中金所杯全国大学生金融知识大赛题库及答案（多选题第601-700题）

中金所杯全国大学生金融知识大赛题库及答案（多选题第601-700题）
601.股指期货技术分析适用的理论包括（）。
A.K线理论
B.切线理论
C.形态理论
D.循环周期理论
正确答案：ABCD
602.关于股指期货程序化模型，正确的说法是（）。
A.在程序化交易模型的参数优化过程中，如果附近参数系统的性能远差于最优参数的性能，可能就存在参数孤岛效应
B.模型设计者可以找到模型历史表现最好的参数，但这个参数在未来模型应用中可能会带来大幅亏损
C.如果模型的交易次数较少，找到的最佳参数点往往存在参数孤岛效应
D.如果模型的交易次数较多，存在参数高原效应的概率就较大
正确答案：ABCD
603.属于中国金融期货交易所（CFFEX）股指期货交易代码的有（）。
A.IF
B.TF
C.IH
D.IC
正确答案：ACD
604.可用于解决股指期货程序化模型信号闪烁（即买卖信号时隐时现）问题的办法有（）。
A.用不可逆的条件作为信号判断条件
B.使正在变动的未来函数变成已经不再变动的完成函数
C.不要采用数量化指标
D.禁止采用摆动指标
正确答案：AB
605.下列有关中金所股指期货，正确的说法是（）。
A.沪深300指数期货与上证50指数期货有相同的套保效果
B.中证500指数期货对小盘股有更好的套保效果
C.上证50指数期货对小盘股有更好的套保效果
D.多种股指期货混合使用可以对头寸进行更精确的套保
正确答案：BD
606.关于复制沪深300指数走势，以下说法正确的是（）。
A.完全复制法是将沪深300的所有成分股按照他们的权重比例各买一定数量，组成一个股票组合
B.完全复制法最精确，但是不现实
C.抽样复制法的缺点是有可能与沪深300指数产生较大的差异
D.抽样复制法的优点是可以适用于套利资金量较少的情况
正确答案：ABCD
607.中金所会员分为（）。
A.结算会员
B.全面结算会员
C.特别结算会员
D.交易会员
正确答案：BCD
608.以下关于远期利率协议（FRA）的描述，正确的是（）。
A.FRA的买方为名义借款人，可以规避市场利率上升的风险
B.FRA的卖方为名义贷款人，可以规避市场利率上升的风险
C.FRA的买卖双方均存在信用风险
D.FRA在交割前不发生现金流
正确答案：ACD
609.以下情形中，适宜利用国债期货卖出套期保值的有（）。
A.计划买入债券，担心利率下降
B.持有债券，担心利率上升
C.融资融券的借方，担心利率上升
D.资金的贷方，担心利率下降
正确答案：BC
610.下面关于修正久期的说法，正确的有（）。
A.修正久期是在麦考利久期概念的基础上发展而来的
B.修正久期刻画的是收益率变化引起的债券价格的变动幅度
C.修正久期在数值上描述的是当收益率变化一个百分点时债券价格的变动百分比
D.修正久期指债券在未来产生现金流时间的加权平均
正确答案：ABC
611.利用国债期货为投资者持有债券组合进行套期保值时，为达到最佳的套期保值效果，需要对套期保值比率进行动态调整，其常见的情形有（）。
A.当CTD国债发生变动时
B.当期货合约临近交割需要展期时
C.被保值债券组合久期发生变化时
D.当收益率曲线平行移动，但未引起CTD发生变动时
正确答案：ABCD
612.影响国债期货价格的因素包括（）。
A.债券市场供需情况
B.经济基本面
C.投资者风险偏好
D.财政政策
正确答案：ABD
613.德国国债期货产品的功能包括（）。
A.提高央行货币政策的传导效率
B.提升关键期限国债的价格发现效率
C.促进收益率曲线的进一步完善
D.为商业银行提供利率风险管理工具
正确答案：ABCD
614.中金所国债期货交割日包括（）。
A.交券日
B.配对缴款日
C.收券日
D.买方、卖方交割申报日
正确答案：ABC
615.关于我国2年期国债期货合约，以下说法正确的是（）。
A.报价方式为百元净价报价
B.最后交易日为合约到期月份的第二个星期五
C.最后交割日为最后交易日后的第三个交易日
D.交割方式为现金交割
正确答案：ABC
616.以下关于我国的国开债与国债说法，正确的是（）。
A.国开债是一种政策性金融债
