货币升值了8%，那么这两种货币之间的初始汇率最接近（）。
A.7.0380
B.8.3152
C.7.0833
D.8.2620
正确答案：C
53、投资者买卖股票时，需要向有关机构支付一定的费用，其中支付给证券公司的是（）。
A.开户费
B.佣金
C.印花税
D.过户费
正确答案：B
54、证券公司压力测试的原则不包括（）。
A.实践性原则
B.审慎性原则
C.前瞻性原则
D.合理性原则
正确答案：D
55、2024年1月1日，某人在中国工商银行存入一年期定期存款10万元，若一年期定期存款年利率为2%，单利计息，利息所得税为20%，此人存满一年的实得利息额为（）。若2024年通货膨胀率为4%，不考虑利息税，此笔存款的实际收益率为（）。
A.2000，2%
B.1600，2%
C.1600，-2%
D.400，-2%
正确答案：C
56、汇率市场当中，通常用（）位有效数字表示汇率的价格。
A.三
B.四
C.五
D.六
正确答案：C
57、（），是按债券的发行主体分类的。
A.零息债券、附息债券、息票累积债券
B.政府债券、政策性金融债券、公司债券
C.储蓄式债券、凭证式债券、记账式债券
D.短期债券、中期债券、长期债券
正确答案：B
58、在下列指标中反映企业营运能力的是（）。
A.销售利润率
B.总资产报酬率
C.速动比率
D.存货周转率
正确答案：D
59、哪些外汇交易需要进行实需原则审核？（）
A.境内银行间的外汇交易
B.个人和企业的外汇交易
C.离岸金融机构之间的人民币外汇交易
D.境外金融机构之间的美元交易
正确答案：B
60、以下不属于经常项目的是（）。
A.无形资产出售
B.贸易收支
C.服务收支
D.经常转移
正确答案：A
61、根据费雪方程式，当一个国家的货币供应量减少20%，会导致（）。
A.社会交易量上升20%
B.社会交易量下降20%
C.物价水平上升20%
D.物价水平下降20%
正确答案：D
62、目前大多数国家采用的外汇标价方法是（）。
A.美元标价法
B.欧元标价法
C.直接标价法
D.间接标价法
正确答案：C
63、哪些外汇交易需要进行税收管理？（）
A.境内银行和非银行金融机构的外汇交易
B.个人和企业的外汇交易
C.境内外汇交易所的外汇交易
D.所有外汇交易都需要进行税收管理
正确答案：D
64、一项资产的贝塔值为1.25，无风险利率为3.25%，市场指数收益率为8.75%，则该项资产的预期收益率为（）。
A.10.125%
B.2%
C.15%
D.13.25%
正确答案：A
65、（）是目前包括中国在内的世界上绝大多数国家采用的汇率标价方法。
A.欧元标价法
B.日元标价法
C.间接标价法
D.直接标价法
正确答案：D
66、假设某外汇交易市场上日元兑加拿大元的报价为0.01211/0.01212，则加拿大元兑日元的报价可能为（）。
A.82.5150/82.5750
B.82.1250/82.5100
C.82.0505/82.0707
D.82.5570/82.7750
正确答案：A
67、假设中国利率为3%，美国利率为1%，美元兑人民币汇率为6.5，则一年期远期汇率水平为（）。
A.6.63
B.6.72
C.6.68
D.6.70
正确答案：A
68、市场组合的期望收益率为12%，无风险收益率为4%，则该资产组合期望收益率为20%，资产组合的风险系数为（）。
A.1
B.1.5
C.2
D.2.5
正确答案：C
69、J曲线效应反映（）。
A.汇率变动对国际收支调节的时滞效应
B.利率变动对国际收支调节的时滞效应
C.收入变动对国际收支调节的时滞效应
D.货币供给对国际收支调节的时滞效应
正确答案：A
70、解释金本位制度时期外汇供求与汇率形成的理论是（）。
