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中金所杯全国大学生金融知识大赛

1501在下列中金所国债期货可交割国债中，转换因子大于1的是（）。
1502假设目前某个10年期国债期货合约有3只可交割券I、II、III，其对应的久期分别为7.5年、8年、8.5年，而当前该期货合约所对应的CTD券为II券，那么投资者如果此时进行买入基差交易，类似于买入标的为国债收益率的（）。
1503某债券面值100万元，票面利率2%，按年付息，发行后持有天数41天，若净价为99万元，其全价约为（）万元。
1504若一年后到期的债券，面值100元，票面利率5%，当前价格99，到期前无付息。该债券到期本金和票息一起支付，其到期收益率为（）。
1505投资者持有市场价值为2.5亿的国债组合，修正久期为5。中金所国债期货合约价格为98.500，对应的最便宜可交割国债的修正久期为5.6，对应的转换因子为1.030。投资者对其国债组合进行套期保值，应该卖出约（）手国债期货合约。
1506当预期到期收益率曲线变陡峭时，适宜采取的国债期货跨品种套利策略是（）。
1507国债净基差的计算公式是（）。
1508投资者做空中金所5年期国债期货20手，开仓价格为97.705；若期货结算价格下跌至97.640，其持仓盈亏为（）元。（不计交易成本）
1509若市场利率曲线平行下移，10年期国债期货合约价格的涨幅将（）5年期国债期货合约价格的涨幅。
1510根据持有成本模型，以下关于国债期货理论价格的说法，正确的是（）。
1511对于中金所5年期国债期货而言，当可交割国债收益率高于3%时，久期（）的债券越容易成为CTD券；当可交割国债收益率低于3%时，久期（）的债券越容易成为CTD券。
1512某可交割国债的票面利率为3%，上次付息时间为2014年12月1日，当前应计利息为1.5元，对应2015年6月到期的TF1506合约，其转换因子为（）。
1513中金所国债期货合约的当日结算价为合约（）成交价格按照成交量的加权平均价。
1514美国5年期国债期货合约的面值为10万美元，采用（）的方式。
1515如果10年期国债收益率上升得比5年期国债收益率快，那么国债收益率曲线会（）；反之，国债收益率曲线会（）。
1516债券I市值为8000万元，久期为8；债券II市值为2000万元，久期为10，由债券I和债券II构成的组合久期为（）。
1517目前国内标准利率互换产品在（）上市交易。
1518英国国债期货采用的交割方式是（）。
1519面值为100元、每年支付息票的息票率为6%的4年期债券，收益率为7%时，价格为96.61元。假设水平的收益率曲线从7%降到6%，该债券价格将（）。
1520国债A价格为99元，到期收益率为3%；国债B价格为100元，到期收益率为2%。关于国债A和国债B投资价值的合理判断是（）。
1521国债期货合约的发票价格等于（）。
1522假设某国国债期货合约的名义标准券利率是3%，但目前市场上相近期限国债的利率通常在2%左右。若该国债期货合约的可交割券范围为15-25年，那么按照经验法则，此时最便宜可交割券应该为剩余期限接近（）年的债券。
1523根据判断最便宜可交割券的经验法则，对久期相同的债券来说，收益率高的国债价格与收益率低的国债价格相比（）。
1524国债期货合约可以用（）来作为期货合约DV01和久期的近似值。
1525国债期货中，隐含回购利率越高的债券，其净基差一般（）。
1526中金所5年期国债期货可交割券的转换因子在合约上市时公布，在合约存续期间其数值（）。
1527投资组合由债券I、债券II和债券III组成，其中债券I市值为2亿元、久期为3，债券II市值为3亿元、久期为4，债券III市值为5亿元、久期为5。若收益率上升1个基点，该组合的价值将（）。
1528面值为100元的债券报价为102.00，应计利息为1.93，该债券全价为（）。
1529中金所5年期国债期货交割货款的计算公式为（）。
1530中金所5年期国债期货最后交易日的交割结算价为（）。
1531国债期货最后交易日进入交割的，待交割国债的应计利息计算截止日为（）。
1532若基金经理选用中金所5年期国债期货将组合基点价值下调到30000元（对应百万元面值CTD券DV01为465元，转换因子为1.03），需要（）国债期货合约。
1533中金所5年期国债期货合约新合约挂牌时间为（）。
15342018年3月2日（星期五，短期内无节假日），某位投资者于上海证券交易所做了一笔3天期债券质押式融资回购交易（GC003），那么在计算其融资利息时，实际的计息天数为（）。
1535中金所5年期国债期货一般交易日的当日结算价为（）。
1536该债券组合的基点价值约为（）。
