无论美式期权还是欧式期权、看涨期权还是看跌期权，（）均与期权价值正相关变动。

无论美式期权还是欧式期权、看涨期权还是看跌期权，（）均与期权价值正相关变动。
A、标的价格波动率
B、无风险利率
C、预期股利
D、到期期限
正确答案：A
答案解析：标的价格波动率与期权价值（无论美式期权还是欧式期权、看涨期权还是看跌期权）正相关变动。对于购入看涨期权的投资者来说，标的资产价格上升可以获利，标的资产价格下降最大损失以期权费为限，两者不会抵销，因此，标的资产价格波动率越大，期权价值越大；对于购入看跌期权的投资者来说，标的资产价格下降可以获利，标的资产价格上升最大损失以期权费为限，两者不会抵销，因此，标的资产价格波动率越大，期权价值越大。对于美式期权而言，到期期限与期权价值（无论看涨期权还是看跌期权）正相关变动；对于欧式期权而言，期权价值变的不确定。