A.国际收支说
B.购买力平价说
C.货币分析说
D.金融资产说
正确答案：A
71、以下不属于国际收支平衡表的是（）。
A.经常项目
B.资本与金融项目
C.误差与遗漏
D.贸易差额
正确答案：D
72、某日，美国银行公布的外汇牌价为1美元兑7.1921元人民币，这种外汇标价方式是（）。
A.直接标价法
B.间接标价法
C.人民币标价法
D.浮动标价法
正确答案：B
73、一项100万元借款，借款期限为5年，年利率10%，每半年复利一次，则实际利率比其名义利率高（）。
A.5%
B.0.4%
C.0.25%
D.0.35%
正确答案：C
74、某公司的资本成本为10%，如果其债务和股本占50%，其债务的税前成本为10%，边际税率为20%，则其股本成本为（）。
A.10%
B.12%
C.14%
D.16%
正确答案：B
75、假设一个银行拥有84个资产组合收益率，其中最低5个收益率分别为：那么置信度为95%的在险价值（VaR）是（）。
A.25.16%
B.25.56%
C.25.69%
D.-27.25%
正确答案：B
76、货币市场是指借贷期限（）的金融资产交易的市场。
A.在1年以内
B.在3个月以内
C.在2年以内
D.在半年以内
正确答案：A
77、历史上国际主流汇率制度不包括（）。
A.金本位
B.固定汇率制度
C.浮动汇率制度
D.通胀本位制
正确答案：D
78、某投资组合产品去年的平均收益率为40%，假设去年的无风险收益率为2%，沪深300指数年度收益率为15%，该投资组合产品年化波动率为22%，贝塔系数为1.2，则该投资组合的夏普比率为（）。
A.1.73
B.1.20
C.1.82
D.2.53
正确答案：A
79、假设市场年利率固定为7%，某零息债券面值1000元，债券期限为10年。假设某人在持有5年后将其出售，该债券的转让价格为（）元。
A.732
B.713
C.863
D.1000
正确答案：B
80、属于货币政策远期中介目标的是（）。
A.汇率
B.利率
C.基础货币
D.超额准备金
正确答案：B
81、人民币汇率参考的货币篮子不包括（）。
A.CFETS货币篮子
B.SDR货币篮子
C.BIS货币篮子
D.IMF货币篮子
正确答案：D
82、国际收支平衡表的主要项目不包括（）。
A.经常项目
B.资本与金融项目
C.跨境贸易人民币结算
D.误差与遗漏
正确答案：C
83、外汇期货套利的类型一般不包括（）。
A.跨市场套利
B.跨币种套利
C.信用风险套利
D.跨月份套利
正确答案：C
84、下列货币中，习惯上被称为商品货币的是（）。
A.澳元
B.日元
C.美元
D.欧元
正确答案：A
85、（）国债发行方式是通过投标人的直接竞价来确定发行价格（或利率）水平。
A.行政分配
B.承购包销
C.公开招标
D.银行发售
正确答案：C
86、影响汇率波动的基本面因素不包括（）。
A.国际收支
B.利率差异
C.市场预期
D.衍生品头寸
正确答案：D
87、2015年11月30日，国际货币基金组织（IMF）宣布将人民币纳入IMF特别提款权（SDR）货币篮子，SDR货币篮子不包括（）。
A.日元
B.欧元
C.英镑
D.澳元
正确答案：D
88、（）是指意料之外的汇率变动通过影响企业生产销售数量、价格、成本，引起企业未来一定期间收益或现金流量减少的一种潜在损失。
A.交易风险
B.会计风险
C.经营风险
D.信用风险
正确答案：C
89、汇率超调来自理论（）。
A.购买力平价
B.利率平价
C.货币分析说
D.资产组合分析法
正确答案：C
90、哪类债券组合价值随利率波动变动最小？（）
A.买长期零息股票
B.买高息票率的长期债券
C.买高息票率的短期债券
