中金所杯全国大学生金融知识大赛题库及答案（单选题第1001-1100题）

中金所杯全国大学生金融知识大赛题库及答案（单选题第1001-1100题）
1001.若某国债期货合约的发票价格为103.490元，对应的现券价格（全价）为100.697元，交易日距离交割日刚好3个月，且在此期间无付息，则该可交割国债的隐含回购利率（IRR）是（）。
A.7.654%
B.8.32%
C.11.09%
D.-3.61%
正确答案：C
1002.假设2015年6月9日，7天质押式回购利率报价2.045%，最便宜可交割券150005.IB净价报价100.6965，其要素表如下：
债券代码到期日每年付息次数票面利息转换因子150005.IB2025-4-913.64%1.0529那么下列选项最接近国债期货T1509的理论价格的是（）。（不考虑交割期权）
A.90.730
B.92.875
C.95.490
D.97.325
正确答案：C
1003.预期今年下半年市场资金面将进一步宽松，可进行的交易策略是（）。
A.做多国债期货，做多股指期货
B.做多国债期货，做空股指期货
C.做空国债期货，做空股指期货
D.做空国债期货，做多股指期货
正确答案：A
1004.在公开市场买入长期国债，卖出短期国债，对国债收益率曲线的影响是（）。
A.维持收益率曲线结构相对稳定
B.收益率曲线水平上移
C.收益率曲线水平下移
D.长期利率下降
正确答案：D
1005.中金所5年期国债期货可交割国债为合约到期月份首日剩余期限为（）的记账式附息国债。
A.5年
B.5-10年
C.5年以内
D.4-5.25年
正确答案：D
1006.以下可以作为中金所TF1609合约可交割国债的有（）。
序号国债全称票面利率（%）到期日期转换因子
12006年记账式（十九期）国债3.27202111151.0128
22008年记账式（二十三期）国债3.62202311271.0397
32013年记账式附息（十一期）国债3.38202305231.0228
42015年记账式附息（二十三期）国债2.99202510150.9992
A.2006年记账式（十九期）国债
B.2008年记账式（二十三期）国债
C.2015年记账式附息（二十三期）国债
D.2013年记账式附息（十一期）国债
正确答案：A
1007.某日，国债期货合约的发票价格为102元，其对应可交割国债全价为101元，距离交割日为3个月，期间无利息支付，则该可交割国债的隐含回购利率（IRR）为（）。
A.3.96%
B.3.92%
C.0.99%
D.0.98%
正确答案：A
1008.2016年3月，投资者预期近期央行将会降息，届时收益率曲线将出现平行下移，则下述投资策略中，可以使其获得最大收益的策略为（）。
A.买入10手T1606
B.买入10手TF1606
C.卖出10手T1606
D.卖出10手TF1606
正确答案：A
1009.下列期权交易策略中，不属于风险有限、收益也有限的策略的是（）。
A.看涨期权构成的牛市价差策略（BullSpread）
B.看涨期权构成的熊市价差策略（BearSpread）
C.看涨期权构成的蝶式价差策略（ButterflySpread）
D.看涨期权构成的比率价差策略（CallRatioSpread）
正确答案：D
1010.某投资者认为股票指数的价格会在4600左右小幅波动，他准备在执行价格为4500、4600、4700的期权中选取合适的期权，构造一个蝶式期权多头组合，投资者完成了组合构造，对于这个投资者以下表述能最好描述他的风险与收益的是（）。
A.无限的上行收益，无限的下行风险
B.有限的上行收益，有限的下行风险
C.无限的上行风险，有限的下行收益
D.有限的上行风险，无限的下行收益
正确答案：B
1011.对于期权买方来说，以下说法正确的（）。
A.看涨期权的delta为负，看跌期权的delta为正
B.看涨期权的delta为正，看跌期权的delta为负
C.看涨期权和看跌期权的delta均为正
D.看涨期权和看跌期权的delta均为负
正确答案：B
1012.波动率是影响期权价格的主要因素之一，波动率是指（）。
