下列关于布莱克—斯科尔斯期权定价模型的说法，正确的是（）。

下列关于布莱克—斯科尔斯期权定价模型的说法，正确的是（）。
A、模型中的无风险利率是指连续复利利率
B、该模型对于美式看跌期权的计算误差非常大，因此不可以在计算时使用
C、该模型对于美式期权的股价没有任何参考价值
D、该模型假设股票价格的波动接近于正态分布
正确答案：AD
答案解析：由于布莱克—斯科尔斯期权定价模型假设套期保值率是连续变化的，因此公式中的利率要使用连续复利利率，而股票收益率的标准差通常可以使用历史收益率来估计。对于不派发股利的美式看涨期权，可以直接使用布莱克—斯科尔斯模型进行估价，通常情况下使用布莱克—斯科尔斯模型对美式看跌期权估价，误差也并不大，仍具有参考价值。布莱克—斯科尔斯期权模型假设股票价格随机游走，意味着股票价格的波动接近于正态分布。