D.尽可能配置长期中期短期等多种期限债券，如果能等权重配置这些债券，有尽可能多的到期日效果会更好
正确答案：C
91、中小企业板块设计要点在于（）。
A.避免因发行上市标准变化带来风险
B.扩大行业覆盖范围
C.避免直接建立创业板市场初始规模过小带来风险
D.逐步推进制度创新，为建设创业板积累经验
正确答案：ABCD
92、与其他债券相比，政府债券的特点有（）。
A.安全性高
B.流通性强
C.收益率高
D.享受免税待遇
正确答案：ABD
93、股票价格指数的编制方法有（）。
A.简单价格平均
B.总股本加权
C.自由流通股本加权
D.基本面指标加权
正确答案：ABCD
94、可转换债券的特征包括（）。
A.是一种附有转股权的债券
B.具有双重选择权的特征
C.市场价格稳定
D.利率高于其他企业债券
正确答案：AB
95、根据国际清算银行发布的报告，（）属于2022年的前五大货币对。
A.美元兑日元
B.美元兑人民币
C.美元兑港元
D.美元兑加元
正确答案：AB
96、关于场外交易市场的特征，下列说法错误的是（）。
A.信息披露要求较低
B.监管较为严格
C.只能采用做市商模式
D.挂牌标准相对较低
正确答案：BC
97、下列关于外汇市场的表述，正确的是（）。
A.是24小时不停止交易的市场
B.是一个全球市场
C.交易规模固定
D.每个交易所开盘和收盘的时间不同
正确答案：ABD
98、上海证券交易所在《上海证券交易所科创板企业上市推荐指引》中指出，根据科创板定位，推荐机构优先推荐的科技创新企业所属的领域包括（）。
A.新一代信息技术领域
B.高端装备领域
C.新材料领域
D.新能源领域
正确答案：ABCD
99、货币政策的三大传统工具包括（）。
A.法定存款准备金率调整
B.再贴现率调整
C.窗口指导
D.公开市场操作
正确答案：ABD
100、关于外汇储备的说法正确的是（）。
A.如果贬值压力较大，央行干预外汇市场需要消耗外汇储备
B.如果贬值压力较大，央行干预外汇市场不需要消耗外汇储备
C.如果央行不干预外汇市场，以美元计价的外汇储备不变
D.如果央行不干预外汇市场，以美元计价的外汇储备也会变化
正确答案：AD
101、现代期货市场建立了一整套完整的风险保障体系，其中包括（）。
A.涨跌停板制度
B.每日无负债结算制度
C.强行平仓制度
D.大户报告制度
正确答案：ABCD
102、下列关于债券市场的交易制度说法正确的是（）。
A.在深圳证券交易所，通过竞价交易买入债券以10张或其整数倍进行申报
B.在上海证券交易所，通过竞价交易买入债券以1手或其整数倍进行申报
C.在深圳证券交易所，债券以人民币100元面额为1张
D.在上海证券交易所，债券以人民币1000元面值为1手
正确答案：ABCD
103、下列属于弗里德曼货币需求理论的政策含义（）。
A.主张膨胀的货币政策对经济具有刺激作用
B.主张实行“单一规则”的货币政策
C.不能把充分就业作为货币政策目标
D.不能把利率作为货币政策目标
正确答案：BCD
104、以下不属于短期政府债券的是（）。
A.国库券
B.公债
C.5年期国债
D.央行票据
正确答案：BCD
105、影响质押式回购利率的因素包括（）。
A.质押券信用等级
B.质押券票面利率
C.交割方式
D.回购期限
正确答案：ACD
106、可转换债券具有（）特征。
A.市场容量大，筹资能力强
B.可转换债券是一种附有转股权的特殊债券
C.避开直接发行股票与债券的法律要求，上市手续简单，发行成本低
D.可转换债券具有双重选择权的特征
正确答案：BD
107、下列属于宏观审慎（MPA）考核体系七大项的是（）。
A.定价行为
B.跨境融资风险
C.信贷政策执行
D.流动性
正确答案：ABCD
108、以下参与同业拆借市场的机构是（）。