B.购买国债所得利息是免税的
C.国债是国家开发银行发行的
D.国债发行对象要广于国开债
正确答案：ABD
617.以下关于债券价格与交易的说法，正确的有（）。
A.债券价格与收益率呈负相关关系
B.债券价格与收益率呈正相关关系
C.交易所债券交易一般按照净价报价
D.交易所债券交易一般按照全价报价
正确答案：AC
618.国债期货空头拥有使用何种国债以及选择在何日进行交割的权利，理论上这个权利可细分为（）。
A.转换期权
B.月末期权
C.时机期权
D.国债期权
正确答案：ABC
619.以下可以进行国债期货期转现交易的参与者有（）。
A.证券公司
B.基金管理公司
C.信托公司
D.合格境外机构投资者
正确答案：ABCD
620.关于国债基差交易策略的描述，正确的是（）。
A.做多基差交易是指买入国债现货的同时，卖出相当于转换因子数量的国债期货
B.做多基差交易是指卖出国债现货的同时，买入相当于转换因子数量的国债期货
C.做空基差交易是指卖出国债现货的同时，买入相当于转换因子数量的国债期货
D.做空基差交易是指买入国债现货的同时，卖出相当于转换因子数量的国债期货
正确答案：AC
621.国债期货空头通常会选择（）的可交割国债进行交割。
A.净基差最小
B.净基差最大
C.隐含回购利率最高
D.隐含回购利率最低
正确答案：AC
622.目前中国金融期货交易所（CFFEX）上市的国债期货品种包括（）。
A.2年期国债期货
B.5年期国债期货
C.10年期国债期货
D.30年期国债期货
正确答案：ABC
623.债券Ⅰ和债券Ⅱ的收益率相等、久期均为5，债券Ⅰ的票面利率为3%，债券Ⅱ票面利率为4%。若考虑凸度影响，两只债券收益率下降100个基点，那么（）。
A.两只债券价格都上涨
B.两只债券价格都下跌
C.债券Ⅰ的价格波动幅度高于债券Ⅱ
D.债券Ⅱ的价格波动幅度高于债券Ⅰ
正确答案：AD
624.某基金经理希望调低资产组合久期，但不能卖出组合中的某只国债时，可以使用的替代方式有（）。
A.卖出该国债远期合约
B.卖出国债期货合约
C.买入国债期货看涨期权
D.卖出组合中的其他国债
正确答案：ABD
625.若收益率曲线（），可能会出现五年期国债期货和十年期国债期货间套利交易机会。
A.向上变为平坦
B.向上变为陡峭
C.向上平行移动
D.向下平行移动
正确答案：ABCD
626.3月10日，某套利者在中金所以96元买入10手近月国债期货合约，同时卖出10手远月国债期货合约。到4月15日平仓时，价差为1元。若该笔交易的盈利为50000元，则建仓时远月国债期货合约的价格可能为（）元。（不计交易成本）
A.95.5
B.96
C.97.5
D.98
正确答案：AC
627.以下属于CME市场的国债期货品种的是（）。
A.1年期国债期货
B.2年期国债期货
C.3年期国债期货
D.5年期国债期货
正确答案：BCD
628.对于国债期货交割制度，以下描述正确的是（）。
A.卖方未能在规定期限内如数交付可交割国债，可以采取差额补偿的方式了结未平仓合约
B.应计利息为该可交割国债上一付息日至交券日的利息
C.交割货款=交割数量×（交割结算价×转换因子+应计利息）×（合约面值/100元）
D.国债期货交易合约在最后交易日之前的交割结算价为卖方交割申报当日的结算价
正确答案：ACD
629.根据中国金融期货交易所国债期货交割细则，客户持仓进入交割环节，下列描述正确的是（）。
A.交割在随后三个交易日完成
B.第一个交割日为申报交割信息和交券日
C.第二个交割日为配对缴款日
D.第三个交割日为收券日
正确答案：ACD
630.可以作为利率期货交易标的一般有（）。
A.存单
B.资金拆借利率
C.国债
D.公司债券
正确答案：ABC
631.以下关于中金所国债期货合约，说法正确的是（）。
A.2年期国债期货、10年期国债期货的票面利率均为3%
B.2年期国债期货、5年期国债期货的最小变动价位均为0.005
C.2年期国债期货的可交割国债的范围是合约到期月份首日剩余期限为1.5-2.25年，且发行期限不高于5年的记账式附息国债
D.2年期国债期货合约的最低交易保证金为0.25%
