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期权

901流动收益期权票据（LYONs）中的赎回权可以看作（）。
902表中示意了DRA（区间逐日计息）产品的部分条款：挂钩股票：股票A、股票B、股票C、股票D
903发行人在给双货币票据进行定价和风险对冲时，最不可能用到以下哪种金融衍生工具（）。
904某款结构化产品的收益率为6%×I{指数收益率>0}，其中的函数f(x)=I{x>0}表示当x>0时，f(x)=1，否则f(x)=0。该产品嵌入的期权是（）。
905某投资银行为了在股票市场下跌时获得相对较高的收益率，设计了嵌有看涨期权空头的股指联结票据，但是投资者不愿意接受这个没有保本条款的产品。投资银行可以增加（）既满足自身需要又能让投资者接受。
906结构化产品中嵌入的利率封底期权（InterestRateFloor），其卖方相当于（）。
907发行者为了对冲某挂钩于股票价格指数的、含有期权的结构化产品的风险，最合适的场内交易工具是具有相同标的的（）。
908近年来，我国金融市场的创新品种中成长比较快速的是股票场外期权，投资者可以通过股票场外期权实现杠杆交易。当前股票场外期权的主要卖方是（）。
909某公司欲以浮动利率来为某项目进行融资，为了锁定融资成本，该公司可以（）。
910近年来，我国金融市场的创新品种中成长比较快速的是股票场外期权，投资者可以通过股票场外期权实现杠杆交易。根据相关监管要求，可以作为股票场外期权买方的投资者主要包括（）。
911某银行买入名义金额为10亿元、协议利率为5.26%的利率上限期权，同时卖出名义金额为8亿元、协议利率为5.26%的利率下限期权，两份期权的权利金相同，则（）。
912买入一单位利率互换远期合约，且买入一单位接收方利率互换期权（标的利率互换合约相同、到期日相同）等同于（）。
913该产品的收益结构中嵌入了（）。
914投资者可以通过（）期货、期权等衍生品，将投资组合的市场收益和超额收益分离出来。
915下列期权交易策略中，不属于风险有限、收益也有限的策略的是（）。
916对于期权买方来说，以下说法正确的（）。
917波动率是影响期权价格的主要因素之一，波动率是指（）。
918下列关于波动率的说法，错误的是（）。
919某投资者预计未来一段时间市场波动将会加剧，应采取的投资策略是（）。
920如果执行价为1000的看涨期权的理论价格3.00（用于定价的波动率20%），delta0.5，gamma0.05，vega0.2，市场价格3.2，市场隐含波动率接近（）。
921其他条件不变，看涨期权价值随着波动率的增加（）。
922其他条件不变，看涨期权价值随着到期日的临近（）。
923对看跌期权而言，波动率降低，期权价值（）。
924如果投资者对市场态度看多，那么他可能选择的交易策略是（）。
925看跌期权的Delta值，随着标的资产的上涨而（）。
926当前月份是12月初，沪深300指数为2825.20点，下列可以作为沪深300股指期权仿真合约平值期权的是（）。
927基于以下信息：某股票指数的价格为2210点；无风险利率为4.5%（假设连续付息）；6个月到期、行权价为K点的看涨期权的权利金为147.99点6个月到期、行权价为K点的看跌期权的权利金为137.93点则行权价K最有可能是（）。
928假设某投资者手上有以下投资组合，市场上存在两支期权，希腊字母如下表：
929某基础资产当前价格100元，6个月平值看涨期权价格2.33元，Delta=0.5；6个月执行价为105的虚值看涨期权价格5.00元，Delta=0.1，此时可能的波动率交易机会是：（）。
930其他条件不变，若外币价格的波动性变大，则以该外币为标的的看涨期权价格就会（），而以该外币为标的的看跌期权价格就会（）。
931某公司将于1个月后支付1000万美元，美元兑人民币的即期汇率为6.15。公司由于担心人民币贬值，因此决定买入面值为100万人民币的看跌期权，期权权利金为1300元人民币，执行价格为0.1628（人民币兑美元）。1个月后的美元兑人民币汇率为6.1，则此时（）。
932在设计一个挂钩于股指的、完全保本的、由固定收益证券和期权构成的结构化产品时，若给定无风险利率、期权行权价和期限，则下列（）期权结构能够最大提高产品参与率。