A.期权权利金价格的波动
B.无风险收益率的波动
C.标的资产价格的波动
D.期权行权价格的波动
正确答案：C
1013.下列关于波动率的说法，错误的是（）。
A.波动率通常用于描述标的资产价格的波动程度
B.历史波动率是基于对标的资产在过去历史行情中的价格变化而统计得出
C.隐含波动率是期权市场对标的资产在期权存续期内波动率的预期
D.对于某个月份的期权，历史波动率和隐含波动率都是不变的
正确答案：D
1014.买入跨式套利的交易者，对市场波动率的判断是（）。
A.波动率看涨
B.波动率看跌
C.波动率看平
D.其他三项都不对
正确答案：A
1015.股票价格100，买入一手一个月后到期的行权价格100的straddle，组合的delta为0，当股价上涨5%（假设其它条件不变，无风险利率为0），该如何交易股票使得组合的delta重新中性（）。
A.straddle多头的vega为正，股价上涨后会产生正的delta，需要卖出股票
B.straddle多头的gamma为正，股价上涨后会产生正的delta，需要卖出股票
C.straddle多头的gamma为0，股价上涨后delta始终保持中性，不需要卖出股票
D.straddle多头的vega为负，股价上涨后会产生负的delta，需要买入股票
正确答案：B
1016.某投资者预计未来一段时间市场波动将会加剧，应采取的投资策略是（）。
A.买入市场指数的平值看涨期权，卖出平值看跌期权
B.买入市场指数的平值看跌期权，卖出平值看涨期权
C.买入指数对应的平值看涨期权，买入平值看跌期权
D.卖出指数对应的平值看涨期权，卖出平值看跌期权
正确答案：C
1017.如果执行价为1000的看涨期权的理论价格3.00（用于定价的波动率20%），delta0.5，gamma0.05，vega0.2，市场价格3.2，市场隐含波动率接近（）。
A.20%
B.21%
C.19%
D.21.55%
正确答案：B
1018.其他条件不变，看涨期权价值随着波动率的增加（）。
A.通常会减小
B.通常会增加
C.通常保持不变
D.变化方向不确定
正确答案：B
1019.其他条件不变，看涨期权价值随着到期日的临近（）。
A.通常会减小
B.通常会增加
C.通常保持不变
D.变化方向不确定
正确答案：A
1020.对看跌期权而言，波动率降低，期权价值（）。
A.通常会减小
B.通常会增加
C.通常保持不变
D.变化方向不确定
正确答案：A
1021.如果投资者对市场态度看多，那么他可能选择的交易策略是（）。
A.买入看涨期权
B.买入看跌期权
C.熊市套利
D.卖出看涨期权
正确答案：A
1022.看跌期权的Delta值，随着标的资产的上涨而（）。
A.上涨
B.下跌
C.无法确定
D.不变
正确答案：A
1023.当前月份是12月初，沪深300指数为2825.20点，下列可以作为沪深300股指期权仿真合约平值期权的是（）。
A.IO1603-C-2850
B.IO1603-P-2850
C.IO1603-C-2800
D.IO1603-P-2900
正确答案：C
1024.基于以下信息：某股票指数的价格为2210点；无风险利率为4.5%（假设连续付息）；6个月到期、行权价为K点的看涨期权的权利金为147.99点6个月到期、行权价为K点的看跌期权的权利金为137.93点则行权价K最有可能是（）。
A.2150
B.2200
C.2250
D.2300
正确答案：C
1025.利用二叉树给某外汇期权定价，步长为1个月，国内连续复利无风险年化利率为
5%，国外连续复利无风险年化利率为8%，汇率波动率为每年12%。以下关于上涨概率P的估计正确的是（）。
A.0.4325
B.0.4553
C.0.5517
D.0.6325
正确答案：B
1026.假设某投资者手上有以下投资组合，市场上存在两支期权，希腊字母如下表：
DeltaGammaVega
投资组合200200800
期权甲0.40.050.1
期权乙0.50.060.2
若该投资者要采取Delta-Gamma-Vega中性策略，则该除必要的期货操作外，投资者在一下策略中需要选择？（）