正确答案：ABC
632.根据中国金融期货交易所国债期货交割细则，客户持仓进入交割环节，下列描述正确的是（）。
A.交割在随后三个交易日完成
B.第一个交割日为申报交割信息日和交券日
C.第二个交割日收券日
D.第三个交割日为配对缴款日
正确答案：A
633.预期市场将爆发信用风险，违约事件将增多，可行的交易策略有（）。
A.买入高等级信用债，卖出低等级信用债
B.买入10年期国债期货，卖出5年期国债期货
C.卖出信用债，买入国债
D.买入CDS
正确答案：ACD
634.计算国债期货套期保值比率可采用的方法有（）。
A.面值法
B.修正久期法
C.基点价值法
D.二叉树法
正确答案：ABC
635.以下对国债期货行情走势利好的有（）。
A.上个月的CPI同比增长1.2%，低于市场预期
B.上个月官方制造业PMI为50.2，低于市场预期
C.周二央行在公开市场上收回了2000亿资金，收紧流动性
D.上个月规模以上工业增加值同比增长6.1%，高于预期
正确答案：AB
636.对于2年期仿真国债期货，说法正确的是（）。
A.若某可交割券的票面利率为2.5%，则其对应的转换因子大于1
B.其最便宜可交割券有可能是一只5年期国债
C.其价格受到一篮子可交割券价格变动的影响
D.两个季月合约的最便宜可交割券有可能为同一只债券
正确答案：BCD
637.2015年6月24日，在中金所交易的10年期国债期货合约有（）。
A.T1606
B.T1509
C.T1512
D.T1603
正确答案：BCD
638.关于国债期货集合竞价时间和连续竞价时间，正确的描述是（）。
A.集合竞价时间为每个交易日9:10-9:15
B.连续竞价时间为每个交易日9:15-11:30（第一节）
C.最后交易日连续竞价时间为13:00-15:00（第二节）
D.最后交易日连续竞价时间为9:15-11:30
正确答案：ABD
639.目前，CME集团上市交易的国债期货合约期限包括（）。
A.1年
B.2年
C.5年
D.10年
正确答案：BCD
640.在欧洲期货交易所（Eurex）上市交易的有（）的国债期货合约。
A.德国
B.法国
C.英国
D.瑞士
正确答案：ABD
641.若中金所临近交割的10年期国债期货的所有可交割券收益率均小于3%，现在有甲、乙、丙、丁四只可交割券，久期分别为8.66、8.78、9.16、9.26。上述四只券中（）两只债券较为便宜。
A.债券甲
B.债券乙
C.债券丙
D.债券丁
正确答案：AB
642.按照中国金融期货交易所国债期货结算规则，下列描述正确的有（）。
A.当日结算价为最后两小时成交价按交易量加权平均
B.当日结算价为最后一小时成交价按交易量加权平均
C.结算价计算结果保留四位小数
D.结算价计算结果保留三位小数
正确答案：BD
643.关于国债期货的转换因子，说法正确的有（）。
A.转换因子实质上是面值1元的可交割国债在其剩余期限内的所有现金流按国债期货合约标的票面利率折现的现值
B.每个可交割券的转换因子是唯一的
C.转换因子在合约存续期间数值逐渐变大
D.转换因子在合约存续期间数值逐渐变小
正确答案：AB
644.根据持有成本模型，国债期货定价的影响因素有（）。
A.债券现货价格
B.债券现货票面利率
C.合约面值
D.回购利率
正确答案：ABD
645.构成附息国债的基本要素有（）。
A.票面价值
B.应计利息
C.票面利率
D.净价
正确答案：AC
646.当前市场基础标的价格为100。某投资经理持有的头寸组合如下：
以下说法正确的是（）。
A.该头寸组合的Delta风险为零
B.该头寸组合也被称为买入宽跨式
C.该头寸组合也被称为买入铁鹰式
D.基础标的价格变化时该头寸组合的整体希腊值水平会发生变化
正确答案：ABD
647.一般而言，合格的期权市场做市商的盈利模式包括（）。
A.双向报价买卖价差
B.套利策略收益
C.方向性交易收益
D.交易所返佣收入
正确答案：ABD
648.市场价格从150短期内大幅下跌至100位置，某投资者认为市场可能快速反弹到130水平，计划利用看涨期权参与市场，故选择买入130执行价的虚值看涨期权。以下说法正确的是（）。