933表中示意了DRA（区间逐日计息）产品的部分条款：挂钩股票：股票A、股票B、股票C、股票D面值：100元保本率：95%
934某个收益增强型的股指联结票据中的收益计算公式是收益=面值+面值×[1-（指数终值-指数初值）÷指数初值]，为了保证投资者的最大亏损仅限于全部本金，需要加入的期权结构是（）。
935已知市场5年期无风险利率5%，某基金公司要发行一款保本型结构化产品，其中嵌入了一个看涨期权的多头，产品面值为500，5年期看涨期权价值为产品面值的10%，发行费用为产品面值的1%，产品参与率为150%，则保本比例为（）。
936T=0时刻股票价格为100元，T=1时刻股票价格上涨至120元的概率为70%，此时看涨期权支付为20元，下跌至70元的概率为30%，此时看涨期权支付为0。假设利率为0，则T=0时刻该欧式看涨期权价格为（）元。
937下列不属于计算期权价格的数值方法的有（）。
938随着到期时间的临近，平值期权的Gamma将会（）。
939行权价2300点的平值看跌期权，其Gamma值是0.005，Delta值是-0.5，假设标的资产价格从2300点涨到2310点，那么请问新的Delta值大约是（）。
940现代场内期权交易始于（）。
941以下期权市场中保留了涨跌停制度的是（）。
942以下期权产品中，合约乘数最大的是（）。
943下列属于实值期权的是（）。
944期权买方买进标的资产所支付的成本被称作（）。
945沪深300指数期权仿真交易合约表中，近月合约的行权价格间距为（）。
946作为股指期权的发源地，（）于1983年3月推出S&P100股指期权，并又于1983年7月推出了S&P500指数期权。
947其他条件相同，当期权处于以下哪种状态时，时间价值最大（）。
948其他条件不变，如果标的指数上涨1个点，那么看跌期权理论价值将（）。
949表中示意了DRA（区间逐日计息）产品的部分条款：
950投资者对冲短期利率下降的风险的合理策略是（）。
951买入1手3月到期行权价95的看涨期权，每手8元；卖出2手3月到期行权价100的看涨期权，每手5元，组成比例垂直价差，其最大盈利点是标的为（）时，最大盈利为（）。
952某投资者计划通过利用基础标的复制期权的做法为自己的投资组合进行为期一个月的保护，在操作开始时如果利用看跌期权进行保护，1个月到期的看跌期权价格为10元。如果在1个月内基础标的价格大幅波动，市场波动率水平远高于隐含波动率，那么（）。
953以下不是2018年全球股指期权成交量前三的国家是（）。
954当前某公司股票价格100。市场公开信息显示，该公司2个月后有一场对公司影响重大的知识产权官司将会宣判。以下情况最可能发生的是（）。
955利用平值看跌期权和对应标的股票组成风险中性组合，则初始套保比率（hedgeratio）最接近（）。
956投资者认为基础标的在接下来1个月可能在100附近波动，合理的投资策略是（）。
957投资者买入股票长期期权，卖出相同数量相同执行价的短期期权组成日历价差，相当于构建一个Vega的（）。
958沪深300仿真期权T型报价如下：若不考虑手续费和其他成本因素，则下列报价组合可能存在无风险套利机会的是（）。
959假设1个月到期的欧式看跌期权价格为3.5美元，执行价格为50美元，标的股票当前价格为46美元，设无风险利率为10%，股票无红利，则以下如何操作可以无风险套利（）。
960目前中金所推出的沪深300股指期权行权方式是（）。
961某无股息股票看涨期权和看跌期权的价格分别为15.00元和5.00元，期权期限为12个月，执行价格为100.00元，当前股票价格为105.00元。假设市场不存在套利机会且无交易费用，则市场年化无风险连续复利率为（）。
962股指期权买方可以（）买入期权。
963股票价格为50元，无风险年利率为10%，基于这个股票，执行价格均为40元的欧式看涨期权和欧式看跌期权的价格相差7美元，都将于6个月后到期。这其中是否存在套利机会，套利空间为多少（）。
964假设其他条件不变，看跌期权的Delta值随着标的资产的上涨而（）。
965某国内企业计划投资香港某项目，计划3个月后付出1000万港币，为了防止汇率波动风险，该公司可以做（）作。