A.商业银行
B.证券公司
C.信托公司
D.中央银行
正确答案：ABC
109、历史上国际主流汇率制度有（）。
A.金本位
B.固定汇率制度
C.浮动汇率制度
D.通胀本位制
正确答案：ABC
110、人民币国际化的意义包括（）。
A.促进一带一路建设
B.提高我国的国际地位
C.降低外贸企业的汇率风险
D.增强汇率稳定
正确答案：ABCD
111、以下属于结汇的是（）。
A.出口商将美元兑换为人民币
B.进口商将人民币兑换为美元
C.出国旅游者将人民币兑换为欧元
D.旅行回国将剩余的欧元兑换为人民币
正确答案：AD
112、以下哪个假设不是流动性溢价理论在纯粹预期理论基础上的拓展？（）
A.投资者机构偏好
B.期限的风险补偿
C.不同期限债券的替代性差
D.投资者具有不同预期
正确答案：ACD
113、以下影响外汇期货定价的因素包括（）。
A.即期汇率
B.掉期点
C.远期汇率
D.信用利差
正确答案：AB
114、中国境内外汇现货市场的监管部门主要是（）。
A.中国人民银行
B.国家外汇管理局
C.商务部
D.财政部
正确答案：AB
115、套汇交易的种类有：（）。
A.直接套汇
B.间接套汇
C.中间套汇
D.两边套汇
正确答案：AB
116、以下关于欧洲债务危机成因的说法，正确的有（）。
A.欧元区各国失去货币政策制定权，刺激经济过多依赖财政政策
B.统一货币后欧元区金融市场风险加大
C.人口老龄化、高福利政策进一步增加政府负担
D.汇率制度僵化
正确答案：ABCD
117、纽约外汇市场上的外汇交易包括（）。
A.银行与个人客户间的外汇交易
B.银行与企业客户间的外汇交易
C.本国银行间的外汇交易
D.本国银行和外国银行间的外汇交易
正确答案：ABCD
118、银行间外汇即期市场的交易制度主要包括下列几类（）。
A.竞价交易制度
B.询价交易制度
C.做市商制度
D.杠杆交易制度
正确答案：AB
119、以下关于债券久期的说法，正确的有（）。
A.零息债券的久期等于其剩余期限
B.即将到期兑付的固定息票债券久期等于其剩余期限
C.浮动利率债券久期为当前到其下一个付息日的期限
D.超长期固息债券久期大于其到期期限
正确答案：ABC
120、下列活动中，有可能存在汇兑风险的有（）。
A.进口贸易
B.出口贸易
C.资本输出或输入
D.银行的中介性外汇买卖
正确答案：ABCD
121、能够直接参与我国银行间外汇交易的群体有（）。
A.符合条件的商业银行
B.中央银行
C.符合条件的财务公司
D.符合条件的个人投资者
正确答案：ABC
122、中国人民银行授权中国外汇交易中心于每个工作日上午对外公布当日人民币兑（）的中间价，作为当日银行间外汇市场以及银行柜台交易即期汇率的中间价。
A.英镑、俄罗斯卢布
B.港币、马来西亚林吉特
C.日元、加元
D.澳元、新西兰元
正确答案：ABCD
123、下列关于债券与股票的相同点的说法正确的有（）。
A.债券和股票都是发行机构直接融资的工具
B.债券和股票是虚拟资本，它们本身无价值，但又都是真实资本的代表
C.发行股票和债券都是发行机构追加资本的需要
D.债券是一种有期证券；股票是一种无期证券
正确答案：ABCD
124、一般在即期外汇交易中，外汇买卖成交后，交易双方可以办理交割手续的时间要求正确的是（）。
A.当天
B.两个交易日内
C.三个交易日内
D.一周内
正确答案：AB
125、上海银行间同业拆放利率（SHIBOR）的期限包括（）。
A.隔夜
B.1周
C.2周
D.1个月
正确答案：ABCD
126、关于基点价值，正确的说法是（）。
A.当收益率下降时，债券的基点价值上升
B.当收益率上升时，债券的基点价值上升
C.债券的基点价值和久期正相关