A.买进期权甲2000手，买进期权乙5000手
B.卖出期权甲2000手，买进期权乙5000手
C.买进期权甲2000手，卖出期权乙5000手
D.卖出期权甲2000手，卖出期权乙5000手
正确答案：C
1027.通常来说，基础资产价格变化同对应期权市场隐含波动率变化的相关性是（）。
A.正相关
B.负相关
C.不相关
D.存在明确函数关系
正确答案：A
1028.某基础资产当前价格100元，6个月平值看涨期权价格2.33元，Delta=0.5；6个月执行价为105的虚值看涨期权价格5.00元，Delta=0.1，此时可能的波动率交易机会是：（）。
A.卖出1张平值期权，买入5张虚值期权
B.买入1张平值期权，买入5张虚值期权
C.买入1张平值期权，卖出5张虚值期权
D.卖出1张平值期权，卖出5张虚值期权
正确答案：C
1029.沪深300指数当前价格为3347.94点，其仿真期权T型报价如下：
看涨合约看跌
买价卖价IO1704买价卖价
2286.43200113.2113.6
4236.83250111.4112.2
则下列属于无风险套利组合的是（）。
A.卖出IO1704-P-3200，买入IO1704-P-3250
B.买入IO1704-C-3200，卖出IO1704-C-3250
C.买入IO1704-P-3250，卖出IO1704-P-3200
D.卖出IO1704-C-3250，买入IO1704-C-3200
正确答案：AC
1030.假设某不付红利股票价格遵循几何布朗运动，其预期年收益率为16%，年波动率为30%，该股票当天收盘价为50元。回答以下两题。第二天收盘时的预期价格为（）元。
A.50.012
B.50.022
C.50.032
D.50.042
正确答案：B
1031.某投资者出售10个单位看涨期权C1，担心标的资产价格波动风险，欲采用标的资产S和同样标的的看涨期权C2对冲风险，三种资产的信息如下表。
资产类型执行价到期日Delta值Gamma值
S=60……………………
C16030.60.008
C26560.70.004
该投资者正确的做法是（）。
A.先购买10个单位C2，再卖空8个单位标的资产
B.先购买20个单位C2，再卖空8个单位标的资产
C.先卖空8个单位标的资产，再购买10个单位C2
D.先购买8个单位标的资产，再卖空10个单位C2
正确答案：B
1032.假设当前期货价格高于现货价格，并超出了无套利区间，那么外汇套利者可以进行（），等到价差回到正常时获利。
A.正向套利
B.反向套利
C.牛市套利
D.熊市套利
正确答案：A
1033.某日我国外汇市场美元兑人民币的即期汇率为6.00，美国市场年化利率为3%，中国市场年化利率为8%，假设12个月的美元兑人民币远期汇率为6.3，则某一国内交易者（）。
A.投资于美国市场收益更大
B.投资于中国市场收益更大
C.投资于中国与美国市场的收益相同
D.无法确定投资市场
正确答案：B
1034.假设英镑兑美元的即期汇率为2.00，美国的物价水平与英国的物价水平之比为2，并且美国的通货膨胀率为5%，英国的通货膨胀率为2%，预期一年后英镑兑美元的名义汇率为2.10。则对于美国投资者来说，英镑的货币风险溢价是（）。
A.2%
B.3%
C.5%
D.7%
正确答案：A
1035.其他条件不变，若外币价格的波动性变大，则以该外币为标的的看涨期权价格就会（），而以该外币为标的的看跌期权价格就会（）。
A.上升；下跌
B.上升；上升
C.下跌；上升
D.下跌；下跌
正确答案：B
1036.某公司将于1个月后支付1000万美元，美元兑人民币的即期汇率为6.15。公司由于担心人民币贬值，因此决定买入面值为100万人民币的看跌期权，期权权利金为1300元人民币，执行价格为0.1628（人民币兑美元）。1个月后的美元兑人民币汇率为6.1，则此时（）。
A.公司应在市场上买入看跌期权62手，最终期权市场损益75640元人民币
B.公司应在市场上买入看跌期权16手，最终期权市场损益-75640元人民币
C.公司应在市场上买入看跌期权62手，最终期权市场损益-80600元人民币
