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国债

301当国债发行数量超过市场预期时，意味着对资金需求的上升，带动国债期货价格的上升。
302在其他因素不变的情况下，如果预期通货膨胀上升，则国债期货价格下跌。
303卖出国债期货将提高资产组合的久期。
304中金所国债期货合约进入交割月份后至最后交易日之前，由买方主动提出交割申报，并由交易所组织匹配双方在规定的时间内完成交割。
305可交割国债的转换因子随期货合约到期时间的临近而逐渐减小。
306新的可交割国债发行，可能导致国债期货CTD券的改变。
307买入国债期货的同时卖出股指期货，其操作理由可能基于短期资金面紧张。
308机构投资者运用国债期货进行套期保值，首先要确定的是套期保值比率，其次是风险敞口。
309如果看好债券后市，可以通过做多国债期货提高组合久期以获得更高收益。
310中金所挂牌交易的5年期国债期货合约的标的是面值为100万元人民币、票面利率为3%的名义中期国债。
311中金所国债期货首批可交割国债及其转换因子在合约临近交割时由交易所向市场公布。
312国债期货中蕴含的卖方选择权，使得国债期货理论价格下跌。
313国债期货理论价格=CTD券净价－持有收益＋融资成本。
314当收益率曲线向上变为陡峭时，适宜进行买入长期国债期货、卖出中期国债期货进行套利交易。
315在计算国债期货套保比例时，常用CTD的久期替代期货合约的久期。
316买入国债期货将提高资产组合的久期。
317在资产组合管理中，常用国债期货调整组合的久期，但一般认为对资产组合的净市值没有影响。
318CTD券的改变不会影响国债期货价格。
319在我国，国债期货合约与股指期货一样，采用现金交割方式。
320中金所5年期国债期货的可交割国债范围为距离合约到期日剩余期限为4-7年的记账式附息国债。
3215年期国债期货采用名义标准券设计，实行多券种替代交收，其价格与多个国债现货价格存在联系。
322卖出国债期货将降低资产组合的久期。
323企业债比国债的收益率更高，主要是企业债的信用风险比较高。
324国债期货中隐含交割期权的存在会影响跨品种套利交易的有效性。
325可交割国债的转换因子由交易所公布，对于同一国债期货合约，转换因子会随着交割日临近而变小。
326如果投资者预期国债收益率曲线凸度下降，那么他应该卖出2年期国债期货和10年期国债期货，买入5年期国债期货。
327如果债券评级下调，债券的收益率将上升，使用国债期货不能对冲其评级变动的风险。
328买入国债期货的同时卖出股指期货，其操作理由是基于短期资金面紧张。
329通过统计方法，可以为国债期货跨期套利提供依据。
330国债期货价格等于现券购入成本减去利息收入。
331国债期货交割规则要求，最后交易日之前未进行交割申报但被交易所确定进入交割的买方持仓，交易所根据卖方交券的国债托管账户，按照不同国债托管机构优先原则在该买方事先申报的国债托管账户中指定收券账户。
332持有国债期货基差空头，若预期交割时市场收益率上涨，应及时提前平仓，避免进入交割流程。
333目前中金所国债期货可以通过期转现、大宗商品和场外仓单互换进行场外交易。
334使用国债期货进行静态套保的绩效类似期权，如果卖出套保，有机会获得更大的套保收益，但如果买入套保，则面临亏损风险。
335若国债期货只有一只可交割券，在有效市场中，可交割券的IRR应等于市场融资成本。
336中国金融期货交易所接受中华人民共和国财政部在境内发行的记账式国债作为保证金。
337自国债期货交割月份之前的二个交易日起至最后交易日之前一个交易日，每日收市后，同一交易编码的交割月份合约双向持仓对冲平仓。
338中金所上市的5年期国债期货合约的标的是面值为100万元人民币、票面利率为3%的名义中期国债。
33920世纪70年代，芝加哥商业交易所推出90天期国库券期货，标志着国债期货的诞生。
340中金所国债期货首批可交割国债及其转换因子在合约上市时由交易所向市场公布。
341中金所5年期国债期货的可交割国债及转换因子数值由交易所确定
342目前中国国债期货市场交易品种有（）。
343对于国债期货在资产配置中的作用，以下正确的是（）。
344投资者预期未来一段时间市场资金面将较为充裕，则其应采取的期货投资策略是（）。A做多国债期货
345中金所（）价格已经成为国内中长期利率的市场参照，为商业银行可应通过跟踪中长期利率走势提供了重要依据。
346以下有可能产生五年期国债期货和十年期国债期货间套利交易机会的是（）。
347投资者预期未来一段时间市场资金面将较为充裕，则其应采取的期货投资策略是（）。
348根据中金所5年期国债期货产品设计，下列说法正确的是（）。
349对于票面利率3%的5年期国债期货，根据寻找CTD债券的经验法则，下列说法正确的是（）。
