首页 › 答案 › 题库 › 知识竞赛

中金所杯全国大学生金融知识大赛

1601若上证50指数期货合约IH1705的价格是2344.8，期货公司收取的保证金是15%，则投资者至少需要（）万元的保证金方可开仓1手。
1602股指期货价格剧烈波动或连续出现涨跌停板，造成投资者损失的风险属于（）。
1603股指期货投资者由于缺乏交易对手而无法及时以合理价格建立或者了结股指期货头寸的风险是（）。
1604投资者无法及时筹措资金满足维持股指期货头寸的保证金要求的风险是（）。
1605（）是指在股指期货交易中，由于相关行为（如签订的合同、交易的对象、税收的处理等）与相应的法规发生冲突，致使无法获得当初所期待的经济效果甚至蒙受损失的风险。
1606“想买买不到，想卖卖不掉”属于（）风险。
1607股指期货套期保值是规避股票市场系统性风险的有效工具，但套期保值过程本身也有（）需要投资者高度关注。
1608沪深300指数期货合约单边持仓达到（）手以上（含）的合约和当月合约前20名结算会员的成交量、持仓量均由交易所当天收市后发布。
1609股指期货爆仓是指股指期货投资者的（）。
1610假设某投资者的期货账户资金为105万元，股指期货合约的保证金为15%，该投资者目前无任何持仓，如果计划以2270点买入IF1603合约，且资金占用不超过现有资金的三成，则最多可以购买（）手IF1603。
1611中国金融期货交易所（CFFEX）结算会员为交易会员结算应当根据交易保证金标准和持仓合约价值收取交易保证金，且交易保证金标准（）交易所对结算会员的收取标准。
1612在中金所上市交易的上证50指数期货合约和中证500指数期货合约的合约乘数分别是（）。
1613股指期货交割是促使（）的制度保证，使股指期货市场真正发挥价格晴雨表的作用。
1614假设某投资者的期货账户资金为106万元，股指期货合约的保证金为15%，该投资者目前无任何持仓，如果计划以3370点买入IF1706合约，且资金占用不超过现有资金的三成，则最多可以购买（）手IF1706。
1615IH1802合约于2018年2月22日到期交割，2月14日（交割日的前一交易日）其收盘价为2868.6点，结算价为2869.2点。则2月22日其涨停板价格为（）点。
1616某基金经理管理投资组合的市值达到10亿元，且已知该组合对沪深300指数相关系数为0.8，该组合和沪深300指数的波动率分别为15%和10%。该基金经理预期市场会出现大幅回调，决定在沪深300股指期货合约处于4000点时将投资组合的Beta值调整为负值，则至少应卖出（）手股指期货合约。
1617撮合成交价等于买入价、卖出价和前一成交价三者中（）的一个价格。
1618若IF1512合约的挂盘基准价为4000点，则该合约在上市首日的涨停板价格为（）点。
1619沪深300指数期货当月合约在最后交易日的涨跌停板幅度为（）。
1620沪深300指数期货合约的最小变动价位为（）。
1621投资者拟以3359.8点申报买入1手IF1706合约，当时买方报价3359.2点，卖方报价3359.6点，则该投资者的成交价是（）。
1622根据投资者适当性制度，一般法人投资者申请开立股指期货交易编码时，保证金账户可用资金余额不低于人民币（）万元。
1623沪深300指数期货市价指令只能和限价指令撮合成交，成交价格等于（）。
1624以涨跌停板价格申报的指令，按照（）原则撮合成交。
1625限价指令在连续竞价交易时，交易所按照（）的原则撮合成交。
1626假设上证50指数为3000点，市场利率为3%，指数股息率为1%，则6个月到期的股指期货合约的理论价格为（）点。
1627当价格低于均衡价格，股指期货投机者低价买进股指期货合约；当价格高于均衡价格，股指期货投机者高价卖出股指期货合约，从而最终使价格趋向均衡。这种做法可以起到（）作用。
1628中国大陆推出的第一个交易型开放式指数基金（ETF）是（）。
1629属于股指期货合约的是（）。
16301982年，美国堪萨斯期货交易所推出（）期货合约。
1631以下关于利率评价理论的理解，正确的是（）。
1632一般来说，汇率变化与资本流动的关系是（）。