D.公司应在市场上买入看跌期权16手，最终期权市场损益80600元人民币
正确答案：C
1037.远期结售汇履约（）以本金全额交割，无本金交割远期外汇交易（）以本金全额交割。
A.必须，必须
B.必须，无需
C.无需，必须
D.无需，无需
正确答案：B
1038.某日某银行给出的汇率报价如下：美元兑瑞士法郎0.9237/40美元兑澳元1.2852/55则该银行的瑞士法郎以澳元表示的卖出价为（）。
A.0.7186
B.0.7190
C.1.3909
D.1.3917
正确答案：D
1039.某客户到银行用美元兑换日元，即期汇率为1美元=133.10日元，美元年利率为8.5%，日元年利率为3.5%，则3个月美元兑日元远期汇率约为（）。
A.升水1.664
B.升水6.656
C.贴水1.664
D.贴水6.656
正确答案：C
1040.已知在美国标价为830美元的电视机在中国标价5120元人民币。年内中国CPI为1.2%，美国CPI为0.2%。根据购买力平价理论，美元兑人民币年初、年末汇率用直接标价法应分别为（）。
A.6.3202，6.61D87
B.6.6187，6.3202
C.6.2302，6.1687
D.6.1687，6.2302
正确答案：D
1041.某国内贸易商6个月后将支付500万美元货款。为规避外汇风险，该贸易商与银行签订了远期合约，将汇率锁定为6.2110。假设6个月后，美元兑人民币即期汇率变为6.2100，则（）。
A.贸易商盈利500000元人民币
B.贸易商盈利80515美元
C.贸易商损失500000元人民币
D.贸易商损失80515美元
正确答案：C
1042.我国某公司与银行签订远期合约，约定3个月后以1USD=6.2760CNY的汇率购买100万美元，用于支付进口货款，若3个月后美元兑人民币的汇率为6.2820，则该银行将（）。
A.盈利6000元人民币
B.损失6000元人民币
C.盈利1500元人民币
D.以上结论都不正确
正确答案：B
1043.某商业银行预计1个月后将有10亿欧元的头寸空缺，而3个月后该空缺的头寸将得到补充，该银行准备利用欧元兑人民币掉期交易管理外汇头寸。已知报价方的报价如下：
买价卖价
EURCNY7.13777.1382
EURCNY1MS167.59169.63
EURCNY2MS325.07331.98
EURCNY3MS464.47475.11
以下关于该商业银行的操作，说法正确的是（）。
A.该银行应利用1M/2M的掉期交易，买入价是7.155163，卖出价是7.170707
B.该银行应利用1M/2M的掉期交易，买入价是7.155163，卖出价是7.170207
C.该银行应利用1M/3M的掉期交易，买入价是7.155163，卖出价是7.184647
D.该银行应利用1M/3M的掉期交易，买入价是7.155163，卖出价是7.184147
正确答案：D
1044.某进出口贸易公司为防范汇率风险，若当前美元/人民币的汇率为6.5095，1个月后美元升值可能给公司带来汇率风险，于是该公司决定向银行买入一笔1000万美元的人民币无本金交割远期（NDF）协议。已知当前的NDF报价如下所示：
买价卖价
1W6.51606.5210
1M6.53506.5400
2M6.55206.5570
1个月后美元/人民币汇率变为6.6204，那么，到期时（）。
A.银行应支付给公司121443美元
B.公司应支付给银行121443美元
C.银行应支付给公司122936美元
D.公司应支付给银行122936美元
正确答案：A
1045.假设CME9月CNY/EUR期货合约价格为0.09561，即期汇率为1欧元=10.4583元人民币。期货合约面值为100万人民币，交易所要求的保证金比例为2%，某投资者有10000万欧元的汇率下跌风险敞口，若选择期货套期保值，下列说法正确的是（）。
A.买入期货合约1046手，需要保证金2091.87万人民币
B.卖出期货100手，需要保证金2091.87万人民币
C.买入期货合约100手，需要保证金200.02万欧元
D.卖出期货合约1046手，需要保证金200.02万欧元
正确答案：A