D.债券的基点价值可直接相加得到组合的基点价值
正确答案：ACD
127、下列与中国资本市场开放相关的事件发生时间表述正确的有（）。
A.2003年，首家合格境外机构投资者获得批准
B.自1991年开始，我国在上海、深圳证券交易所发行B股
C.2006年，中国首家合格境内机构投资者获得批准
D.1995年设立的中国国际金融公司是我国首家中外合资证券公司
正确答案：ABCD
128、浮动汇率制度相比固定汇率制度的优点包括（）。
A.外贸企业的外汇风险更小
B.货币政策独立性更强
C.汇率可以发挥宏观经济自动稳定器作用
D.有利于调节国际收支平衡
正确答案：BCD
129、国债投资面临的主要风险包括（）。
A.市场风险
B.购买力风险
C.信用风险
D.再投资风险
正确答案：ABD
130、有效市场理论将有效市场的有效性分为（）。
A.无效率
B.弱型效率
C.半强型效率
D.强型效率
正确答案：BCD
131、浮动汇率制度下货币政策是通过（）影响本国汇率。
A.公开市场业务
B.存款准备金
C.中央银行贷款
D.利率政策
正确答案：ABCD
132、某投资者预期美元指数将贬值，下列操作合理的是（）。
A.卖出美元指数期货
B.将美元资产兑换成欧元资产
C.买入美元现汇
D.买入美元指数期货
正确答案：AB
133、以下关于优先股的理解正确的有（）。
A.风险小于普通股
B.优先分配股息和清偿公司剩余资产
C.具有优先的表决权
D.股息受公司利润的影响而变动
正确答案：AB
134、下列对债券价格的影响因素的描述，正确的是（）。
A.其他条件相同情况下，贴现率越高，债券价格越高
B.其他条件相同情况下，贴现率越高，债券价格越低
C.其他条件相同情况下，票面利率越高，债券价格越高
D.其他条件相同情况下，票面利率越高，债券价格越低
正确答案：BC
135、造成外汇损失的情形包括（）。
A.进口商的计价结算外币在受险时间内升值
B.进口商的计价结算外币在受险时间内贬值
C.出口商的计价结算外币在受险时间内升值
D.出口商的计价结算外币在受险时间内贬值
正确答案：AC
136、下列与股票市场相关的表述中，错误的有（）。
A.当前纽约证券交易所实行辅之以专家的竞价交易制度
B.股票价格指数编制中的除数修正法又称为道式修正法，其核心是求出一个除数，以修正因股票拆细、增资、发放红股等因素造成的股价平均数的变化，保持股价平均数的连续性和可比性
C.如果股票市场价格因供求不平衡而改变，而市场可以迅速吸引新的买卖力量使价格回到合理水平，则称市场具有深度
D.在信用交易中，如果证券价格波动导致保证金低于初始保证金水平时，客户就会收到追缴保证金通知
正确答案：CD
137、目前可以申请我国外汇交易中心人民币外汇即期交易会员资格的有（）。
A.农村商业银行
B.城市商业银行
C.财务公司
D.符合一定条件的个人
正确答案：ABC
138、国际上使用的外汇标价方法主要包括（）。
A.直接标价法
B.交叉标价法
C.间接标价法
D.混合标价法
正确答案：AC
139、下列属于美元指数构成货币的有（）。
A.澳元
B.欧元
C.瑞典克朗
D.人民币
正确答案：BC
140、固定汇率制度下使用汇率调节的主要手段有（）。
A.运用货币政策
B.调整外汇黄金储备
C.实行外汇管制
D.向相关机构借款
正确答案：ABC
141、可转换债券通常嵌入的期权包括（）。
A.转股权
B.赎回权
C.回售权
D.转股价格向下修正权
正确答案：ABCD
142、以下关于国债收益率曲线说法，正确的是（）。
A.国债收益率曲线是债券定价的重要依据
B.国债收益率曲线反映不同到期期限的国债收益率水平
C.国债收益率曲线反映不同到期收益率国债的价格风险
D.通常收益率曲线短端比长端波动更小