1537某机构持有价值1亿元债券，久期为7.0。该机构欲利用国债期货将其持有国债调整久期到2.0，若选定的中金所国债期货T1706价格为98.000，对应的最便宜交割券的修正久期为4.6，其应该（）。
1538中国金融期货交易所5年期国债期货合约的报价方式是（）。
1539中金所上市的首个国债期货产品为（）。
1540投资者持有面值为1亿元的国债，其百元面值净价为100.5，全价为101.5，修正久期为5.0。该投资者计划使用国债期货合约对债券组合进行套期保值。若国债期货合约CTD券的基点价值为0.462，CTD券的转换因子为1.03，则需要卖出（）张国债期货合约。
1541国债期货合约是一种（）。
1542以下关于1992年推出的国债期货说法不正确的是（）。
1543对于利率期货和远期利率协议的比较，下列说法错误的是（）。
1544根据预期理论，如果市场认为收益率在未来会上升，则期限较长债券的收益率会（）期限较短债券的收益率。
1545如果收益率曲线的整体形状是向下倾斜的，按照市场分割理论（）。
1546投资者持有的国债组合市场价值为10亿元，组合的久期为8.75。如果使用10年期国债期货久期进行套期保值，期货价格为98.385，其对应的最便宜可交割券久期为9.2，转换因子为0.9675，则投资者为了进行套期保值，应做空（）手10年期国债期货合约。
1547普通附息债券的凸性（）。
1548A债券市值6000万元，久期为7；B债券市值4000万元，久期为10，则A和B债券组合的久期为（）。
1549其他条件相同的情况下，息票率越高的债券，债券久期（）。
1550关于凸性的描述，正确的是（）。
1551若国债期货价格为96.000，某可交割券的转换因子为1.01，债券全价为101，应计利息为0.5，持有收益为2.5，则其净基差为（）。
1552某交易者以98.320价格买入开仓10手TF1706合约，当价格达到98.420时加仓买入10手，在收盘前以98.520的价格全部平仓。若不考虑交易成本，该投资者的盈亏为（）。
1553某息票率为5.25%的债券收益率为4.85%，每年付息两次，该债券价格应（）票面价值。
1554我国国债持有量最大的机构类型是（）。
1555债券转托管是指同一债券托管客户将持有债券在（）间进行的托管转移。
1556银行间债券市场交易中心的交易系统提供询价和（）两种交易方式。
1557市场中存在一种存续期为3年的平价国债，票面利率为9%，利息每年支付1次且利息再投资的收益率均为8%，下一个付息时点是1年之后，则投资者购买这种债券的持有期收益率为（）。
1558以下国债可用于2年期仿真国债交割的是（）。
1559某可转债面值100元的当前报价为121元，其标的股价格为15.6元，最近一次修订的转股价格为10元，每百元面值转股比例为10，可转债发行总面值为8.3亿人民币，该上市公司流通股股数为3.12亿股，试问若该可转债此时全部转股，股价将被稀释为（）元
1560国债A价格为95元，到期收益率为5%；国债B价格为100元，到期收益率为3%。关于国债A和国债B投资价值的合理判断是（）。
1561在某股指期货的回归模型中，若对于变量与的10组统计数据判定系数=0.95，残差平方和为120.53，那么的值为（）。
1562机构投资者用股票组合来复制标的指数，当标的指数和股指期货出现逆价差达到一定水准时，将股票现货头寸全部出清，以10%的资金转换为期货，剩余90%的资金可以投资固定收益品种，待期货相对价格高估，出现正价差时再全部转换回股票现货。该策略是（）策略。
1563机构投资者往往利用股指期货来模拟指数，配置较少部分资金作为股指期货保证金，剩余现金全部投入固定收益产品，以寻求较高的回报。这种投资组合首先保证了能够较好地追踪指数，当能够寻找到价格低估的固定收益品种时还可以获取超额收益。该策略是（）策略。
1564投资者经常需要根据市场环境的变化及投资预期，对股票组合的β值进行调整，以增加收益和控制风险。当预期股市上涨时，要（）组合的β值扩大收益；预期股市将下跌时，要（）组合的β值降低风险。
1565在其他条件相同的情况下，选择关联性（）的多元化证券组合可有效降低非系统性风险。
1566沪深300指数成份股权重分级靠档方法如下表所示。根据该方法，某股票总股本为2.5亿股，流通股本为1亿股，则应将该股票总股本的（）%作为成份股权数。自由流通比例（%）<=15（15，20]（20，30]（30，40]（40，50]（50，60]（60，70]（70，80]>80加权比例（%）上调至最接近的整数值20304050607080100
1567关于交易型开放式指数基金（ETF）申购、赎回和场内交易，正确的说法是（）。
1568交易型开放式指数基金（ETF）与封闭式基金的最大区别在于（）。
1569大户报告制度通常与（）密切相关，可以配合使用。
1570股指期货投资者可以通过（）建立的投资者查询服务系统，查询其有关期货交易结算信息。