1046.假设市场有欧元/美元的看涨和看跌期权（欧式），每份合约面值为100欧元，目前欧元/美元的即期汇率为1.10，3个月后到期的平值看跌期权价格为0.8美元，投资者购买10张该期权合约，若三个月后欧元兑美元为1.15，则以下说法正确的是（）。
A.投资者将选择行权，行权收益为50欧元
B.投资者将不选择行权，亏损权利金8美元
C.投资者将选择行权，行权收益为49.5美元
D.以上均不正确
正确答案：B
1047.在设计一个挂钩于股指的、完全保本的、由固定收益证券和期权构成的结构化产品时，若给定无风险利率、期权行权价和期限，则下列（）期权结构能够最大提高产品参与率。
A.欧式普通看涨期权
B.向下敲出看涨期权
C.向上敲出看涨期权
D.区间敲出看涨期权
正确答案：D
1048.表中示意了DRA（区间逐日计息）产品的部分条款：挂钩股票：股票A、股票B、股票C、股票D面值：100元保本率：95%
年息率：7.25%
存续期半年：（126个交易日）
初始价格：发行日当天挂钩股票的市场均价观察日：存续期内每个交易日配息启动条件：初始价格的95%单位产品总配息：满足配息启动的交易日数N，N/252*7.25为一个单位的总配息单位产品总支付：保本率×100+单位产品总配息分析以上产品的配息启动条件，由于产品是逐日观察，存续期半年（126个交易日）相当于包含了126个（）。
A.彩虹二值期权
B.障碍期权
C.回溯期权
D.百慕大期权
正确答案：A
1049.某欧洲银行为了获得较低的融资利率，发行了5年期双货币票据，票据的初始本金和票息以欧元计价，偿还本金则用美元计价。银行可以（）将票据中的风险完全对冲掉。
A.建立一个美元／欧元的5年期的远期合约，以一定的远期汇率卖出
B.建立一个欧元／美元的5年期的远期合约，以一定的远期汇率卖出
C.建立一个美元／欧元的5年期的远期合约，以一定的远期汇率卖出；同时，建立一个欧元固定利率对美元LIBOR的利率互换合约，约定支付参考LIBOR的美元浮动利息，并获取欧元固定利息
D.建立一个欧元／美元的5年期的远期合约，以一定的远期汇率卖出；同时，建立一个欧元固定利率对Euribor的利率互换合约，约定支付参考Eurihor的欧元浮动利息，并获取欧元固定利息
正确答案：D
1050.投资者认为苹果公司的新产品受欢迎程度一般，而且市场上出现了强有力的竞争对手，苹果公司的经营难度将大幅提高。那么适合采取策略是（）。
A.买入苹果公司的股票
B.买入苹果公司的债券
C.卖出以苹果公司为参考实体的信用违约互换
D.买入以苹果公司为参考实体的信用违约互换
正确答案：D
1051.某个名义额为1000万元、期限3年的信用违约互换合约（CDS）的风险调整后的息期为2.5。当前该CDS参考实体的信用利差为120个基点，若信用利差变为145个基点，则CDS买方的损益为（）元。
A.亏损12500
B.亏损50000
C.盈利12500
D.盈利62500
正确答案：D
1052.有关权益互换的说法不正确的是（）。
A.可以以个股、ETF及权益指数为标的资产
B.可用于对权益资产者进行套保
C.不能用于提升投资组合的杠杆水平
D.可用于权益市场投机
正确答案：C
1053.一个由100个参考实体所构成的组合，每一个参考实体的违约概率为每年1%，考虑第n次信用违约互换。如果n=1，即“首家违约”，那么在其他条件不变的情况下，当违约相关性上升时，第1次违约互换合约的价格将会（）。
A.上升
B.下降
C.不变
D.无法判断
正确答案：B
1054.对于逐级偿还浮动利率票据，描述错误的有（）。
A.逐级偿还浮动利率票据也被称为去杠杆化浮动利率票据
B.由于杠杆的存在，逐级偿还浮动利率票据的票面息率变动幅度通常大于指定的固定期限利率指标
C.逐级偿还浮动利率票据可被拆分为固定利率债券与嵌入收益率曲线互换合约的结合
D.逐级偿还浮动利率票据可被拆分为固定利率债券与CMT浮动利率票据的组合
正确答案：B
1055.某CPPI投资经理有可操作资金100万元，其保本下限为90万元。该投资经理可投资的风险资产可能遭受的最大损失为80%，则该CPPI可投资风险资产的最大金额为（）。
A.10万元
B.12.5万元