A.买入看涨期权的最大损失仅限于权利金
B.极度虚值看涨期权具有强杠杆效应
C.该策略不需要交纳保证金
D.买入看涨期权的收益有限
正确答案：ABC
649.以下对于Vega描述正确的是（）。
A.相同标的、相同到期月份、相同执行价格的看涨期权与看跌期权Vega符号相反
B.期权多头的Vega可能为负
C.Vega是期权价值对于标的证券波动率的一阶偏导
D.标的资产价格越偏离行权价格，Vega越小
正确答案：CD
650.下列关于百慕大期权的说法，正确的有（）。
A.百慕大期权的执行价格是提前确定的，期权的执行可以在任意时间
B.百慕大期权的价值介于欧式和美式之间
C.百慕大期权定价的主要困难在于难以确定其边界条件
D.一般来说，用蒙特卡洛模拟的方法为百慕大定价较多
正确答案：BCD
651.对于50ETF、IH（上证50指数期货）及50ETF期权，下列说法正确的有：（）。
A.如果50ETF价格上涨，IH一定上涨，50ETF的看涨期权价格一定上涨
B.如果50ETF价格下跌，IH不一定下跌，50ETF的看跌期权也不一定上涨
C.如果50ETF价格上涨，IH不一定上涨，50ETF的看涨期权价格也不一定上涨
D.如果50ETF价格下跌，IH一定下跌，50ETF的看跌期权也一定上涨
正确答案：BC
652.在哪些行情下不适合买入中间行权价为平值的蝶式期权？（）
A.熊市
B.牛市
C.盘整行情
D.突破行情
正确答案：ABD
653.相比于蝶式价差，铁鹰式价差有（）的特点。
A.盈利的概率更大
B.最大收益是无穷的
C.最大损失是有限的
D.涉及的期权合约更多
正确答案：AD
654.市场价格从150短期内大幅下跌至100位置，某投资者认为目前是买入的好时机，但是又担心市场继续惯性下跌。故该投资者在买入一份基础标的的同时，以2的价格买入一份100执行价2个月到期的平值看跌期权。该期权的希腊字母情况如下：Delta-0.5Gamma0.02Vega0.03Theta0.015该投资者买入后一天市场快速反弹至105价位。同时由于市场情绪缓和，市场波动率水平由35%下降到了25%。以下说法正确的是（）。
A.由于时间的流逝，会带来0.015的权利金损失
B.由于波动率下跌，期权权利金会增加0.9
C.由于基础标的价格上涨，期权Delta部分会有超过2.5的收入
D.由于基础标的价格上涨，期权Delta损益部分超过2.5的部分是Gamma作用的体现
正确答案：AD
655.下列哪些操作可以构成宽跨式？（）
A.买入1手IO1903-C-3200和买入1手IO1903-P-3000
B.卖出1手IO1903-C-3000和卖出1手IO1906-P-2800
C.卖出1手IO1903-C-3600和卖出1手IO1903-P-2600
D.买入1手IO1903-C-3200和卖出1手IO1903-P-2800
正确答案：AC
656.以下哪些是BS公式的假设条件？（）
A.股票价格行为服从对数正态分布模式
B.投资者能够以无风险利率借贷
C.证券交易是非连续的
D.不存在无风险套利机会
正确答案：ABD
657.下列有关期权价格特征的说法，正确的有：（）。
A.相同标的的同一月份下的不同行权价的同类型期权，其价格一般符合凸型特征
B.相同标的的同一月份下的看涨期权和看跌期权，不可能出现同涨或同跌的情形
C.期权时间价值的衰减是线性的
D.期权时间价值的衰减是非线性的
正确答案：AD
658.以下哪些组合是整体Gamma头寸为正？（）
A.买入平值期权，卖出相同数量同一标的相同到期日的虚值期权
B.买入看涨期权，卖出相同数量同一标的期货
C.卖出短期平值期权，买入相同数量同一标的长期平值期权
D.买入跨式组合
正确答案：ABD
659.在实务中，通过投资组合的当前Gamma值来度量风险，下列说法正确的有（）。
A.由于Gamma随时间变化、不同到期月份合约波动率敞口可能不同等原因，跨期合约Gamma不能简单相加
B.组合中有3个月到期合约Gamma为+100和6个月到期合约gamma为-100，意味着组合将一直没有Gamma风险
C.未考虑波动率变化的Gamma值计算可能存在偏差