350寻找最便宜可交割债券的经验法则是（）。
351投资者参与国债期货交易通常需要考虑的因素有（）。
352基差多头交易进入交割时，若需对期货头寸进行调整，调整越早越好。其适用的情形有（）。
353国债期货的基差交易的操作可以是（）。
354某债券基金持有1亿元的债券组合，债券组合的久期是45，此时国债期货合约CTD券的久期是50。经过分析，认为未来市场收益率水平会下降，如果基金公司希望将债券组合的久期调整为55，可以（）。
355目前中金所上市的国债期货品种包括（）。
356某套利投资者以98元卖出10手远月国债期货合约，同时以96元买入10手近月国债期货合约，当合约价差为（）时，该投资者将获利。（不计交易成本）
357某基金经理持有债券组合价值为12亿元，久期为6。现在拟将债券组合额度提高到2亿元，久期调整为7，则可使用的操作方法是（）。
358投资者预期国债期货价格将下跌，采用国债期货空头策略。支持其交易策略的原因可能是（）。
359对于国债期货交割制度，以下描述正确的是。（）
360某投资者观察到当日国债期货价格出现较大幅度下行，其可能原因是（）。
361对于中金所10年期国债期货，根据寻找CTD券的经验法则，下列说法正确的是（）。
3622017年7、8月中国宏观经济数据连续不及预期，同业存单发行量增大，利率下行，使得投资者做多国债热情高涨，但由于全球处于加息大周期中，且非银融资成本较高，银行配置动力不足等原因，国债期、现券涨势分化。以下合理的套利交易策略是（）。
363以下关于国债收益率曲线说法，正确的是（）。
364中国金融期货交易所国债期货的可交割国债应当满足同时在（）交易。
365使用国债期货对国债套期保值，下列表示正确的是（）。
366假设投资者持有国债现货价值为8亿，修正久期为85，如果其看空后市，计划将久期调整至8。若5年国债期货的久期为48，10年期国债期货的久期为73，投资者可以采取的操作是（）。
367某基金经理希望缩减资产组合久期，但不能卖出组合中的某只国债时，可以使用的替代方式有（）。
368某基金经理持有债券组合久期为3。现在拟将投资组合久期调整为5，则可使用的操作方法是（）。
369投资者持有一定数量的固定利率公司债头寸，为对冲利率风险，其合理的策略有（）。
370以下关于中金所国债期货合约，说法正确的是（）。
371使用国债期货对资产配置进行调整的优点是（）。
372根据中国金融期货交易所国债期货交割细则，客户持仓进入交割环节，下列描述正确的是（）。
373对于2年期仿真国债期货，说法正确的是（）。
374关于国债期货，以下说法正确的是（）。
375投资者认为某可交割国债的基差未来会变大，他决定采取基差套利策略，以下说法正确的是（）。
376国债期货基差交易的风险有（）。
377在中长期国债期货交易中，期货价格的影响因素有（）。
378在美国期货市场，利率期货交易品种主要有（）。
379关于国债期货在资产组合管理中的应用，以下说法正确的是（）。
380我国债券二级市场交易品种有（）。
381中金所10年期国债期货可交割国债需满足的条件有（）。
382基差多头交易进入交割时，对期货头寸进行调整的适用情形有（）。
383影响国债期货价格的因素包括（）。
384利用国债期货为投资者持有债券组合进行套期保值时，为达到最佳的套期保值效果，需要对套期保值比率进行动态调整，其常见的情形有（）。
385德国国债期货产品的功能包括（）。
386以下关于我国的国开债与国债说法，正确的是（）。
387国债期货空头拥有使用何种国债以及选择在何日进行交割的权利，理论上这个权利可细分为（）。
388以下可以进行国债期货期转现交易的参与者有（）。
389关于国债基差交易策略的描述，正确的是（）。
390国债期货空头通常会选择（）的可交割国债进行交割。
391目前中国金融期货交易所（CFFEX）上市的国债期货品种包括（）。
392某基金经理希望调低资产组合久期，但不能卖出组合中的某只国债时，可以使用的替代方式有（）。
3933月10日，某套利者在中金所以96元买入10手近月国债期货合约，同时卖出10手远月国债期货合约。到4月15日平仓时，价差为1元。若该笔交易的盈利为50000元，则建仓时远月国债期货合约的价格可能为（）元。（不计交易成本）
394以下属于CME市场的国债期货品种的是（）。
395对于国债期货交割制度，以下描述正确的是（）。
396关于国债期货集合竞价时间和连续竞价时间，正确的描述是（）。
397目前，CME集团上市交易的国债期货合约期限包括（）。
398中金所按照（）的原则确定进入国债期货交割的买方持仓。
399关于国债期货基差交易，下面说法正确的有（）。
400关于中金所国债期货可交割国债，以下说法正确的是（）。
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