C.15万元
D.17.5万元
正确答案：B
1056.某投资银行发行一款挂钩某指数基金的保本理财产品，在到期日，客户除获得100%本金保证外，还可依据挂钩标的物表现获得如下收益：若挂钩标的物在观察期间内未曾发生触发事件，客户到期所得为：Max（0.54%，40%×（期末价格／初始价格-l））；否则客户到期所得为0.54%；其中，触发事件指在观察期间内的任何一个评价日挂钩标的物收盘价大于或等于初始价格的140%。那么，理论上该投资者在投资期可获得的最大收益率是（）。
A.16.00%
B.15.99%
C.0.54%
D.10.40%
正确答案：B
1057.某个收益增强型的股指联结票据中的收益计算公式是收益=面值+面值×[1-（指数终值-指数初值）÷指数初值]，为了保证投资者的最大亏损仅限于全部本金，需要加入的期权结构是（）。
A.执行价为指数初值的看涨期权多头
B.执行价为指数初值2倍的看涨期权多头
C.执行价为指数初值2倍的看跌期权多头
D.执行价为指数初值3倍的看涨期权多头
正确答案：D
1058.关于信用违约联结票据，下列说法正确的是（）。
A.票据投资者为信用保护的购买方
B.票据发行人向投资者支付较高票息
C.违约发生时，票据发行人所能拿回的本金是偿付信用事件损失后的剩余价值
D.票据发行人向投资者提供了全额现金担保的结构化投资产品
正确答案：A
1059.有关利率互换、利率上下限期权说法正确的是（）。
A.利率互换与利率上、下限期权同属线性收益金融工具
B.利率互换与利率上、下限期权的交易双方承担对称性风险
C.利率互换与利率上、下限期权均可用于管理利率风险
D.利率互换与利率上、下限期权之间的平价关系不依赖于无套利假定
正确答案：C
1060.假设信用担保凭证（CDO）里有A和B两个债券，从单个债券看，A债券的违约概率是0.23，B债券的违约概率为0.16。如果B债券违约，则A债券也违约，那么A债券和B债券都不违约的概率是（）。
A.0.0368
B.0.6468
C.0.77
D.0.84
正确答案：C
1061.挂钩某股指的结构化产品的收益率计算公式是：产品收益率=15%-max(Abs(指数收益率)-5%,0)。假设在起始时刻指数的价位是4000点，则投资者投资该产品后的盈亏平衡点是（）。
A.3200和3800
B.3200和4200
C.3800和4200
D.3200和4800
正确答案：D
1062.描述交易对手违约事件时，考虑交易头寸和交易对手违约事件之间概率相关性的有（）。
A.交易头寸的在险价值
B.交易头寸的错向风险
C.标的资产收益率分布的偏度和峰度
D.交易头寸的下边风险
正确答案：A
1063.利用国债正回购和利率互换进行做多利差套利，产生的现金流包括（）。
A.收到国债的利息
B.在利率互换中收取固定利息
C.在利率互换中支付浮动利息
D.收入以回购利率计算的利息
正确答案：A
1064.一份本金为10亿美元的利率互换10个月后到期。该互换协议利率12%，参考利率为6个月libor，半年交换一次。市场上对6个月的libor利率所有期限的利率报价均为10%。两个月前6个月的libor利率为9.6%。该互换支付浮动利率一方的价值是（）。（连续复利计算）
A.190万美元
B.194万美元
C.197万美元
D.200万美元
正确答案：C
1065.已知市场5年期无风险利率5%，某基金公司要发行一款保本型结构化产品，其中嵌入了一个看涨期权的多头，产品面值为500，5年期看涨期权价值为产品面值的10%，发行费用为产品面值的1%，产品参与率为150%，则保本比例为（）。
A.100%
B.107.21%
C.106.33%
D.105.04%
正确答案：B
1066.该投资者在阶段3.1—5.31的净现金流为（）。
A.20万
B.80万
C.-20万
D.-80万
正确答案：D
1067.若该投资者在6.1—8.31日，利用1:1的融资比例购买2000万的上证50ETF基金，融资成本为4%，则投资者在该阶段的投资组合收益为（）。
A.10万
B.6万
C.4万
D.2万
正确答案：40万
1068.产品的参与率为（）。