1633下列既属于直接融资的金融工具又属于长期金融工具的是（）
1634下列关于货币市场的说法中正确的是（）。
1635如果其他条件不变，以下情况容易造成本币升值的是（）。
1636某公司在未来每年支付的每股股利为9元，投资者的必要收益率为10％，则该股票的内在价值为（）。
1637若某证券有30％的概率获得30％的收益率，50％的概率获得10％的收益率，20％的概率获得－10％的收益率，则该证券的期望收益率为（）。
1638竞价制条件下，价格撮合的首要原则是（）。
1639已知某公司股票的β系数为0.5，无风险利率为6%，市场组合收益率为10%，则该公司股票的预期收益率为（）。
1640股票市场上的“动量效应”是指（）。
1641假设一个投资者采用固定比例组合保险策略进行投资组合管理，他设定的乘数为5，初始资产为100万元，保本下限为初始价值的90%。为简便起见，我们假设在固定收益部分没有利息收入，并且股票组合价格跟踪沪深300指数，设期初沪深300指数为3000
1642在已知即期利率曲线的前提下，下列曲线仅依赖即期利率数据不可获得的是（）。
1643现有以下4个国债，其价格和其他条款如下表所示，期限（年）息票率付息频率全价
1644下列各项中不属于市场风险的是（）。
1645假设股票A过去12个月的实际收益率为1%、2%、3%、4%、5%、6%、6%、5%、4%、3%、2%、1%，那么该股票收益率的估计方差S2为万分之（）。
1646下列与汇率理论相关的说法正确的是（）。
1647在斯旺图形中，横轴表示国内支出（C+I+G），纵轴表示本国货币的实际汇率（直接标价法），在内部均衡线和外部均衡线的右侧区域，存在（）。
1648公司发行在外的期限20年，面值为1000元，息票利率为8%的债券（每年付息一次）目前出售价格为894元，公司所得税率为30%，则该债券的税后资本成本为（）。
1649关于基础货币与中央银行业务关系表述正确的是（）。
1650在人民币无风险利率与美元无风险利率相等的情况下，根据Black-Scholes公式，1年期平值USD/CNY看跌期权的价格是0.1221；据此估计当人民币利率高于美元利率150个基点时该看跌期权的价格应该（）。
1651在上一题的情况下，假设1年期平值看涨期权0.1756，看跌期权的价格为0.1744，则该公司进行外汇期权交易的现金流情况是（）。
1652假设该公司计划利用人民币外汇期权来对冲风险第一年利息支付的汇率风险，则合适的操作方式是（）。
1653假设中国某商业银行的人民币/美元远期报价为630.24/635.93，为对冲第一年末美元利息支付的汇率风险，该公司应该（）。
1654该公司用（）无法实现对冲境外融资活动中的人民币/美元汇率风险。
1655假定最便宜可交割债券为130011.IB，6月18日该券净价为99.528元，期货交易价格为99.680，可以推断国债期货T1609合约的隐含回购利率（IRR）为（）。（一年计息和年化利率均以365天计算）
1656假定最便宜可交割券为150016.IB，9月9日该券净价为104.370元，应计利息为1.1860元，则对应的国债期货结算价基差为（）。
1657假定2016年8月18日，7年期国债到期收益率为3.1%，10年期国债到期收益率为3.2%，根据经验法则，最便宜可交割债券为（）。
1658假定投资者使用债券160010.IB交割，配对缴款日为2016年9月13日，对应的发票价格为（）元。
1659假定投资者使用债券160010.IB交割，该只债券计息日为2016年5月5日，下一付息日为2016年11月5日（如遇节假日顺延），则2016年9月13日该债权的应计利息为（）元。
1660某公司的大部分负债是浮动利率票据，到期期限为3年，按季度结息。目前该公司并不担心接下来1年之内利率的变动，但是担心一年之后的利率变动情况，能对冲此项担忧的策略是（）。
1661全球场外互换交易市场的各种不同标的物的互换种类中，目前（）的名义交易金额最大。
1662金融机构对所持有的场外衍生品头寸进行风险度量时，一般需要考虑指标的一致性，即分散投资和持有现金可以降低组合风险。下列风险度量指标中为一致性风险度量指标（coherentriskmeasure）的是（）。