正确答案：AB
143、瑞士法郎是（）的法定货币。
A.列支敦士登
B.瑞典
C.摩纳哥
D.瑞士
正确答案：AD
144、下列关于凸度的描述，正确的有（）。
A.两个相同久期的债券，当市场利率上升时，凸度大的债券价格下降幅度较小
B.凸度体现的是债券价格关于利率的线性变化特征
C.凸度测量的是债券久期对利率的敏感性
D.其凸度越大，基于久期的利率风险管理效果越差
正确答案：ACD
145、关于债券到期收益率的描述，正确的是（）。
A.隐含假设包括债券没有违约、投资者持有到期
B.隐含假设每一期现金流都按照既定收益率进行再投资
C.能够综合反应债券投资的未来收益
D.与债券价格一一对应，是投资者投资债券的内部收益率
正确答案：ABCD
146、下列关于VaR方法的各项表述中，错误的有（）。
A.虽然VaR限额是动态的，可以捕捉到市场环境和不同业务部门组成成分的变化，但不能提供当前组合和市场风险因子波动特性方面的信息
B.德尔塔-正态分布法和历史模拟法是较为典型的完全估值法
C.VaR描述了市场在极端情况下可能出现的最大损失
D.在巴塞尔相关协议中，VaR的计算采用99%的置信度（双尾）和10天持有期
正确答案：ABCD
147、在其他环境不变的情况下，远期汇率与利率之间的关系是（）。
A.利率高的货币，其远期汇率会升水
B.利率高的货币，其远期汇率会贴水
C.利率低的货币，其远期汇率会升水
D.利率低的货币，其远期汇率会贴水
正确答案：BC
148、以下关于沪港通作用的描述，正确的有（）。
A.推动人民币跨境流动
B.提升A股市场的开放程度
C.为香港股票市场开辟了新的资金来源渠道
D.稳定人民币汇率
正确答案：ABC
149、中央银行参与外汇交易的目的包括（）。
A.增加外汇储备的数量
B.改变外汇储备的结构
C.轧平外汇头寸
D.维护外汇市场的秩序
正确答案：ABD
150、“不可能三角”的三个顶点是（）三种政策的选择。
A.货币政策独立性
B.财政政策独立性
C.固定汇率制度
D.资本自由流动
正确答案：ACD
151、间接标价法是以一定单位的外国货币为标准来计算应付出多少数额的本国货币。
A.正确
B.错误
正确答案：B
152、从短期看，汇率的走势与购买力平价所决定的汇率走势基本上是一致的。
A.正确
B.错误
正确答案：B
153、如果本国货币升值，直接汇率报价下购买外币所需的本国货币将减少。
A.正确
B.错误
正确答案：A
154、我国实行以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度。
A.正确
B.错误
正确答案：A
155、中证500股票指数是由全部A股中总市值排名前500名的股票组成。
A.正确
B.错误
正确答案：B
156、我国交易所市场对附息债券的计息规定是全年天数统一按实际天数算；利息累计天数规则是按实际天数计算，算头不算尾，闰年2月29日也计息。
A.正确
B.错误
正确答案：B
157、夏普比率衡量的是基金经理每承担1单位总风险，产生的超额回报。该值越大，说明基金经理业绩表现越好。
A.正确
B.错误
正确答案：A
158、基金类投资者包括证券投资基金、社保基金、企业年金和社会公益基金。
A.正确
B.错误
正确答案：A
159、标准普尔公司的债券信用评级下，AA评级的信用等级高于BB。
A.正确
B.错误
正确答案：A
160、货银对付原则是指在办理资金交收的同时完成证券的交割。
A.正确
B.错误
正确答案：A
161、我国债券市场的主体部分是交易所市场。
A.正确
B.错误
正确答案：B
162、实物债券是具有实物票券的债券，我国发行的无记名国债即属此类。
A.正确
B.错误
正确答案：A