966某款以上证50股价指数为标的物的结构化产品的到期价值计算公式为：到期价值=面值×（80%+min(6%,max（指数收益率,0%））），那么该产品中嵌入的期权是（）。
967若金融市场无风险利率为5%，对于一款嵌入期权的结构化产品，若需实现90%的保本，产品期限半年，则在产品发行时，期权价值占产品价值的比例为（）（不考虑交易成本及发行、管理等相关费用）。
968某出口商预计3月份后会收到一笔美元结算款，为了防止美元贬值，他在1月初以1$=6.65￥的协议价买入了一份美元的看跌期权，到2月初，市场上美元兑人民币的汇率为1$=6.68￥，请问此时这份期权处于（）。
969某年3月初，场内期权市场行情显示期权隐含波动率最高突破50%，高于历史最高水平。根据波动率的均值回归特征，设计一款合适的结构化产品，所嵌入的期权结构恰当的是（）。
970利率互换与一系列（）之间等价。
971近年来，我国金融市场的创新品种中成长比较快速的是股票场外期权，投资者可以通过股票场外期权实现杠杆交易。根据相关监管要求，可以作为股票场外期权买方的投资者主要包括（）
972交易双方约定在未来的某一确定时间，以确定的价格买入或者卖出一定数量的某种金融资产的合约是（）。
973若当前市场收益率低于国债期货名义票面利率，关于套期保值策略正确的是（）。
974关于国债期货的长久期可交割国债的基差，表述正确的是（）。
975对于久期较低的国债期货的最便宜可交割券而言，其基差表现更像（）。
976在金融期权交易中，（）需要缴纳保证金。
977投资者认为未来某股票价格将下跌，但并不持有该股票。那么以下恰当的交易策略为（）。
978某投资者手中持有的期权现在是一份虚值期权，则下列表述正确的是（）。
979沪深300股指期权与沪深300股指期货，上证50股指期权与上证50股指期货，中证1000股指期权与中证1000股指期货合约乘数之比分别为（）。
980深度虚值看涨期权临近到期时，Gamma向（）逼近。
981利用平值看跌期权和对应标的股指期货组成风险中性组合，则初始套保比率（hedgeratio）最接近（）。
982假设价格随机变化，不考虑利率因素和分红因素，期权的（）可以近似认为约等于期权到期是实值期权的概率。
9832006年8月，芝加哥商业交易所（CME）推出了人民币期货与期权产品，为市场提供了规避人民币汇率波动风险的工具。人民币期权是基于人民币期货的（）期权。
984以下不可以用于对冲标普500指数成分股风险的是（）。
985沪深300股指期权与沪深300股指期货，中证1000股指期权与中证1000股指期货合约乘数之比分别为（）。
986假定2022年9月30日，沪深300指数为3804点，正在交易的沪深300股指期权合约有（）。
987正常市场环境下，哪一个期权可能会同时拥有正Gamma和正Theta？（）
988在其他条件基本不变的前提下，当市场隐含波动率下降时，在短期期权到期前，反向跨期价差（卖出一手长期看涨期权，买入一手同一行权价的短期看涨期权）的收益会（）。
989在美国市场，CBOE的VIX指数是基于（）编制的。
990在下列股指期权产品中，最先推出的是（）。
991沪深300指数当前价格为3347.94点，其仿真期权T型报价如下：则下列属于无风险套利组合的是（）。
992如果执行价为1000的看涨期权的理论价格3.00（用于定价的波动率20%），delta为0.5，gamma为0.05，vega为0.2，市场价格为3.2，市场隐含波动率接近（）。
993其他条件不变，看涨期权价值随着到期日的临近而（）。
9944月28日，沪深300股指期权合约没有挂牌的月份是（）月。
995下列哪种方法不适用于给所有美式期权定价（）。
996卖出ETF看跌期权的最大潜在损失是（）。
997某客户卖出100手delta绝对值为0.5的沪深300股指看涨期权，期权合约乘数为100，其他条件不变，当沪深300指数上涨1个点，客户的损益约为（）。
998现汇期权和外汇期货期权是按照（）所做的划分。
999中国境内外汇市场上交易量最大的交易形式是（）。
1000假设英镑兑美元看涨期权的执行价格为1.5600，面值为10万英镑，期权费为5000美元。则行权日，损益平衡点时的英镑兑美元汇率为（）。
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