D.Delta中性、Gamma非中性的头寸，随时可能偏离Delta中性
正确答案：ACD
660.在50ETF期权交易中，对同一月的合约，某投资者的持仓如下：
不考虑交易手续费的情况下，有关说法，正确的有：（）。
A.持仓最大的亏损是2238元
B.组合delta为+0.392
C.组合gamma为0.8666
D.组合的vega为0
正确答案：AC
661.3月2日，上证50ETF盘中价格在2.86元时，投资者卖出一张行权价为2.9元的看涨期权，权利金0.076元，开仓后50ETF迅速上涨至2.95元,该投资者立即以0.1022元的价格平仓。对这笔交易的描述，正确的有（）。
A.投资者亏损0.0262元
B.投资者盈利0.0262元
C.投资者开仓时需缴纳保证金
D.投资者开仓时需支付权利金
正确答案：AC
662.沪深300指数为3477.94点，现以沪深300指数为标的且到期期限相同的四个沪深300仿真欧式看涨期权信息见下表。则下列套利关系正确的是（）。
A.买入一份IO1704-C-3200、买入一份IO1704-C-3300、卖出两份IO1704-C-3250
B.卖出一份IO1704-C-3200、卖出一份IO1704-C-3300、买出两份IO1704-C-3250
C.买入一份IO1704-C-3250、买出一份IO1704-C-3350、卖出两份IO1704-C-3300
D.卖出一份IO1704-C-3250、卖出一份IO1704-C-3350、买入两份IO1704-C-3300
正确答案：C
663.下列国家或地区中，已推出波动率指数产品的有（）。
A.日本
B.韩国
C.香港地区
D.台湾地区
正确答案：ABCD
664.当前市场基础资产价格为100元。某投资经理持有的头寸组合如下：以下说法正确的是（）。
A.该头寸组合的Delta风险为零
B.该头寸组合也被称为卖出宽跨式
C.该头寸组合也被称为卖出铁鹰式
D.基础资产价格大幅变化时该头寸组合的整体希腊值水平不会发生变化
正确答案：AB
665.一个无股息股票的美式看涨期权的价格为3美元。股票当前价格为21美元，执行价格为20美元，到期期限为2个月，无风险利率为8%。则对于相同标的股票、相同执行价格和相同到期期限的美式看跌期权，以下表述正确的是：（）。
A.该期权的下限为1.3美元
B.该期权的上限为2.0美元
C.该期权的下限为1.0美元
D.该期权的上限为1.7美元
正确答案：B
666.根据沪深300股指期权仿真交易规则的相关规定，因结算会员结算保证金余额小于零，且未能在第一节结束前补足的而实行强行平仓的，以下说法正确的是（）。
A.先对期货头寸进行强行平仓，期货平仓后资金仍不足时，再对期权头寸进行强行平仓
B.对需要强行平仓的期权头寸，按前一交易日结算后合约占用保证金由大到小的顺序，选择保证金大的合约作为强行平仓的合约
C.对需要强行平仓的期权头寸，平仓顺序为先期权的买方持仓后期权的卖方持仓
D.交易所对多个结算会员强行平仓的，按照追加保证金数额由大到小的顺序依次选择强行平仓的会员
正确答案：ABD
667.为明确标示某一特定期权合约，期权的合约代码中通常要包括（）。
A.到期月份
B.行权价格
C.标的资产品种
D.合约类型（看涨或看跌）
正确答案：ABCD
668.当前市场上基础资产价格100元，6个月期限和9个月期限期权隐含波动率如下表：
投资者卖出一张执行价为100元6个月看涨期权，买入一张执行价为110元9个月期限看涨期权3天后，市场波动率变成如下：
对该组合的描述正确的有（）。
A.对于执行价为110元的9个月期限看涨期权，有20个点的波动率收益
B.对于执行价为100元的6个月期限看涨期权，有3天的Theta收益
C.该组合被称为日历价差
D.该组合被称为牛市价差
正确答案：AB
669.某投资者卖出执行价为3000的沪深300看跌期权，同时卖出执行价为3100的沪深300看涨期权，以下说法正确的是（）。
A.Vega始终是负数
B.Delta始终是负数
C.Gamma始终是负数
D.Theta始终是负数
正确答案：AC
670.沪深300仿真期权T型报价如下：
则下列报价组合表明投资者看多波动率的是（）。