163、特别提款权（SDR）是国际货币基金组织（IMF）设立的储备资产和记账单位。
A.正确
B.错误
正确答案：A
164、套利定价理论（APT）和资本资产定价模型（CAPM）都表现证券的期望收益只与它的系统性风险相关。
A.正确
B.错误
正确答案：A
165、评价证券组合业绩应本着“组合收益最大化”的基本原则。
A.正确
B.错误
正确答案：B
166、在其他条件不变时，本币对外贬值，有利于出口、不利于进口。
A.正确
B.错误
正确答案：A
167、国际借贷说是国际收支说的早期形式，这一理论产生于金本位制时期。
A.正确
B.错误
正确答案：A
168、直接标价法是以本国货币的价格来表示一定单位的外国货币价格的汇率表示方法。当本国货币升值时，直接标价法显示的汇率值就越小。
A.正确
B.错误
正确答案：A
169、在直接标价法和间接标价法下，升水与贴水的含义不同。
A.正确
B.错误
正确答案：A
170、当一国的国际收支出现较大顺差时，外汇市场的外汇供给大于需求，从而造成本币升值、外币贬值。
A.正确
B.错误
正确答案：A
171、在流动性陷阱发生的情况下，货币供给弹性会变得无限大。
A.正确
B.错误
正确答案：B
172、资本资产定价模型（CAPM）告诉我们，波动率越大的股票，其预期收益率应越高。
A.正确
B.错误
正确答案：B
173、任何金融产品的收益性与流动性都是成反比例变动，即收益性越强，流动性越差。
A.正确
B.错误
正确答案：B
174、货币头寸的价格即拆借利率，一般是由两种情况决定：一是由双方当事人议定；二是借助于货币经纪人，通过公开竞价确定。
A.正确
B.错误
正确答案：A
175、汇率市场当中，通常用四位有效数字表示汇率的价格。
A.正确
B.错误
正确答案：B
176、无税的米勒模型理论（MM）的一个关键假设是个人的借贷利率与公司相同。
A.正确
B.错误
正确答案：A
177、在其他条件不变时，本币对外升值，有利于本国产业的发展，国内就业岗位和国民收入会增加。
A.正确
B.错误
正确答案：B
178、资产市场说强调货币市场和货币流量的供求情况对汇率决定的影响，认为汇率的决定由各国货币流量的供求引起。
A.正确
B.错误
正确答案：A
179、Alpha套利策略又称为“绝对收益策略”。
A.正确
B.错误
正确答案：A
180、无论收益率如何变化，债券的凸度总是正的。
A.正确
B.错误
正确答案：A
181、以下哪种情况最可能导致股指期货合约的基差扩大？（）
A.期货合约即将到期
B.现货市场波动性增加
C.无风险利率下降
D.股息支付预期减少
正确答案：D
182、随着股指期货合约交割日的临近，股指期货合约价格和对应指数现货的价格关系是（）。
A.期货价格大于现货价格
B.期货价格小于现货价格
C.期货价格大致等于现货价格
D.无法确定
正确答案：C
183、某投资者观察发现中证500股指期货上存在较大贴水，他可以采取的套利交易行为是（）。
A.买入中证500股指期货合约，在二级市场融券卖出中证500指数ETF
B.卖出中证500股指期货合约，在二级市场买入中证500指数ETF
C.买入中证500股指期货合约，在一级市场申购中证500指数ETF
D.卖出中证500股指期货合约，在一级市场申购中证500指数ETF
正确答案：A
184、股指期货合约的乘数通常用来表示什么？（）
A.合约的交易单位
B.合约的杠杆比例
C.每点指数变动对应的货币价值
D.合约的最小价格波动单位
正确答案：C
185、某一投资经理管理如下投资组合：A股票市值2亿人民币，beta值1.11；B股票市值3亿人民币，beta值1.13；C股票市值5亿人民币，beta值1.03。为规避股票现货市场下跌风险，他选择卖出股指期货进行套期保值，当日沪深300股指期货主力合约收盘价3100点，请问他需要卖出的股指期货合约数量为（）手。