A.80%
B.120%
C.40%
D.0
正确答案：B
1069.属于股指期货合约的是（）。
A.NYSE交易的SPY
B.CBOE交易的VIX
C.CFFEX交易的IF
正确答案：C
1070.股指期货最基本的功能是（）。
D.CME交易的JPY
A.提高市场流动性
B.降低投资组合风险
C.所有权转移和节约成本
D.规避风险和价格发现
正确答案：D
1071.若IF1401合约在最后交易日的涨跌停板价格分别为2700点和3300点，则无效的申报指令是（）。
A.以2700.0点限价指令买入开仓1手IF1401合约
B.以3000.2点限价指令买入开仓1手IF1401合约
C.以3300.5点限价指令卖出开仓1手IF1401合约
D.以3300.0点限价指令卖出开仓1手IF1401合约
正确答案：C
1072.沪深300股指期货市价指令只能和限价指令撮合成交，成交价格等于（）。
A.即时最优限价指令的限定价格
B.最新价
C.涨停价
D.跌停价
正确答案：A
1073.沪深300股指期货合约的交易代码是（）。
A.IF
B.ETF
C.CF
D.FU
正确答案：A
1074.沪深300股指期货合约的最小变动价位为（）。
A.0.01
B.0.1
C.0.02
D.0.2
正确答案：D
1075.沪深300股指期货当月合约在最后交易日的涨跌停板幅度为（）。
A.上一交易日结算价的±20%
B.上一交易日结算价的±10%
C.上一交易日收盘价的±20%
D.上一交易日收盘价的±10%
正确答案：A
1076.在中金所上市交易的上证50股指期货合约和中证500股指期货合约的合约乘数分别是（）和（）。
A.200，200
B.200，300
C.300，200
D.300，300
正确答案：C
1077.在中金所上市交易的上证50股指期货合约的合约代码分别是（）。
A.IH
B.IC
C.ETF
D.IF
正确答案：A
1078.（）是指当市场出现连续两个交易日的同方向涨（跌）停板、单边市等特别重大的风险时，中金所为迅速、有效化解市场风险，防止会员大量违约而采取的紧急措施。
A.强制平仓制度
B.强制减仓制度
C.大户持仓报告制度
D.持仓限额制度
正确答案：B
1079.沪深300股指期货合约单边持仓达到（）手以上（含）的合约和当月合约前20名结算会员的成交量、持仓量均由交易所当天收市后发布。
A.1万
B.2万
C.4万
D.10万
正确答案：A
1080.“想买买不到，想卖卖不掉”属于（）风险。
A.代理风险
B.现金流风险
C.流动性风险
D.操作风险
正确答案：C
1081.股指投资者由于缺乏交易对手而无法及时以合理价格建立或者了结股指期货头寸的风险是（）。
A.流动性风险
B.现金流风险
C.市场风险
D.操作风险
正确答案：A
1082.目前，金融期货合约在（）交易。
A.上海期货交易所
B.中国金融期货交易所
C.郑州商品交易所
D.大连商品交易所
正确答案：B
1083.某投资者持有1手股指期货合约多单，若要了结此头寸，对应的操作是（）1手该合约。
A.买入开仓
B.卖出开仓
C.买入平仓
D.卖出平仓
正确答案：D
1084.关于股指期货投机交易正确的说法是（）。
A.股指期货投机交易等同于股指期货套利交易
B.股指期货投机交易在股指期货与股指现货市场之间进行
C.股指期货投机不利于市场的发展
D.股指期货投机是价格风险接受者
正确答案：D
1085.某投资者在前一交易日持有沪深300指数某期货合约20手多头，上一交易日该合约的结算价为1500点。当日该投资者以1505点买入该合约8手多头持仓，又以1510点的成交价卖出平仓5手，当日结算价为1515点，则其当日盈亏是（）。
A.盈利205点
B.盈利355点
C.亏损105点
D.亏损210点
正确答案：B
1086.某投资者以5100点开仓买入1手沪深300股指期货合约，当天该合约收盘于5150点，结算价为5200点，则该投资者的交易结果为（）（不考虑交易费用）。
A.浮盈15000元
B.浮盈30000元
C.浮亏15000元
D.浮亏30000元
正确答案：B