A.以286.4卖出1张IO1802-C-3200合约，以112.6卖出1张IO1802-C-3250合约
B.以286.4买入1张IO1802-C-3200合约，以236.8买入1张IO1802-P-3200合约
C.以113.6卖出1张IO1802-P-3250合约，以113.2卖出1张IO1802-P-3200合约
D.以113.6买入1张IO1802-P-3200合约，以112.8买入1张IO1802-C-3250合约
正确答案：BD
671.若某虚值看跌期权当前市场最新价格为100元。根据BS定价模型带入30天历史波动率得到的理论价格为90元，以下说法正确的有（）。
A.存在套利空间，具体操作为：买入看跌期权并买入对应Delta的基础资产
B.理论价格和市场价格的差异可能是由于波动率偏度结构造成的
C.理论价格和市场价格的差异可能是由于市场现金借贷成本、融券卖空成本、卖空限制等因素造成的
D.单从题目信息无法判断是否存在套利机会
正确答案：BCD
672.沪深300仿真期权T型报价如下：则下列报价组合表明投资者看空波动率的是（）。
A.以285.4卖出1张IO1802-C-3200合约，以285.2卖出1张IO1802-C-3200合约
B.以286.4买入1张IO1802-C-3200合约，以236.8买入1张IO1802-C-3250合约
C.以113.6买入1张IO1802-P-3250合约，以113.2买入1张IO1802-P-3200合约
D.以240卖出1张IO1802-C-3250合约，以112.8卖出1张IO1802-P-3200合约
正确答案：AD
673.某交易者在3月4日以0.0750元的价格买进一张执行价格为2.0000元的上证50ETF看涨期权，又以0.0470元的价格买进一张其他条件相同的看跌期权，建仓时标的基金的价格为2.065元。根据以上操作，正确的说法是（）。
A.交易者认为股票后市会大幅波动
B.交易者认为股票后市会小幅震荡
C.期权到期时标的50ETF价格为2.0000元交易者盈利最大
D.期权到期时标的50ETF价格为2.0000元交易者亏损最大
正确答案：AD
674.在正常市场中，通常情况下，蝶式价差组合（买入一个具有较低执行价格K1的欧式看涨期权、买入一个具有较高执行价格K3的欧式看涨期权、卖出两个执行价格为K2的欧式看涨期权，K2在K1和K3之间）的收益有可能为（现货价格为S）（）。
A.0
B.S-K1
C.K3-S
D.K3-K1
正确答案：ABC
675.CBOE是场内期权交易的发源地，是首个推出（）等产品的交易所。
A.股票期权
B.国债期货期权
C.外汇期权
D.指数期权
正确答案：AD
676.假设某投资者持有期权投资组合，以下所列出各希腊字母组合中，可能的是（）。
A.正Gamma，正Vega
B.正Gamma，负Vega
C.负Gamma，正Vega
D.负Gamma，负Vega
正确答案：ABCD
677.3月初，沪深300指数为3347.94点，沪深300仿真期权T型报价如下：
则下列报价组合可能存在无风险套利机会的是（）。
A.以286.2卖出1张IO1704-C-3200，以179.2卖出1张IO1704-C-3300，以235.6买入2张IO1704-C-3250
B.以286.2买入1张IO1704-C-3200，以178.4买入1张IO1704-P-3300，以112.2卖出2张IO1704-C-3250
C.以113.2卖出1张IO1704-P-3200，以108.8卖出1张IO1704-P-3300，以111.2买入2张IO1704-P-3250
D.以285.4买入1张IO1704-P-3200，以177.2买入1张IO1704-C-3300，以112.2卖出2张IO1704-P-3250
正确答案：BD
678.股指期权合约的主要条款包括（）。
A.合约标的
B.合约类型
C.最小变动价位
D.行权方式
正确答案：ABCD
679.3月初，沪深300指数为3347.94点，沪深300仿真期权T型报价如下：则下列报价组合属于投资者看多波动率是（）。