A.1120
B.1142
C.1157
D.1160
正确答案：C
186、由于流动性需求，沪深300指数基金持有部分现金，为减小跟踪误差，该基金可以（）。
A.买入沪深300股指期货
B.卖出沪深300看涨期权
C.卖出沪深300股指期货
D.买入2年期国债期货
正确答案：A
187、中金所现有会员体系中，结算会员不包括（）。
A.全面结算会员
B.交易会员
C.特别结算会员
D.交易结算会员
正确答案：B
188、以下哪一项不是股指期货和ETF的不同之处？（）
A.股指期货执行期货保证金制度，ETF执行全额交易制度
B.股指期货天然具有较高杠杆，ETF不存在杠杆机制
C.持有股指期货包含标的指数成分股红利，持有ETF不包含标的指数成分股红利
D.股指期货合约都有指定的交割日，ETF一般没有到期日设计
正确答案：C
189、由于未来某一时点或将发生较大规模的资金流入或流出，为避免流入流出资金对资产组合净值造成较大冲击，投资者选择使用股指期货等工具，以最大限度减少冲击成本，该策略是（）策略。
A.指数化投资
B.阿尔法
C.资产配置
D.现金证券化
正确答案：D
190、股指期货合约到期时，通常采用以下哪种方式进行结算？（）
A.现金结算
B.股票交割
C.债券交割
D.实物交割
正确答案：A
191、关于市价指令，下列说法正确的是（）。
A.市价指令可以和任何指令成交
B.集合竞价期间可以申报市价指令
C.市价指令未成交的部分可继续挂单
D.市价指令与限价指令的成交价格为限价指令的限定价格
正确答案：D
192、（）是将90%的资金持有现货头寸，当预期市场将下跌时，将另外10%的资金作为保证金卖出对应的股指期货，达到风险管理的目的。
A.套期保值策略
B.现货替代策略
C.流动性管理策略
D.期现套利策略
正确答案：A
193、沪深300股指期货合约最小变动价位为（），应（）基础股票指数的实际最小变动价位。
A.0.2；大于
B.0.2；小于
C.0.1；大于
D.0.1；小于
正确答案：A
194、沪深300指数每（）审核一次成份股，定期调整指数样本时，每次调整比例一般不超过（）。
A.三个月，10%
B.半年，10%
C.三个月，20%
D.半年，20%
正确答案：B
195、根据跨期套利策略原理，在牛市趋势形成时，应当（）。
A.买入远月合约，卖出近月合约
B.卖出远月合约，买入近月合约
C.买入一篮子股票成份股，卖出股指期货
D.卖出一篮子股票成份股，买入股指期货
正确答案：A
196、某一合约结算后单边总持仓量超过10万手的，结算会员下一交易日该合约单边持仓量不得超过该合约单边总持仓量的（）。
A.10%
B.20%
C.25%
D.30%
正确答案：C
197、关于中证500指数的描述正确的是（）。
A.在样本空间中剔除沪深300指数样本以及过去一年日均总市值排名前300的证券，选取市值排名靠前的500只代表性证券作为指数样本
B.中证500指数与沪深300指数样本有所重合
C.中证500指数与国证1000指数一样，都是规模偏小的指数
D.中证500指数每次调整的样本比例一般不超过15%
正确答案：A
198、中证1000股指期货的合约乘数为每点（）元。
A.100
B.300
C.200
D.1000
正确答案：C
199、期货强制减仓制度的目的是为了：（）。
A.保护投资者利益
B.促进市场流动性
C.防范系统性风险
D.减少交易成本
正确答案：C
200、股指期货的强制减仓制度是由以下哪个机构或组织制定和监管的？（）
A.交易所
B.监管机构
C.银行机构
D.大户协会
正确答案：A