1087.某投资者以3500点卖出开仓1手沪深300股指期货某合约，当日该合约的收盘价为3550点，结算价为3560点，若不考虑手续费，当日结算后该笔持仓（）。
A.盈利18000元
B.盈利15000元
C.亏损18000元
D.亏损15000元
正确答案：C
1088.某投资者在上一交易日持有某股指期货合约10手多头持仓，上一交易日的结算价为3500点。当日该投资者以3505点的成交价买入该合约8手多头持仓，又以3510点的成交价卖出平仓5手，当日结算价为3515点，若不考虑手续费的情况下，该投资者当日的盈亏为（）元。
A.61500
B.60050
C.59800
D.60000
正确答案：A
1089.某投资者在2015年5月13日只进行了两笔交易：以3600点买入开仓2手IF1509合约，以3540点卖出平仓1手该合约，当日该合约收盘价为3550点，结算价为3560点，如果该投资者没有其他持仓且不考虑手续费，当日结算后其账户的亏损为（）元。
A.30000
B.27000
C.3000
D.2700
正确答案：A
1090.2010年6月3日，某投资者持有IF1006合约2手多单，该合约收盘价为3660点，结算价为3650点。6月4日（下一交易日）该合约的收盘价为3620点，结算价为3610点，结算后该笔持仓的当日亏损为（）。
A.36000元
B.30000元
C.24000元
D.12000元
正确答案：C
1091.如果沪深300股指期货合约IF1402在2月20日（第三个周五）的收盘价是2264.2点，结算价是2257.6点，某投资者持有成本价为2205点的多单1手，则其在2月20日收盘后（）（不考虑手续费）。
A.浮动盈利17760元
B.实现盈利17760元
C.浮动盈利15780元
D.实现盈利15780元
正确答案：D
1092.如果股指期货合约临近到期日，股指期货价格与股票现货价格出现超过交易成本的价差时，交易者会通过（）使二者价格渐趋一致。
A.投机交易
B.套期保值交易
C.套利交易
正确答案：C
1093.影响无套利区间宽度的主要因素是（）。
A.股票指数
B.合约存续期
C.市场冲击成本和交易费用
D.交易规模
D.价差交易
正确答案：C
1094.买进股票组合的同时卖出相同数量的股指期货合约是（）。
A.买入套期保值
B.跨期套利
C.反向套利
D.正向套利
正确答案：D
1095.目前，我国中金所又上市了上证50股指期货，交易者可以利用上证50和沪深300之间的高相关性进行价差策略，请问该策略属于（）。
A.跨品种价差策略
B.跨市场价差策略
C.投机策略
D.期现套利策略
正确答案：A
1096.上证50股指期货的最小变动价位是（）。
A.0.1个指数点
B.0.2个指数点
C.万分之0.1
D.万分之0.2
正确答案：B
1097.交易型开放式指数基金（ETF）与普通的封闭式基金的最大区别在于（）。
A.基金投资标的物不同
B.基金投资风格不同
C.基金投资规模不同
D.二级市场买卖与申购赎回结合
正确答案：D
1098.关于资产配置，错误的说法是（）。
A.资产配置通常可分为战略性资产配置、战术性资产配置与市场条件约束下的资产配置
B.不同策略的资产配置在时间跨度上往往不同
C.战术性资产配置是在战略性资产配置的基础上根据市场的短期变化，对具体的资产比例进行微调
D.股指期货适用于股票组合的战略性资产配置与战术性资产配置，不太适用于市场条件约束下的资产配置
正确答案：C
1099.假设该基金采取直接买入指数成份股的股票组合来跟踪指数，进行指数化投资，忽略交易成本，且期间内沪深300指数的成份股没有调整和分红，则该基金6个月后的到期年化收益率为（）%。
A.25
B.50
C.20
D.40
正确答案：B
1100.假设该基金用2亿元买入跟踪该指数的沪深300指数期货头寸（假设期货保证金率为10%），同时将剩余资金投资于政府债券，期末获得6个月无风险收益2340万元，忽略交易成本，且期间内沪深300指数的成份股没有调整和分红，则该基金6个月后的到期收益为（）亿元。
A.5.2320
B.5.2341
C.5.3421
D.5.4321
正确答案：B