A.以286.2买入1张IO1704-C-3200，以113.4买入1张IO1704-P-3200
B.以236.2买入1张IO1704-C-3250，以113.4买入1张IO1704-P-3200
C.以285.2买入1张IO1704-C-3200，以286.2卖出1张IO1704-C-3200
D.以111.2买入1张IO1704-P-3250，以112.0卖出1张IO1704-P-3250
正确答案：AB
680.以下哪些是正确的沪深300股指期权合约交易代码（）。
A.IO1403-C-2500
B.IF1402-P-2400
C.IO1405-C-2720
D.IO1406-P-2300
正确答案：AD
681.如果执行价为1000的股票（无股息）看涨期权的delta为0.15，同一行权价格的看跌期权的delta应该为（）。
A.如果是欧式期权，1000P的delta应该是-0.85
B.如果是欧式期权，1000P的delta应该小于-0.85
C.如果是美式期权，1000P的delta可能小于-0.85
D.如果是美式期权，1000P的delta应该大于-0.85
正确答案：AD
682.下列哪几项是期货和期权的区别（）。
A.权利和义务的对称性
B.保证金收取机制
C.合约是否标准化
D.每个月的合约数量
正确答案：AB
683.当前市场上基础资产价格100，6个月期限和9个月期限期权隐含波动率水平如下表。交易者买入一张100执行价6个月期看涨期权，买入一张110执行价9个月期限看涨期权3天后，市场波动率水平变成以下情况：对该组合的损益情况描述正确的有（）。
A.对于110执行价的9个月期限看涨期权，有20个波动率点的收益
B.对于100执行价的6个月期限看涨期权，有3天的Theta损失
C.组合的净损益为波动率收益减去Theta损失
D.由于未给明基础资产价格变化，无法确定净损益
正确答案：ABD
684.关于美式期权时间价值的描述正确的有（）。
A.时间价值等于期权价格与内在价值之差
B.时间价值在平值条件下最大
C.时间价值不可能为负
D.时间价值与期权标的资产的价格无关
正确答案：ABC
685.东方航空公司每年因为租赁飞机需支付大量美元，为了规避汇率波动风险，航空公司可以采用的方式有（）
A.利用美元收入自然对冲汇率风险
B.买入美元兑人民币的外汇远期
C.买入美元兑人民币看涨期权
D.卖出美元指数期货
正确答案：ABC
686.假设当前6月和9月的美元兑人民币外汇期货价格分别为6.2255和6.2365，交易者进行牛市套利，买入5手6月合约和卖出5手9月合约。1个月后，6月合约和9月合约的价格分别变为6.3285和6.3375。每手美元兑人民币期货中的一个点变动的价值为10美元，那么交易者的盈亏情况为（）
A.亏损
B.200美元
C.盈利
D.250美元
正确答案：BC
687.以下关于可转换债券、可交换债券和外币债券的说法正确的是（）。
A.可转换债券内嵌股票看涨期权，可交换债券内嵌股票看跌期权
B.可转换债券和可交换债券均内嵌股票看涨期权
C.如果要管理外币债券的风险，既要用到外汇衍生品又要用到利率衍生品
D.我国发行可转换债券和可交换债券均需要提供质押担保
正确答案：BC
688.关于8.11汇改，以下错误的有（）。
A.2014年8月11日中国央行宣布调整人民币对美元汇率中间价报价机制
B.将人民币兑美元的波动范围扩大到中间价的2%
C.做市商参考上日银行间外汇市场中间价，向中国外汇交易中心提供中间价报价
D.做市商参考上日银行间外汇市场收盘价，向中国外汇交易中心提供中间价报价
正确答案：AC
689.除了人民币，SDR货币还包括（）
A.美元
B.欧元
C.日元
D.英镑
正确答案：ABCD
690.2016年5月，中国外汇交易中心推出标准化人民币远期（C-Forward），与场内外汇期货相比，以下描述正确的是（）
A.两者的合约面值均为标准化
B.两者均采用撮合交易
C.标准化人民币远期基于双边授信交易
D.两者均采用“逐日盯市制度”
正确答案：ABCD
691.假设当前人民币3个月Shibor利率为3.2%，美元3个月Libor利率为0.5%，人民币兑美元汇率为6.6，那么三个月后，人民币兑美元汇率可能为（）