1571因价格变化导致股指期货合约的价值发生变化的风险是（）。
1572投资者保证金账户可用资金余额的计算依据是（）。
1573股指期货的交易保证金比例越高，则参与股指期货交易的（）。
1574分析股指期货价格趋势应考虑的因素不包括（）。
1575当股指期货价格低于无套利区间的下界时，能够获利的交易策略是（）。
1576和一般投机交易相比，套利交易具有（）的特点。
1577假设8月22日股票市场上现货沪深300指数点位1224.1点，A股市场的分红股息率在6%左右，融资（贷款）年利率r=6%，期货合约双边手续费为0.2个指数点，市场冲击成本为0.2个指数点，股票交易双边手续费以及市场冲击成本为1%，市场投资人要求的回报率与市场融资利差为1%，那么10月22日到期交割的股指期货10月合约的无套利区间为（）。
1578如果股指期货合约临近到期日，股指期货价格与股票现货价格出现超过交易成本的价差时，交易者会通过（）使二者价格渐趋一致。
1579如果股指期货价格高于股票组合价格并且两者差额大于套利成本，套利者（）。
1580假设一只无红利支付的股票价格为50元/股，无风险连续利率为4%，该股票6个月后到期的远期理论价格为（）元/股。
1581如果沪深300指数期货合约IF1402在2月20日（第三个周五）的收盘价是2264.2点，结算价是2257.6点，某投资者持有成本价为2205点的多单1手，则其在2月20日收盘后（）（不考虑手续费）。
15822010年6月3日，某投资者持有IF1006合约2手多单，该合约收盘价为3660点，结算价为3650点。6月4日（下一交易日）该合约的收盘价为3620点，结算价为3610点，该持仓当日结算后亏损（）元。
1583某投资者在2015年5月13日只进行了两笔交易：以3600点买入开仓2手IF1509合约，以3540点卖出平仓1手该合约，当日该合约收盘价为3550点，结算价为3560点，如果该投资者没有其他持仓且不考虑手续费，该账户当日结算后亏损（）元。
1584某投资者在上一交易日持有某股指期货合约10手多头持仓，上一交易日的结算价为3500点。当日该投资者以3505点的成交价买入该合约8手多头持仓，又以3510点的成交价卖出平仓5手，当日结算价为3515点，若不考虑手续费，该投资者当日盈利（）元。
1585某投资者以3500点卖出开仓1手沪深300指数期货某合约，当日该合约的收盘价为3550点，结算价为3560点，若不考虑手续费，当日结算后该笔持仓（）。
1586某投资者以5100点开仓买入1手沪深300指数期货合约，当天该合约收盘于5150点，结算价为5200点，则该投资者的交易结果为（）（不考虑交易费用）。
1587某投资者在前一交易日持有沪深300指数期货合约20手多头，上一交易日该合约的结算价为1500点。当日该投资者以1505点买入该合约8手多头持仓，又以1510点的成交价卖出平仓5手，当日结算价为1515点，则其当日盈亏是（）。
1588假设某投资者第一天买入股指期货IC1506合约1手，开仓价格为10800，当日结算价格为11020，次日继续持有，结算价为10960，则次日收市后，投资者账户上的盯市盈亏和浮动盈亏分别是（）。
1589关于股指期货历史持仓盈亏，正确的描述是（）。
1590关于股指期货投机交易，正确的说法是（）。
1591如果投资者预测股票指数后市将上涨而买进股指期货合约，这种操作属于（）。
1592若沪深300指数期货合约IF1503的价格是2149.6，期货公司收取的保证金是15%，则投资者至少需要（）万元的保证金。
1593股指期货交易中面临法律风险的情形是（）。
1594假设期货账户资金为200万元，目前无任何持仓，如果计划以4050点买入股指期货3月合约，保证金率为15%，且保证金占用不超过总资金量的70%，则最多可以购买（）手股指期货合约。
1595期货公司会员应当根据中国证监会有关规定，评估投资者的产品认知水平和风险承受能力，选择适当的投资者审慎参与股指期货交易，严格执行股指期货投资者适当性制度，建立以（）为核心的客户管理和服务制度。
1596根据投资者适当性制度规定，自然人投资者申请开立股指期货交易编码时，保证金账户资金余额不低于人民币（）万元。
1597期货公司违反投资者适当性制度要求的，中国金融期货交易所（CFFEX）和中国期货业协会应当根据业务规则和（）对其进行纪律处分。
1598（）不具备直接与中国金融期货交易所（CFFEX）进行结算的资格。
1599由于价格涨跌停板限制或其他市场原因，股指期货投资者的持仓被强行平仓只能延时完成，因此产生的亏损由（）承担。
1600根据监管部门和交易所的有关规定，期货公司禁止（）。
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