1663某结构化产品由无风险的零息债券和期权构成，面值100元，期限6个月。假设无风险利率为5%。假设产品中嵌入的期权为普通看涨期权，且每份产品中的期权价值是10.96元，在产品保本率为80%的情况下，产品的参与率可以确定在（）。
1664考虑一个远期合约，该合约允许投资者在6个月后以58元/股的价格购买100股甲股票。甲股票现在的价格为56.5元/股，无风险利率为3%。假定甲股票在远期合约存续期间不支付股利，则该远期合约的价值约为（）元。
1665关于可交换债券（ExchangableBond）中嵌入的期权，下列说法正确的是（）。
1666违约相关性是影响信用违约互换价格的重要变量，违约相关性是指（）。
1667设计一款能够在股票市场上涨时获利的完全保本的股指联结票据，在利率水平比较高时为了提高预期收益，发行者较为合理的设计是（）。
16686月份，某英国企业为对冲美元升值的汇率风险，以1.4323的汇率买入一手CME的12月英镑兑美元期货，同时买入一张12月份到期的英镑兑美元看跌期货期权，执行价格为1.4173，权利金为0.03。如果7月初，英镑兑美元期货价格上涨到1.5935，此时英镑兑美元看跌期货期权的权利金为0.02，企业将期货合约和期权合约全部平仓。该策略的损益为（）美元/英镑。
1669假设英镑即期汇率为1.6550美元/英镑，6个月期英镑期货合约价格为1.6600美元/英镑，合约面值为62500英镑。6个月期美元和英镑无风险年利率（连续复利）分别为6%和8%。则投资者应采取的套利策略为（）。
1670某公司账户中有1000万美元，欧元兑美元的即期价格为1.3032，欧元兑美元的远期价格为1.3088；美元1年期Libor利率为1%，欧元1年期Libor利率为2%。银行外汇存款利率为Libor+2%。那么，若该公司通过银行使用合成掉期交易，则相对于银行的美元存款多（）万美元。
1671外汇掉期交易可以通过（）实现。
1672已知中金所仿真欧元兑美元期货合约EF1603和EF1604当前价格分别为108.83和108.73，合约面值均为10000美元，如果投资者做多1份EF1603合约做空3份EF1604合约，假设下一交易日EF1603和EF1604的价格为108.12和108.08，当前美元/人民币的折算汇率是6.4536，则投资者的损益为（）元人民币。
16731月5日，2016年6月到期的芝加哥商业交易所（CME）瑞士法郎期货合约（CHF/USD）和澳元期货合约（AUD/USD）的价格分别为1.0132和0.7487（CHF/USD合约交易单位为125,000瑞郎；AUD/USD合约交易单位为100,000澳元），某交易者发现两个合约间的价差过小，预期未来价差会扩大，于是决定进行外汇期货跨品种套利交易。为满足合约持仓价值基本相当，买入100手CHF/USD期货合约的同时卖出170手AUD/USD期货合约。3个月后，CME交易所CHF/USD期货合约和AUD/U
1674某国内企业计划在美国成功发行一笔债券，2个月后将支付一笔债券利息约800万美元，而该企业当前并无美元资产，6个月后才有一笔1000万美元的销售收入，由于美元升值可能会给企业带来额外的支出，该企业决定利用银行间掉期交易来调节外汇收支。已知银行间外汇掉期的报价如下表所示：
1675根据某日市场外汇报价，英镑兑美元的即期汇率为1.99，1年期远期汇率为2.01，1年期美元定存利率5%，1年期英镑定存利率6%。假设目前某投资者有10万美元，定存1年，则1年后该投资者的最佳存款余额为（）。
1676假定股票价值为31元，行权价为30元，无风险利率为10%，3个月期的欧式看涨期权价格为3元，若不存在无风险套利机会，按照连续复利计算，3个月期的欧式看跌期权价格为（）。（注：3个月期无风险复利贴现系数为0.9753）
1677某股票当前价格为80元，已知4个月后股票价格将变为75元或85元，无风险连续复利率为5%。执行价格为80，期限为4个月的欧式看跌期权价格为（）。
1678国家同时实行扩大财政支出和增加货币供给的政策，会导致（）。