A.6.6356
B.6.5646
C.6.6
D.6.7
正确答案：ABCD
692.银行间外汇市场的参与者包括（）
A.外汇指定银行
B.符合相关条件的非银行金融机构
C.符合相关条件的非金融企业
D.期货公司
正确答案：ABC
693.某国内企业与美国客户签订总价为1000万美元的汽车零部件进口合同，付款期限为3个月，签约时美元兑人民币汇率为6.2709。由于近期美国货币政策调整，为规避美元剧烈波动的不利影响，该企业计划利用外汇远期进行套期保值。假设签订合同当天，银行3个月远期美元兑人民币报价为6.2654/6.2721，三个月后美元兑人民币即期汇率为6.4253，以下说法正确的有（）。
A.签订合同当天，企业约定按照6.2721的价格与银行成交，卖出6.2721千万元人民币，买入1000万美元
B.签订合同当天，企业约定按照6.2654的价格与银行成交，卖出6.2654千万元人民币，买入1000万美元
C.与不利用外汇远期进行套期保值相比，企业少支付货款1532000元人民币
D.与不利用外汇远期进行套期保值相比，企业少支付货款1599000元人民币
正确答案：AC
694.关于进出口企业面临汇率风险，说法正确的有（）。
A.出口型企业将面临本币升值的风险
B.出口型企业将面临本币贬值的风险
C.进口型企业将面临本币升值的风险
D.进口型企业将面临本币贬值的风险
正确答案：AD
695.企业进口澳洲铁矿石，约定三个月以后以美元结算，为了防范人民币贬值风险，企业可以采取的交易策略是（）。
A.买入美元兑人民币看跌期权
B.买入美元兑人民币看涨期权
C.买入美元兑人民币期货
D.卖出美元兑人民币期货
正确答案：BC
696.假设2月15日，芝加哥商业交易所（CME）9月份到期的澳元期货合约价格为0.7361，美国洲际交易所（ICE）6月份到期的澳元期货合约价格为0.7326（两合约交易单位均为100000AUD，报价方式均为每1澳元的美元价格）。若CME和ICE澳元期货合约的合理价差为50点。某交易者判断这两个合约之间存在跨市场套利机会，决定买入60手CME澳元期货合约的同时卖出60手ICE澳元期货合约。2个月后，该投资者将上述合约对冲平仓。则下列说法正确的是（）。（两个交易所澳元期货合约每1点价值10美元，不考虑各项交易费用）
A.平仓时CME与ICE澳元期货合约价差大于35点，该交易者盈利
B.平仓时CME与ICE澳元期货合约价差大于35点小于50点，该交易者亏损
C.平仓时CME与ICE澳元期货合约价差小于35点，该交易者亏损
D.平仓时CME与ICE澳元期货合约价差，只有大于50点，该交易者才能盈利
正确答案：AC
697.我国外汇规定中，以下属于违规换汇的有（）
A.借出本人便利化额度协助他人购汇
B.借用他人便利化额度实施分拆购汇
C.购买境外房产
D.购买境外人寿保险
正确答案：ABCD
698.布雷顿森林协定包括以下（）文件。
A.《联合国货币金融会议最后决议书》
B.《国际货币基金协定》
C.《国际复兴开发银行协定》
D.《史密森协定》
正确答案：AC
699.10月15日，德国某跨国公司的加拿大子公司在当地购入一批货款为200万加元的零配件。到该年12月31日会计决算日，这批零配件尚未出库使用。购货时加元兑欧元的即期汇率为0.7234，会计决算日加元兑欧元的汇率为0.7334，则下面说法错误的是（）
A.该公司没有产生损失
B.该公司不承担风险
C.该公司盈利2万欧元
D.该公司亏损2万欧元
正确答案：BD
700.2月1日，某交易者在某交易所买入100手6月份欧元期货合约（欧元期货合约交易规模为125000EUR），欧元兑美元价格为1.3606，同时卖出100手9月份欧元期货合约，价格为1.3466。5月10日，该交易者又分别以1.3526和1.2691的价格将手中合约对冲平仓。则该交易者（）。
A.在6月份欧元期货合约上盈利10万美元
B.在9月期欧元期货合约上盈利96.875万美元
C.投资者最终损益为盈利106.875万美元
D.投资者最终损益为盈利为86.875万美元
正确答案：BD