1679某投资者持有期权跨式策略多头，那么随着标的资产价格从低于执行价格到高于执行价格的过程中，该组合Vega值的变化为（）。
1680ABC公司股票的看涨期权和看跌期权的执行价格相同，6个月到期。已知股票的现行市价为70元，看跌期权的价格为6元，看涨期权的价格为14.8元。如果无风险有效年利率为8%，按半年复利率折算，则期权的执行价格为（）元。
1681某交易者在3月4日以0.0320元的价格买进一张执行价格为2.1000元的上证50ETF看涨期权，又以0.0471元的价格买进一张其他条件相同的执行价格为2.0000元的看跌期权。建仓时上证50ETF的价格为2.065元，并计划持有合约至到期。根据以上操作，下列说法正确的是（）。
1682标的价格为110，某投资者建立如下投资组合：买入1手行权价格为100的看涨期权，卖出1手行权价格为100的看跌期权，卖出1手行权价格为120的看涨期权，买入1手行权价格为120的看跌期权，所有期权有相同到期日。若标的价格上涨，且波动率不变，理论上，该组合价值（）。
1683假设国债期货价格为97，有如下4只国债可供交割：债券1的价格为104，转换因子为1.02；债券2的价格为102，转换因子为1.03；债券3的价格为105，转换因子为1.07；债券4的价格为112，转换因子为1.12；基差最大的为（）。
1684某债券久期为5，凸性为30，当收益率下降100基点，由凸性引起的债券价格变化为（）。
1685若两个投资组合的DV01相等，下列判断正确的是（）。
1686若5年期国债期货价格为99.875元，其可交割国债净价为104.2800元，转换因子1.0300。其基差为（）。
1687若中金所5年期国债期货可交割国债的票面利率为3%，到期时间为2020年12月1日，上次付息时间为2015年12月1日，当百元国债的应计利息为1.3000元，对应2016年6月到期的TF1606合约，其转换因子为（）。
1688某债券组合价值为1亿元，久期为5。若投资经理买入国债期货合约20手，价值1950万元，国债期货CTD券的修正久期为6.5，则该组合的久期变为（）。
1689投资者持有市场价值1亿元的国债，其净价为100.53全价为101.22，修正久期为4.67。该投资者计划使用国债期货合约对债券组合进行套保。若国债期货合约CTD券的基点价值为0.059，CTD券的转换因子为0.9734，则该套保共需要（）张国债期货合约。
1690某债券当前的市场价格为125元，当前的市场年利率为5%，其麦考利久期为4.6年，若市场利率上升0.4%，债券的市场价格将（）。
1691（）的成立，标志着中国期货市场进入商品期货与金融期货共同发展的新阶段。
1692在以下沪深300股票指数的成分股所属的行业中，所占比权重最大的是（）。
1693沪深300股指期货的交割结算价为（）。
1694假设当前沪深300指数为5000点，无风险年利率为4%，沪深300指数预期年化红利收益率为2%。则3个月后到期的沪深300股指期货的理论价格为（）。
1695沪深300指数的基期指数点为（）。
1696某基金管理人持有一个价值为3.5亿元的中小盘股票资产组合，他通过有关模型测算出该组合相对于上证50股票指数的Beta系数为0.7，相对于中证500股票指数的Beta系数为1.20，假设当前上证50股指期货近月合约价格为3200，中证500股指期货近月合约的价格为11000，那么他应该进行的最为合理的套期保值操作是（）。
1697某机构投资者有1000万元资金可投资于股票市场，投资200万元购入A股票，投资400万元购入B股票，投资400万元购入C股票，三只股票价格分别为20元、10元、5元，β系数分别为1.5、0.5、1，则该股票组合的β系数为（）。
1698某交易者以2988点的价格买入IF1609合约10张，同时以3029点的价格卖出IF1612合约10张，持有一段时间后同时将上述合约平仓。以2978点的价格卖平IF1609合约10张，同时以3038点的价格买平IF1612合约10张。以下描述正确的是（）。
1699从计算数值看，下列说法正确的是（）。
1700在3个月后，当指数返回2500点时，该策略投资的总价值为（）万元。
‹1…161718…37›